William Blair ylistää Teslan ja Samsungin kumppanuutta, mutta pysyy kyyhkysmäisenä TSLA:n osakkeiden suhteen

William Blairin analyytikko Jed Dorsheimer kehui tänään CNBC:n haastattelussa Tesla Inc:n (NASDAQ: TSLA) 16,5 miljardin dollarin sirutoimitussopimusta Samsung Electronicsin kanssa, mutta hän ei silti suosittele sähköautojen osakkeen ostamista.

Maanantaina monikansallinen yritys ilmoitti yhdestä tähän mennessä suurimmista pitkäaikaisista teknologiakumppanuuksistaan, joka keskittyy Samsungin uuteen Texasissa sijaitsevaan tehtaaseen, joka valmistaa TSLA:n seuraavan sukupolven AI6-siruja – räätälöityä piitä, joka on suunniteltu antamaan virtaa kaikelle FSD-järjestelmistä Optimus-humanoidirobottiin.

Yhtiön miljardööritoimitusjohtaja Elon Musk korosti Samsung-yhteistyön strategista merkitystä ja totesi jopa "kävelevänsä henkilökohtaisesti" nopeuttaakseen edistymistä.

Teslan osakkeiden ohella ilmoitus nosti myös Samsungin osakkeet noin 7,0 % maanantaina.

Miksi Samsungin sopimus on positiivinen Teslan osakkeelle

Jed Dorsheimer näkee Samsungin kumppanuuden merkittävänä positiivisena asiana TSLA:n osakkeille.

"Useimmat sijoittajat haluavat nähdä Elonin tekevän sitä, mitä Elon osaa parhaiten, eli innovoimaan – ja tämä on varmasti tietopiste siitä", William Blairin analyytikko kertoi CNBC:lle maanantaina.

Teslan arvostus sisältää ydinliiketoimintasegmentit, kuten autoteollisuuden ja energian, mutta moonshot-liiketoiminnoilla – robotaksilla, humanoidiroboteilla ja tekoälyinfrastruktuurilla – on merkittävä painoarvo sijoittajien odotuksissa.

Dorsheimerin mukaan Samsungin sopimus vahvistaa autonvalmistajan sitoutumista näihin futuristisiin tavoitteisiin ja tarjoaa konkreettista edistystä edistyneen teknologiapinon kaupallistamisessa.

Huomaa, että Tesla Inc:n yhteistyö Samsungin kanssa saapuu pian sen jälkeen, kun miljardööri Elon Musk sanoi, että se on "peli päällä" yhtiön tekoälyn tulevaisuudelle.

Miksi Dorsheimer arvioi edelleen TSLA:n osakkeita markkinoilla

Vaikka Samsungin sopimus on varmasti positiivinen Teslan osakkeille, Dorsheimer on edelleen varovainen.

"The Exchange" -ohjelmassa hän mainitsi yhtiön autoteollisuuden ydinliiketoiminnan heikkenevät perustekijät, mukaan lukien marginaalien supistuminen ja lähes 3 miljardin dollarin arvoisten sääntelyluottojen menetys.

"Se vain tekee liiketoiminnasta haastavampaa", hän väitti haastattelussa ja huomautti, että vaikka energia paranee, autosegmentti on edelleen paineen alla.

Teslan nykyisen toiminnan ja sen tulevien teknologiapanosten välinen arvostusero kasvaa, ja ilman selkeämpää näkyvyyttä näiden moonshot-hankkeiden skaalaamiseen Dorsheimer uskoo, että TSLA:n osakkeet ovat oikeudenmukaisesti arvostettuja.

Hänen luokituksensa heijastaa odottavaa lähestymistapaa toteutusriskien ja makrotason vastatuulen keskellä.

Kannattaako Tesla Inc:iin sijoittaa?

Teslan sirusopimus Samsungin kanssa on kiistatta strateginen – se vahvistaa toimitusketjun autonomiaa, nopeuttaa tekoälysirujen kehitystä ja viestii Muskin käytännönläheisestä sitoutumisesta innovaatioihin.

TSLA:n visioon pitkään uskoville tämä kumppanuus voi olla perustavanlaatuinen askel kohti sen tekoälyn ensimmäisten tavoitteiden toteuttamista.

Lyhyen aikavälin haasteet autosegmentissä kuitenkin jatkuvat, kun arvostus hinnoittelee jo merkittävää tulevaa menestystä.

Siksi Wall Streetin analyytikot suosittelevat etenemään varoen Teslan osakkeisiin.

TSLA:n osakkeiden konsensusluokitus on tällä hetkellä "pidä", mutta keskimääräinen tavoite on noin 313 dollaria, mikä osoittaa noin 4,0 prosentin mahdollista laskua nykytasosta.