EUR/USD-ennuste: signaali ennen FOMC-pöytäkirjaa

EUR/USD-valuuttakurssi on ollut tänä vuonna vahvassa nousussa ja leijuu korkeimmalla tasollaan sitten syyskuun 2021. Se on hypännyt yli 15 % tämän vuoden alimmalta tasolta, mikä tekee siitä euron parhaan vuoden alun vuosiin.

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisten palkanlaskennan tiedot

EUR/USD-parin nousuvauhti pysähtyi sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi vahvat työllisyysluvut torstaina. Raportin mukaan Bureau of Labor Statistics (BLS) totesi, että talous lisäsi kesäkuussa yli 147 000 työpaikkaa, mikä ylitti huomattavasti odotetun 100 000 työpaikan.

Työllisyysraportti oli myös korkeampi kuin Wall Streetin analyytikoiden odottama 144k. Erityisesti työttömyysaste laski 4,1 prosenttiin toukokuun 4,2 prosentista, mikä on parempi kuin odotettu 4,3 prosenttia.

Nämä luvut olivat yllätys, koska analyytikot ovat odottaneet työmarkkinoiden jäähtyvän sen jälkeen, kun Donald Trump otti käyttöön tullit useimpia maita vastaan.

Ne olivat myös yllätys, koska ADP oli lähettänyt shokkiaallon päivää aiemmin sen jälkeen, kun sen raportti osoitti, että talous menetti yli 33 000 työpaikkaa kuukauden aikana. Se tapahtui myös sen jälkeen, kun Microsoft ilmoitti irtisanovansa 9 000 työntekijää enimmäkseen pelidivisioonassaan.

Silti analyytikot varoittivat maatalouden ulkopuolisten palkkojen raportin koostumuksesta. Kuukauden aikana luoduista 147 000 työpaikasta 73 000 tuli hallitukselta, enimmäkseen osavaltiolta ja paikalliselta. Myös suurin osa jäljellä olevista työpaikoista oli terveydenhuolto- ja sosiaalihuoltoaloilla.

Vahvat maatalouden ulkopuolisten palkkasummat osoittavat, että Yhdysvaltain keskuspankilla ei ole paineita laskea korkoja seuraavassa kokouksessa, kuten jotkut analyytikot olivat ennustaneet. Sen sijaan pankki leikkaa aikaisintaan syyskuun kokouksessaan.

Tähän kokoukseen mennessä se on saanut kaksi kuluttajainflaatioraporttia, jotka antavat lisätietoja tullien vaikutuksista Yhdysvaltain talouteen. Syyskuun leikkauksen todennäköisyys on noussut yli 80 prosenttiin.

FOMC:n minuutteja eteenpäin

EUR/USD-valuuttakurssi vaimenee perjantaina, kun Yhdysvaltain markkinat ovat kiinni loman vuoksi.

Silti parilla on joitain huippukatalysaattoreita, jotka voivat vaikuttaa sen hintakehitykseen. Merkittävin niistä on Donald Trumpin tullien tuleva määräaika 7. heinäkuuta. Trump on sitoutunut jatkamaan tullejaan määräajan umpeuduttua.

Äskettäisessä lausunnossaan hän sanoi, että hallinto lähettää maille kirjeitä, joissa kerrotaan niille niiden tulleista. Tämä puolestaan voisi käynnistää kauppasodan uudelleen erityisesti Euroopan unionin kanssa.

Toinen keskeinen katalysaattori EUR/USD-valuuttakurssille on tuleva Federal Reserven pöytäkirja. Nämä pöytäkirjat antavat lisää väriä edellisestä kokouksesta ja siitä, mitä virkamiehet keskustelivat.

Silti näillä minuuteilla on minimaalinen vaikutus pariin maatalouden ulkopuolisten palkkojen raportin vuoksi. Myös Jerome Powell antoi äskettäin lausunnon, jossa hän sanoi, että Fed säilyttää riippuvuutensa tiedoista tehdessään seuraavaa korkopäätöstä.

EUR/USD tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että EUR/USD-valuuttakurssi on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se ylitti äskettäin tärkeän vastustason 1,1572:ssa, joka on korkein heilahdus 21. huhtikuuta. Tämä liike mitätöi laskevan kaksinkertaisen kuvion.

Pari on noussut 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolelle, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on noussut 34:ään, korkeimmalle tasolleen sitten marraskuun 2022.

Siksi, vaikka nousuvauhti jatkuu, on olemassa riski, että pari vetäytyy ja testaa tukea uudelleen 1,1572:ssa ennen härkäjuoksun jatkamista. Nouseva näkymä mitätöidään, jos pari putoaa tämän tukitason alapuolelle.