GE Aviationin osakekurssi nousee: onko se hyvä ostos tänään?

GE:n osakekurssi on noussut tänä vuonna siviili-ilmailualan vahvuuden ansiosta. Se hyppäsi futuurimarkkinoilla 250 dollarin huipulle ja leijuu hieman vuoden huippunsa 257 dollarin alapuolella. Se on noussut tänä vuonna yli 57 % ja sen arvo on yli 255 miljardia dollaria.

Siviili-ilmailun kysyntä on edelleen vahvaa

GE Aviation on maailman suurin ilmailumoottoreiden valmistaja maailmanlaajuisesti. Se valmistaa moottoreita lentokoneisiin, kuten Boeing 777, 787, Airbus A320 ja 737.

Yhtiö valmistaa näitä moottoreita, myy niitä lentoyhtiöille ja tekee myös pitkäaikaisen huoltosopimuksen (LTSA) näiden yhtiöiden kanssa. Tämä järjestely auttaa sitä ansaitsemaan rahaa pitkään moottorin myynnin jälkeen.

GE Aviationin liiketoiminta on menestynyt hyvin viime vuosina, sillä monet lentoyhtiöt ovat tehneet valtavia tilauksia. Boeingilla on yli 5 000 koneen ruuhka, kun taas Airbusilla on yli 8 000 lentokonetta.

Nämä yritykset ovat saaneet viime aikoina valtavia tilauksia. Esimerkiksi Qatar Airways teki äskettäin suuren tilauksen, jonka arvo on 96 miljardia dollaria. Suurin osa näistä koneista on 787 Dreamliner- ja 777X-koneita.

Vastaavasti saudiarabialainen AviLease teki suuren tilauksen, jopa 30 737 MAX-konetta. On raportoitu, että kiinalaiset lentoyhtiöt tilaavat jopa 500 Airbus-konetta ensi kuussa.

Kaikki nämä hyödyttävät GE Aviationia, koska se on joidenkin näiden moottoreiden toimittaja. Tämä selittää myös sen, miksi Rolls-Roycen osakekurssi on hypännyt tänä vuonna ennätyskorkealle.

GE Aviation hyötyy myös meneillään olevista geopoliittisista ongelmista, jotka ovat johtaneet puolustustuotteiden kysynnän kasvuun. Tämä on huomionarvoista, koska GE on sotilaslentokoneiden moottoreiden huippuvalmistaja.

Vahva taloudellinen tulos

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että GE Aviationin liiketoiminnalla menee hyvin. Sen tilaukset kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 12 % 12,3 miljardiin dollariin, kun taas sen oikaistu liikevaihto nousi 11 % 9 miljardiin dollariin. Mikä tärkeintä, sen kaupallinen tilauskanta hyppäsi yli 140 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat GE Aviationin liiketoiminnan kasvavan edelleen tänä vuonna. Keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että sen toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvaa 15,60 % 9,51 miljardiin dollariin, kun taas sen vuotuinen liikevaihto on 39,7 miljardia dollaria ja ensi vuonna 44 miljardia dollaria.

Lisäksi GE on jatkossakin erittäin kannattava, ja sen vuotuinen osakekohtainen tulos (EPS) nousee tänä vuonna 5,57 dollariin ja ensi vuonna 6,5 dollariin.

Silti on merkkejä siitä, että yhtiö on erittäin yliarvostettu, sillä sen hinta-voittosuhde (PE) on 39 ja termiinimittari 44. Nämä ovat valtavia lukuja, jopa kaksinumeroisin luvuin kasvavalle teollisuusyritykselle.

GE:n osakekurssiennuste

Päiväkaavio osoittaa, että GE:n osakkeen hinta oli huhtikuussa pohjalla 160 dollarissa ja pomppasi sitten takaisin nykyiseen 250 dollariin. Viimeksi se vetäytyi alimmalle tasolle 232 dollariin ja nousi sitten takaisin 250 dollariin.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Tämän tason yläpuolelle siirtyminen on merkki siitä, että härät hallitsevat.

Siksi osake voi hypätä ja testata uudelleen vuoden huippua 257 dollaria. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle mitätöi kaksinkertaisen kuvion ja viittaa useampiin voittoihin, mahdollisesti 300 dollariin.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake nousee 257 dollariin ja vetäytyy sitten kaksoispääntielle 232 dollariin. Siirtyminen tämän tason alapuolelle viittaa enemmän haittapuoliin.