Mitä odottaa Amazonin tuloilta

Amazonin on määrä julkaista toisen vuosineljänneksen tuloksensa markkinoiden sulkeutumisen jälkeen torstaina, ja analyytikot ilmaisivat optimismia huolimatta aiemmista huolista tulleista ja taantumariskeistä.

Wall Streetin konsensus odottaa sähköisen kaupankäynnin ja pilvijättiläisen raportoivan 1,33 dollarin osakekohtaisen tuloksen noin 162,1 miljardin dollarin liikevaihdolla LSEG:n mukaan.

Nämä luvut tarkoittavat 5,5 prosentin vuosikasvua tuloksessa ja 9,5 prosentin liikevaihdon kasvua edellisvuodesta.

Tämä tuleva raportti seuraa odotettua vahvempaa kehitystä ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Amazonin viimeinen tulosohjeistus toukokuussa oli kuitenkin varovainen, ja yhtiö viittasi tulliin, maailmankauppapolitiikkaan ja makrotaloudellisiin olosuhteisiin liittyvään jatkuvaan epävarmuuteen.

Vuoden alusta Amazonin osakkeet ovat nousseet 6,3 %, mikä on S&P 500:n 8,9 %:n nousun jälkeen.

Analyytikoiden mielipiteet ja hintatavoitteen tarkistukset

Konservatiivisesta ohjeistuksesta huolimatta useiden suurten Wall Streetin yritysten analyytikot ovat edelleen positiivisia Amazonin suhteen ja tarkistavat hintatavoitteita ylöspäin odottaen parantunutta suorituskykyä kaikissa ydinliiketoimintasegmenteissä.

Bank of America nosti hintatavoitteensa 248 dollarista 265 dollariin vedoten vahvoihin toisen vuosineljänneksen vähittäiskaupan trendeihin ja kasvavaan tekoälyn kysyntään Amazon Web Servicesin (AWS) kautta.

Analyytikko Justin Post ennustaa Q2:n liikevaihdoksi $164 miljardia, mikä ylittää konsensusarvion.

UBS nosti vastaavasti hintatavoitteensa 271 dollariin 249 dollarista, ja analyytikko Stephen Ju huomautti Amazonin nopeammat toimitusmahdollisuudet, potentiaalin sähköisen kaupankäynnin marginaalin laajentamiseen ja uusia tulomahdollisuuksia mainoksilla tuetun Prime Videon kautta.

Wedbush Securitiesin analyytikko Scott Devitt säilytti "Outperform"-luokituksen ja nosti tavoitehinnan 235 dollarista 250 dollariin.

Hän korosti rohkaisevia Yhdysvaltain vähittäiskauppatietoja, vahvaa AWS-kysyntää ja toiminnan tehokkuuden parannuksia mahdollisen marginaalin nousun ajureina.

Hän kuitenkin varoitti, että kannattavuusodotukset pysyvät hillittyinä tekoälyinvestointien, makroriskien ja Amazonin satelliittilaajakaistahankkeeseen, Project Kuiperiin, liittyvien kustannusten keskellä.

Pilvipalvelujen kasvu ja tekoälyn vauhti keskiössä

AWS, Amazonin keskeinen tulo- ja voittotekijä, on edelleen keskeinen analyytikoiden nousevissa näkymissä.

Morgan Stanleyn analyytikko Brian Nowak vahvisti Amazonin parhaaksi valinnaksi ja nosti hintatavoitteen 250 dollarista 300 dollariin.

Nowak korosti AWS:n kasvupotentiaalia, joka on sidottu Anthropiciin, tekoälyyritykseen, jonka liikevaihto oli 4 miljardia dollaria Q2:n lopussa.

Hän odottaa, että luku voi kasvaa 10 miljardiin dollariin vuoteen 2026 mennessä ja 19 miljardiin dollariin vuoteen 2027 mennessä.

Barclays ja Deutsche Bank ilmaisivat myös luottamuksensa Amazonin pilvinäkymiin.

Barclays odottaa AWS:n kiihtyvän vuoden toisella puoliskolla, mikä riippuu GPU:n paremmasta saatavuudesta ja tekoälyn käyttöönotosta.

Deutsche Bank nosti tavoitteensa 266 dollariin, mikä viittaa Amazonin markkinaosuuden kasvuun Temun ja Sheinin kaltaisten pikamuotikilpailijoiden puuttuessa.

Analyytikko Lee Horowitz odottaa mainonnan vauhdin jatkuvan, palvelukustannusten laskun ja tulosprofiilin vahvistuvan Q2:n jälkeen.

Citigroup toisti tämän optimismin ja nosti hintatavoitteensa 265 dollariin 225 dollarista.

Analyytikko Ronald Josey odottaa sekä liikevaihdon että liikevoiton paranevan ja panee merkille edistymisen AWS-infrastruktuurin rakentamisessa ja vähittäiskaupan trendien paranemisessa.