Aakkoset, Teslan tulos tällä viikolla: mitä analyytikot sanovat GOOG:sta, TSLA:sta

Vaikutusvaltaisten "Magnificent Seven" -teknologiaosakkeiden toisen vuosineljänneksen tuloskausi alkaa tällä viikolla Alphabet Inc:n ja Tesla Inc:n tuloksilla, mikä luo pohjan sille, miten Big Tech muokkaa laajempaa S&P 500:n taloudellista suorituskykyä.

Applen, Amazonin, Alphabetin, Metan, Microsoftin, Nvidian ja Teslan muodostaman ryhmän odotetaan raportoivan 14,1 prosentin yhdistetyn tuloskasvun edellisvuodesta.

Sitä vastoin muiden S&P 500 -indeksin 493 yrityksen ennustetaan nousevan vaatimattomammin, 3,4 % vuodentakaisesta.

Kasvun keskittyminen nostaa jälleen kerran valokeilaan Big Techin tulokset, erityisesti Alphabetin ja Teslan, mahdollisina katalysaattoreina tai spoilereina laajemmalle markkinatunnelmalle.

Alphabetia tarkastellaan tekoälyn kaupallistamisen ja sääntelyriskin vuoksi

Alphabetin tulokset tulevat herkkään aikaan.

Vaikka Googlen emoyhtiö jatkaa miljardien kaatamista tekoälyyn ja pilviinfrastruktuuriin, kysymykset siitä, kuinka hyvin se voi kaupallistaa tekoälyinvestointejaan ja puolustaa ydinhakuliiketoimintaansa häiriöiltä, kasvavat.

Analyytikot odottavat yleisesti vahvaa esitystä vuosineljännekseltä, erityisesti YouTubelta ja Google Cloud -segmentiltä.

Truistin Youssef Squali sanoi, että hakukysyntä pysyi todennäköisesti vakaana, ja kaikki tekoälyyn liittyvät kilpailuuhat oli jo hinnoiteltu osakkeeseen.

"Huoli tekoälyn kehityksestä haussa (ja sääntelypaineet vähemmässä määrin) ovat painaneet [Alphabetia]", hän sanoi.

"Uskomme, että nykyinen arvostus heijastaa suurta osaa näistä huolenaiheista ja että tekoälyhaku on edelleen Googlen sota hävitettäväksi", hän sanoi.

Alphabetin osakkeet ovat laskeneet noin 2 % vuoden alusta.

Osa varovaisuudesta johtuu lisääntyvästä kilpailusta tekoälypohjaisten chatbot-vaihtoehtojen, kuten OpenAI:n ChatGPT:n ja Anthropicin Clauden, kanssa, jotka tarjoavat käyttäjille uusia tapoja etsiä tietoa ilman perinteistä hakua.

Bank of American laskevammat analyytikot ovat osoittaneet, että nämä tekoälykilpailijat voivat hidastaa Alphabetin klikkausmainostuloja.

Huoli on noussut esiin myös Alphabetin oikeudellisista haavoittuvuuksista kilpailunrajoitustapausten takaiskujen jälkeen sekä skeptisyydestä siitä, kuinka se aikoo hyötyä hakutuloksiinsa upotetuista tekoälykatsauksista.

Morgan Stanley, muut nostavat PT:tä GOOGissa ennen tulosta

Silti härät uskovat, että Alphabet on edelleen tiukasti juurtunut digitaaliseen maisemaan.

He viittaavat yrityksen ensimmäisen osapuolen käyttäjätietojen vuoreen ja pitkäaikaisiin suhteisiin julkaisijoiden kanssa, jotka voivat osoittautua kriittisiksi, kun tekoäly muokkaa sisällön käyttöä verkossa.

Lisäksi segmenttejä, kuten Google Cloudia, YouTubea ja autonomisten ajoneuvojen osasto Waymoa, pidetään aliarvostettuina Alphabetin pitkän aikavälin arvon edistäjinä.

Morgan Stanley nosti äskettäin Alphabetin hintatavoitteensa 205 dollariin 185 dollarista vedoten yhtiön parantuneeseen innovaatiovauhtiin, selkeämpiin tietoihin ja tekoälyn tuotteistamiseen.

