Netflix raportoi Q2-tuloksen torstaina: mitä analyytikot odottavat

Netflixin on määrä raportoida toisen vuosineljänneksen tuloksensa markkinoiden sulkeutumisen jälkeen torstaina, ja analyytikot odottavat suurelta osin jälleen vahvoja tuloksia.

LSEG:n kokoamien arvioiden mukaan suoratoistojättiläisen ennustetaan tekevän 7,08 dollarin osakekohtaisen tuloksen 11,07 miljardin dollarin liikevaihdolla.

Jos nämä luvut toteutuvat, ne merkitsisivät 45 prosentin vuosittaista tuloskasvua ja 15,8 prosentin liikevaihdon kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Optimistiset odotukset seuraavat Netflixin ensimmäisen vuosineljänneksen lyöntiä, joka johtui osittain sen tilaussuunnitelmien hinnankorotuksista vuoden alussa.

Yhtiö oli raportoinut 13 prosentin liikevaihdon kasvusta maaliskuun neljänneksellä.

Netflixin osakeralli ohitti laajemmat markkinat

Netflixin osake on noussut jyrkästi vuonna 2025 ja noussut lähes 42 % tähän mennessä ja noin 50 % viimeisen kuuden kuukauden aikana.

Vertailun vuoksi S&P 500 on noussut 6 % tähän mennessä ja 5 % kuuden kuukauden aikana, mikä korostaa suoratoistoyhtiön erinomaista suorituskykyä.

Ennen tulosraporttia Wall Street on edelleen laajalti nousujohteinen osakkeen suhteen.

LSEG:n seuraamista 49 Netflixiä käsittelevästä analyytikosta 34 on antanut "osta" tai "vahva osta" -luokituksen, kun taas 15:llä on "pidä"-luokitus.

Yksikään analyytikko ei tällä hetkellä suosittele osakkeen myyntiä.

Analyytikot Netflixin Q2:sta

Wedbush Securitiesin analyytikko Alicia Reese toisti "Outperform"-luokituksen 1 400 dollarin hintatavoitteella, mikä viittaa 11 prosentin nousuun tiistain päätöskurssista.

Asiakkaille lähettämässään muistiossa Reese sanoi odottavansa yrityksen kiihdyttävän kasvua mainonnalla tuetulla tasolla lähivuosina.

"Vaikka massiivinen tilaajamäärän kasvu oli ensisijainen tekijä vuonna 2024, odotamme hinnankorotusten lisäävän liikevaihtoa vuonna 2025 ja mainostason kasvattavan tuloja vuonna 2026", Reese kirjoitti.

Hän lisäsi, että Netflixin marginaalin laajennus ja vapaa kassavirta voivat ylittää nykyiset arviot, kun alusta jatkaa skaalautumista.

Bank of American Jessica Reif Ehrlich säilytti "osta"-luokituksen ja 1 490 dollarin tavoitteen, mikä tarkoittaa yli 18 prosentin nousua.

Ehrlich katsoi osakkeen vahvan kehityksen johtuvan "jatkuvasta tulosvauhdista, positiivisista tilaajatrendeistä ja tariffeihin liittyvästä defensiivisyydestä".

"Netflixillä on vertaansa vailla oleva mittakaava suoratoistossa", hän kirjoitti ja viittasi pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksiin mainonnassa ja live-sisällössä sekä jatkuviin tulojen ja vapaan kassavirran kasvuun.

Huolimatta siitä, että osake lähestyy viiden vuoden huippua, Jefferiesin analyytikko James Heaney on edelleen nousujohteinen ja säilyttää "Buy"-luokituksen ja 1 400 dollarin hintatavoitteen.

Heaney myönsi, että sijoittajat ovat varovaisia tulojen suhteen, mutta väitti, että "viimeaikaiset Yhdysvaltain hinnankorotukset, vahvistuva toisen vuosipuoliskon sisältö ja mainosten kaupallistamisen paraneminen" tukevat jatkuvaa liikevaihdon kasvua teini-iän puolivälissä vuoteen 2026 asti.

Hän lisäsi, että yhtiön koko vuoden liikevoittomarginaaliennusteen mahdollinen nostaminen yli 30 prosenttiin voisi toimia positiivisena katalysaattorina.

Evercore ISI:n Mark Mahaney säilytti "Outperform"-luokituksen 1 350 dollarin tavoitteella ja kutsui Netflixiä "yhdeksi vähiten riskialttiista osakkeista tällä vuosineljänneksellä".

Hän sanoi, että Streetin arviot liikevaihdosta ja tuloksesta näyttävät "kohtuullisilta" viitaten valuuttakurssien peräkkäisiin tulojen myötätuuleen ja hinnankorotusten täyteen vaikutukseen.

Mahaney viittasi myös yhtiön vahvaan ennätykseen liikevaihdon ja liikevoiton ohjeistuksen ylittämisessä ja lisäsi, että ennustettu 5 prosentin peräkkäinen liikevaihdon kasvu on edellä tyypillistä kausiluonteista mallia, joka on tasainen +2 prosenttiin edellisestä neljänneksestä.