EKP pitää tulliriskejä keskeisenä uhkana euroalueen pankeille

Maailmanlaajuisten geopoliittisten jännitteiden ja kasvavan taloudellisen epävarmuuden vuoksi Euroopan keskuspankki (EKP) tehostaa valppauttaan euroalueen rahoitusjärjestelmään kohdistuvien mahdollisten riskien varalta.

EKP:n valvojat ovat keskittyneet uusiin riskeihin, kuten tulleihin ja kyberhyökkäyksiin sekä mahdolliseen maailmanlaajuiseen dollaripulaan, viisi korkea-arvoista keskuspankin virkamiestä sanoi Reutersille.

Tämä on sävyn ja suunnan muutos, kun laitos valmistaa pankkeja kamppailemaan nopeasti muuttuvan riskiympäristön kanssa.

Ponnisteluja tehdään, kun EKP valmistautuu seuraavaan pankkien stressitestiin vuonna 2024, jossa keskitytään lainanantajien kykyyn kestää geopoliittisia häiriöitä.

Korkeamman inflaation aikakaudella, jota Ukrainan sota, Venäjän kasvava uhka ja kaupan pirstoutumispelko pahentavat entisestään, keskuspankki on vaatinut pankkeja arvioimaan maailmanlaajuisten kriisishokkien taloudellisia seurauksia.

Geopoliittisten skenaarioiden stressitestaus

EKP:n pankkivalvontaviranomainen Claudia Buch paljasti, että keskuspankki vaatii pankkeja simuloimaan geopoliittisia skenaarioita, jotka pystyvät vähentämään merkittävästi niiden pääomavarantoja vuodelle 2026.

Nämä simulaatiot ovat osa pyrkimystä tunnistaa laitoksia, jotka voivat olla alttiita laajamittaisille ulkoisille häiriöille, ja varmistaa, että pankit ryhtyvät ennaltaehkäiseviin toimiin.

Seuraavat stressitestit tehdään sen jälkeen, kun EKP:n valvontaviranomaiset ovat lisänneet valvontaa kuukausia.

Joidenkin prosessiin osallistuneiden mukaan nämä huolet eivät ole uusia.

Vuoden 2024 lopusta lähtien EKP on sisällyttänyt geopoliittiset riskit rutiiniseurantaoperaatioihinsa ja arvioinut sekä pankkien altistumista konfliktialueille että niiden operatiivista läsnäoloa ulkomailla.

Pankkeja on kehotettu analysoimaan tarkasti rajat ylittäviä vastuitaan, joihin kuuluvat ulkomaiset toiminnot ja kansainvälisen kaupan yritysten rahoitus.

Sääntelyviranomaiset ovat erityisen huolissaan pakotteiden, kauppatullien tai ulkopolitiikan odottamattomien muutosten mahdollisista vaikutuksista luottojen laatuun ja pääomapuskureihin.

Kyberturvallisuusriskit keskiössä

Samalla EKP kiinnittää valvontaohjelmassaan entistä enemmän huomiota kyberuhkiin geopoliittisten arviointien ohella.

Viranomaiset viittaavat kasvavaan huoleen kyberrikollisten hyökkäysten riskeistä, ja Baltian maat ovat aiemmin vaikuttaneet erityisesti Venäjään liittyvien hakkerointiryhmien vaikutukseen.

EKP seuraa pankkia tarkasti, ja nämä korkean riskin kohteet tehostavat digitaalista puolustusta ja suunnittelevat palveluhäiriöitä.

Vaikka erityisiä uhkia ei ole julkistettu, EKP:n valvontaviranomaiset ovat kehottaneet laitoksia varmistamaan, että niillä on riittävät toimintaedellytykset ja että ne selviävät pitkäaikaisista käyttökatkoksista.

Vaikka pankki ei vielä määrää erityisiä kyberturvallisuustoimenpiteitä, se viestii, että kyberuhkien sietokyvystä on tullut olennainen osa vakavaraisuusvalvontaa.

Valmistaudu dollarin likviditeettikriisiin

Toinen suuri pelko, joka on noussut esiin, on Yhdysvaltain dollarin mahdollinen pula, joka on kriittinen monien eurooppalaisten pankkien ulkomaisille liiketoimille ja rahoitustoimille.

EKP on pyytänyt pankkeja arvioimaan, miten ne reagoisivat, jos dollarirahoituksen saantia rajoitettaisiin merkittävästi, esimerkiksi jos Yhdysvaltain keskuspankki purkaisi hätälikviditeettijärjestelyjä.

Kuten aiemmin kerrottiin, keskuspankki nosti asian esiin pankkien kanssa osana laajempaa likviditeettiongelmien arviointia.

Valvojat kannustavat laitoksia harkitsemaan vararahoitussuunnitelmia ja vaihtoehtoisia likviditeettilähteitä, mutta ne eivät kannata nopeita muutoksia strategiaan tai rahoitusyhdistelmään.

Painopiste sisäisissä riskienvalvonnassa

EKP:n valvontaviranomaiset eivät kuitenkaan tässä vaiheessa vaadi pankkeja leikkaamaan vastuitaan tai järjestämään salkkujaan uudelleen. Sen sijaan kyse on valmistautumisesta ja sisäisten riskien hallinnasta.

Tämän tarkoituksena on kannustaa pankkeja vahvistamaan valvontajärjestelmiään ja tekemään vahvaa skenaariosuunnittelua.

Kaksi tärkeintä sääntelyprosessia, joissa tämä riskikeskeinen lähestymistapa on integroitu, ovat valvojan arviointiprosessi (vuosittain) ja ILAAP (sisäinen maksuvalmiuden riittävyyden arviointiprosessi).

Yhdessä näiden arviointien avulla valvontaviranomaiset voivat arvioida, missä määrin pankit ymmärtävät riskiprofiilinsa ja valmiutensa hallita rahoitusta ja pääoman häiriöitä.

EKP:n lisääntynyt valppaus heijastaa kasvavaa ymmärrystä siitä, että nykyinen rahoitusjärjestelmä on erottamattomasti sidoksissa maailmanlaajuisiin poliittisiin ja teknisiin suuntauksiin.

Euroopan pankkien kohtaamat haavoittuvuudet ovat laajentuneet tyypillisten luotto- ja markkinaongelmien lisäksi valuuttaepätasapainoon ja kybersodankäyntiin.

Kun pankit valmistautuvat yhä arvaamattomampaan ja epävakaampaan globaaliin ympäristöön, EKP lähettää selkeän viestin: riskitietoisuus ja riskivalmius eivät ole enää valinnaisia, vaan ne ovat nyt rahoitusvakauden kriittisiä pilareita.