Investointipankki huomautti, että sijoittajien keskeinen kysymys on, pystyykö Alphabet kartoittamaan polun yli 10 dollarin osakekohtaiseen tulokseen vuoteen 2026 mennessä.

Toinen keskeinen kehitys on se, miten markkinat tulkitsevat tuloksen jälkeistä ohjeistusta, erityisesti viitteitä suotuisista sääntelytuloksista tai mahdollisesta tekoälykumppanuudesta Applen kanssa, sen jälkeen, kun oikeusministeriö on tarkastellut Alphabetin kilpailukäytäntöjä.

Myös Rothschild & Co Redburn korjasi Alphabetin hintatavoitteen 215 dollariin 205 dollarista ja säilytti ostoluokituksen.

Tesla valmistautuu vaikeaan vuosineljännekseen sähköautojen vastatuulen kasvaessa

Tesla, joka raportoi myös keskiviikkona, lähtee tuloskauteen paineen alla.

Analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen olevan 39 senttiä 22,1 miljardin dollarin liikevaihdolla, kun se vuosi sitten oli 52 senttiä ja 25,5 miljardia dollaria.

Yhtiö myi vuosineljänneksellä 384 000 ajoneuvoa, mikä on 13,5 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.

Teslan osakkeet nousivat maanantaiaamuna 1,4 % 334,48 dollariin, vaikka osake on edelleen laskenut 18 % vuoden alusta, vaikka se on noussut 38 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Bairdin analyytikko Ben Kallo otti varovaisen sävyn ja viittasi koko vuoden tulokseen kohdistuviin riskeihin, jotka johtuvat Teslan halvemman sähköautomallin viivästyneestä lanseerauksesta ja liittovaltion sähköautojen verohyvityksen äskettäisestä poistamisesta presidentti Donald Trumpin uuden verolainsäädännön nojalla.

Molemmat tekijät voivat painaa kysyntää loppuvuoden 2025 ajan.

RBC:n Tom Narayan säilytti kuitenkin "Buy"-luokituksen ja toivoi, että edullinen ajoneuvo debytoisi myöhemmin tänä vuonna ja elvyttäisi Teslan kasvupolkua.

Hän odottaa myös päivityksiä Teslan laajentumisesta autonomisiin ajoneuvoihin ja robotiikkaan.

Tesla lanseerasi rajoitetun robottitaksipalvelun Austinissa, Texasissa, kesäkuussa ja pyrkii myymään humanoidirobotteja laajassa mittakaavassa vuonna 2026.

Tulevan tulospuhelun tulos voi tarjota lisää vihjeitä näiden futurististen vetojen aikatauluista ja kaupallistamissuunnitelmista.

Optioiden mkts-hinnoittelu 7 prosentin heilahtelussa TSLA:n tuloksen jälkeen.

Sähköautojen kysynnän lisäksi Tesla kohtaa uusia poliittisia vastatuulia. Kongressi kumosi äskettäin poikkeuksen, jonka nojalla Kalifornia voi säännellä omia ilmapäästöjään – lainsäädäntö, joka oli tukenut suurta osaa Teslan päästöttömien ajoneuvojen (ZEV) luottotuloista.

Yhtiö raportoi 595 miljoonan dollarin ZEV-luottomyynnistä viime neljänneksellä, mutta Wells Fargon analyytikko Colin Langan odottaa luvun laskevan merkittävästi tulevina vuosineljänneksinä.

Hän arvioi osakkeen "Myy" ja hintatavoite on 120 dollaria.

Sitten on Elon Musk. Hiljaisen jakson jälkeen Teslan toimitusjohtaja palasi valokeilaan, sytytti uudelleen riidan presidentti Trumpin kanssa ja vihjasi omista poliittisista tavoitteistaan.

Viikonloppuna Musk väitti nukkuvansa jälleen Teslan toimistossa – symbolinen liike, jonka sijoittajat voivat tulkita joko uudelleen sitoutumiseksi tai häiriötekijäksi.

Optiomarkkinat hinnoittelevat Teslan osakkeiden 7 prosentin heilahduksen tuloksen jälkeen.

Yhtiö on julkaissut keskimäärin 11 prosentin liikkeen neljässä viimeisessä tulosraportissa, kolme nousuyllätystä ja yksi lasku.