Analyytikot Netflixin elinikäinen hintatavoite vahvan Q2-kehityksen jälkeen

Netflixin osakkeet saavat positiivisia reaktioita Wall Streetin analyytikoilta vahvan toisen vuosineljänneksen tulosraportin jälkeen.

Huolimatta pienestä laskusta ennakkokaupankäynnissä, suoratoistojättiläisen odotettua paremmat tulokset ja päivitetyt koko vuoden liikevaihtonäkymät ovat saaneet useat yritykset nostamaan osakkeen hintatavoitteitaan.

Vahva Q2-tulos ja liikevaihdon kasvu

Netflixin toisen vuosineljänneksen tulos ja liikevaihto ylittivät molemmat analyytikoiden odotukset, ja liikevaihto kasvoi 16 % vuodentakaisesta.

Yhtiö nosti myös koko vuoden liikevaihto-ohjeistustaan, mikä osoittaa jatkuvaa luottamusta liiketoiminta-aikaansa.

Netflixin osakkeet laskivat kuitenkin 2,55 % ennakkokaupankäynnissä, kun yhtiö varoitti, että vuoden 2025 jälkipuoliskon liikevoittomarginaalit olisivat alhaisemmat kuin ensimmäisellä.

Lasku johtuu "korkeammista sisällön poistoista sekä myynti- ja markkinointikustannuksista, jotka liittyvät suurempaan toisen vuosipuoliskon kasvuun".

Siitä huolimatta analyytikot pitivät päivitystä suurelta osin positiivisena.

Useat yritykset nostivat hintatavoitteitaan ja panivat merkille Netflixin jatkuvan kehityksen suoratoistojohtajana laajenevilla kaupallistamiskanavilla ja sisältöstrategialla.

Hintatavoitteen tarkistukset heijastavat optimismia

Piper Sandler, Morgan Stanley, Wells Fargo, Jefferies, UBS ja JPMorgan olivat ennusteitaan tarkistaneiden yritysten joukossa.

Piper Sandler nosti hintatavoitteensa 1 500 dollariin 1 400 dollarista säilyttäen ylipainoluokituksen.

Analyytikko Thomas Champion korosti luottamusta johtoon ja viittasi koko vuoden liikevaihto-ohjeistuksen 1 miljardin dollarin kasvuun vahvuuden merkkinä. Hän kuvaili Netflixiä "puolustavaksi nimeksi, jolla on useita ylöspäin suuntautuvia vipuja".

Morgan Stanley toisti myös ylipainoluokituksensa ja nosti tavoitteensa 1 500 dollariin.

Analyytikko Benjamin Swinburne korosti, että Netflixin äskettäin käyttöön otettu mainosteknologia voi kaksinkertaistaa mainostulot vuonna 2025.

Swinburne totesi myös, että yhtiö käyttää yhä enemmän generatiivista tekoälyä sisältö- ja tuotekehityksen tukena, mikä vahvistaa entisestään hänen nousevia näkymiään.

Wells Fargo nosti tavoitteensa vielä korkeammalle ja nousi 1 500 dollarista 1 560 dollariin, ja analyytikko Steven Cahall mainitsi yhtiön onnistuneen salasanojen jakamisen kaupallistamisen ja laajentumisen mainoksilla tuetuille tasoille.

Hän kuvaili Netflixin kehittyvän "suuremmaksi tuloalustaksi", joka pystyy investoimaan uudelleen sisältöön ja teknologiaan tulevan kasvun edistämiseksi.

Pidemmän aikavälin myötätuuli mainonnasta ja kustannuskurista

Jefferies toisti suuren osan tästä tunteesta ja nosti hintatavoitteensa 1 500 dollariin säilyttäen samalla ostoluokituksen.

Analyytikko James Heaney näkee lyhyen aikavälin kasvun johtuvan salasanojen jakamisen tukahduttamisesta ja mainoksilla tuettujen tilausten lanseerauksesta.

Heaney odottaa myös "jatkuvaa kurinalaisuutta sisältökuluissa", mikä johtaa vankkoihin vapaan kassavirran marginaaleihin, jotka ylittävät 25 % pitkällä aikavälillä.

UBS nosti hintatavoitteensa 1 495 dollariin 1 450 dollarista ja toisti ostoluokituksensa.

Analyytikko John C. Hodulik huomautti alan tukevista trendeistä ja kilpailudynamiikasta, mukaan lukien kilpailijoiden sisältömenojen väheneminen, mikä voisi parantaa Netflixin operatiivista vipuvaikutusta.

JPMorgan oli hieman varovaisempi ja nosti tavoitteensa 1 300 dollariin 1 230 dollarista säilyttäen samalla neutraalin luokituksen.

Analyytikko Doug Anmuth viittasi valuuttakurssihyötyihin ja odotettua voimakkaampaan tilaajamäärän kasvuun, erityisesti vuosineljänneksen loppupuolella, jota vauhdittivat suositut pelit, kuten Squid Game Season 3 ja Ginny & Georgia Season 3.

Kun Netflix jatkaa liiketoimintamallinsa ja strategiansa mukauttamista, analyytikot näyttävät olevan suurelta osin optimistisia suoratoistojättiläisen näkymistä kestävään kasvuun ja kannattavuuteen vuoteen 2025 asti.