Snap stock: 3 syytä, miksi se näyttää paremmalta kuin jouluherkku juuri nyt

Snapchatin emoyhtiö Snap Inc (NYSE: SNAP) on kärsinyt raa'asta romahduksesta vuoden 2021 huipunsa jälkeen, ja osakkeet ovat laskeneet lähes 90 % kaikkien aikojen ennätyksestään.

Mutta raunioiden alla on sosiaalisen median yritys, joka rakentaa hiljaa uudelleen kasvumoottoriaan – ja sijoittajat saattavat haluta huomata sen.

Huippuluokan mainostekniikasta nopeasti kasvavaan käyttäjien sitoutumiseen ja pohja-arvostukseen Snap-osake alkaa näyttää lahjalta, joka kannattaa purkaa.

Ad-tech ja tekoäly: kaksi suurta myötätuulta Snap-osakkeille

Snapin ydinliiketoimintaan, digitaaliseen mainontaan, vaikuttivat voimakkaasti Apple Inc:n vuoden 2021 tietosuojamuutokset, jotka häiritsivät käyttäjien seurantaa ja mainosten kohdentamista.

Mutta Snap ei seissyt paikallaan. Se rakensi mainosinfrastruktuurinsa uudelleen koneoppimisen avulla, ja tulokset alkavat näkyä.

Vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä Snapchatin sovellusasennuskampanjoiden konversiot Applen laitteista kasvoivat 30 % edellisvuodesta, mikä osoittaa, että uusi mainosmoottori on saamassa vetovoimaa.

Yhtiö otti myös käyttöön automaattisen tarjousjärjestelmän, joka auttaa mainostajia alentamaan toimintakohtaista hintaa ja lisäämään mainoskulujen tuottoa.

Varhaisten omaksujien kerrotaan nähneen 16 prosentin kasvun tuotossa ja 32 prosentin laskun toimintakohtaisissa kustannuksissa.

Samaan aikaan Snapin sponsoroidut tekoälytehosteet – generatiiviseen tekoälyyn perustuvat lisätyn todellisuuden mainokset – edistävät syvempää sitoutumista ja brändin vuorovaikutusta.

Zacks Equity Researchin mukaan nämä mukaansatempaavat muodot voivat lisätä näyttökertoja jopa 45 % yhdessä päivässä, mikä lisää luetteloa syistä ostaa Snap-osakkeita nykyisellä tasolla.

Tulojen monipuolistaminen auttaa SNAP-osakkeita vuonna 2025

Sijoittajien tulee huomioida, että Snapchatin käyttäjäkunta näyttää kaukana kyllästyneeltä vuonna 2025.

Sosiaalisen median sovelluksella oli tänä vuonna ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 460 miljoonaa DAU:ta – ennätysmäärä – mikä auttoi pitämään mainostajat kiinnostuneina SNAPista.

Samaan aikaan NYSE:ssä listattu yritys on edelleen täysin sitoutunut monipuolistamaan tulojaan myös mainonnan ulkopuolelle Snapchat+:n kaltaisilla aloitteilla, joilla on nyt lähes 15 miljoonaa tilaajaa ja jonka vuotuinen käyttöaste on 600 miljoonaa dollaria.

Lisäksi Snap Inc näkee vetovoimaa Gemini-malleihin perustuvalla "My AI" -chatbotillaan.

My AI:n päivittäisten aktiivisten käyttäjien 55 prosentin kasvu edellisvuoteen verrattuna ensimmäisellä neljänneksellä viittaa siihen, että yhtiön tekoälyinvestoinnit resonoivat hyvin käyttäjien keskuudessa.

Yhdessä nämä innovaatiot, joiden tarkoituksena on monipuolistaa perinteisiä mainostuloja ja rakentaa kestävämpi liiketoimintamalli, voivat avata merkittävästi lisää nousua SNAP-osakkeisiin tulevaisuudessa.

Snap-osakkeella käydään kauppaa suussa sulavalla arvostuksella

Ehkä pakottavin syy harkita Snap-osakkeiden lataamista juuri nyt on sen arvostus.

Vuoden 2021 huipullaan Snap kävi kauppaa taivaan korkealla hinta-myyntisuhteella (P/S) 40.

Nykyään luku on romahtanut vain 2,5:een, mikä on lähellä alhaisinta yhtiön julkisessa historiassa.

Ja tämä huolimatta 14 prosentin liikevaihdon kasvusta ja oikaistun käyttökatteen huikeasta 137 prosentin kasvusta ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Snapin bruttokatteet ovat edelleen terveitä, ja sen toimintakulut kasvoivat vain 2 % viimeisimmällä neljänneksellä.

Vaikka yhtiö kirjaa edelleen GAAP-tappioita, se on narrvelkaa heille merkittävästi.

Pitkäaikaisille sijoittajille tämä yhdistelmä paranevia perustekijöitä ja alentunutta arvostusta voi olla harvinainen mahdollisuus.