VOO vs. 11 % tuottava JEPI ETF: Valintani pitkän aikavälin kasvuun

JPMorgan Equity Premium Income ETF:stä (JEPI) on tullut osinkoon keskittyneiden sijoittajien huippurahasto. Sen osinkotuotto on noussut 11 prosenttiin, mikä on paljon korkeampi kuin Yhdysvaltain joukkovelkakirjojen, kun taas sen hallinnoitavat varat (AUM) ovat nousseet yli 40 miljardiin dollariin. Tutkitaanpa, miksi matalatuottoinen Vanguard S&P 500 -indeksi (VOO) on parempi ostos.

Miten JEPI ETF toimii

JPMorgan Equity Premium Income ETF on katettujen puhelujen alan suurin toimija. Sen tavoitteena on tarjota sijoittajille säännöllisiä kuukausittaisia osinkoja, jotka ylittävät perinteisten ETF:ien tarjoamat osingot.

JEPI toivoo myös tarjoavansa hintatuottoa, kun Yhdysvaltain osakemarkkinat nousevat. Se tekee tämän sijoittamalla 135 suureen yritykseen useimmilla aloilla, kuten teknologiassa, materiaaleissa ja rahoituksessa.

Kaikki sen yritykset ovat S&P 500 -indeksin jäseniä, ja niihin kuuluu suosittuja nimiä, kuten NVIDIA, Microsoft, Oracle ja Meta Platforms. Muita rahaston suuria osia ovat Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard ja Visa.

Sijoittamalla näihin blue-chip-yrityksiin JEPI toivoo, että se nousee osakkeidensa hyppääessä. JEPI eroaa muista vastaavista ETF:istä siinä, että sitä hoidetaan aktiivisesti, ja salkunhoitajat valitsevat siihen sisällytettävät nimet.

JEPI eroaa muista vastaavista rahastoista myös siinä, että se ei seuraa tiettyä indeksiä. Esimerkiksi suosittu JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) seuraa Nasdaq 100 -indeksiä.

JEPI saa tulonsa myymällä S&P 500 -indeksiin sidottuja osto-optioita. Osto-optio on rahoitustapahtuma, joka antaa käyttäjille oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa omaisuuserä tulevaan hintaan.

Myymällä osto-option yhtiö saa preemion, jonka se jakaa sijoittajilleen osinkona. Osto-optiolla varmistetaan, että rahasto hyödyntää rahastoa, jos sen hinta nousee johonkin pisteeseen. Sitten se jättää rallin, jos indeksi nousee ja ylittää toteutushinnan.

Lue lisää: 4 parasta VOO ETF -osaketta, joita kannattaa seurata ensi viikolla

Miksi VOO ETF voittaa JEPI:n

Monet sijoittajat ostavat JEPI ETF:n sen korkean osinkotuoton vuoksi, joka on huomattavasti korkeampi kuin S&P 500 -indeksin. Nopeasti kasvava VOO ETF tuottaa vain 1,25 %, mikä on paljon vähemmän kuin JEPI:n 11 %.

On kuitenkin kolme pääasiallista syytä, miksi VOO ETF on parempi ostos kuin JEPI. Ensinnäkin se on yksi Wall Streetin halvimmista ETF:istä, jonka kulusuhde on vain 0,03 %. Tämä suhde tarkoittaa, että 10 000 dollarin investoinnin ylläpito maksaa vain 3 dollaria vuodessa. JEPI:n suhde on 0,35 %, mikä maksaa samanlainen investointi 35 dollaria. Nämä kustannukset voivat kasvaa ajan myötä.

Toiseksi VOO ETF:llä on pitkä kokemus suorituskyvystä. Se seuraa S&P 500 -indeksiä, joka on ollut alalla vuosikymmeniä. Rahastoon sijoittamiseen liittyy siis vähemmän riskejä kuin muutama vuosi sitten perustettuun JEPIin.

Lisäksi, vaikka JEPI:n osinkotuotto on suurempi kuin VOO, todellisuus on, että jälkimmäinen tuottaa paremman kokonaistuoton. Kokonaistuotto on mittari, joka oikaisee omaisuuden hintatuoton osinkoihin.

Tässä tapauksessa JEPI ETF:n hintatuotto on ollut vain 0,28 % viimeisen kolmen vuoden aikana, kun taas VOO on noussut 56 %. Osinkoihin suhteutettuna VOO on noussut 63 %, kun taas JEPI on noussut 30 % samalla ajanjaksolla.

Sama kehityskaari on tapahtunut tänä vuonna, kun VOO ETF on noussut 3,88 % ja JEPI laskenut 2 %. JEPI:n kokonaistuotto tänä vuonna on vain 1,63 %, kun taas VOO on 4,24 %.

Siksi, vaikka JEPI:llä on suurempi osinkotuotto kuin VOO:lla, sen kokonaistuotto on paljon pienempi kuin VOO:n.

Lue lisää: 3 tärkeintä syytä, miksi S&P 500 -indeksi-ETF:t, kuten SPY ja VOO, elpyvät