Berkshire Hathawayn Q2-liikevoitto laski 4 %, Kraft Heinzin osuus alas

Warren Buffettin Berkshire Hathaway raportoi lauantaina toisen vuosineljänneksen liikevoiton laskusta 4 % vuodentakaisesta, mikä korostaa vakuutusmaksujen laskua ja laajempaa taloudellista epävarmuutta.

Liikevoitto laski 11,16 miljardiin dollariin kesäkuussa päättyneellä kolmella kuukaudella vuoden takaisesta 11,6 miljardista dollarista.

Omahassa toimiva monialayritys julkisti myös 3,8 miljardin dollarin alaskirjauksen osakesijoituksestaan Kraft Heinziin, vaikeuksissa olevaan pakattujen elintarvikkeiden valmistajaan, joka tunnetaan Heinz-ketsupin ja Kraft-makaronin ja juuston kaltaisista tuotemerkeistä.

Arvonalentuminen vaikutti nettotuloksen jyrkkään 59 prosentin laskuun, joka laski 12,37 miljardiin dollariin vuotta aiemmasta 30,35 miljardista dollarista.

Vaikka rautatie-, energia-, valmistus- ja vähittäiskaupan kaltaiset yritykset tekivät vahvempia voittoja vuodentakaisesta, vakuutusvakuutussegmentissä – Buffettin imperiumin kulmakivessä – vakuutusmaksut heikkenivät, mikä laski kokonaistulosta.

Tariffien epävarmuus ja seuraajat painavat näkymiä

"Näiden tapahtumien muutosvauhti, mukaan lukien kansainvälisen kauppapolitiikan ja tullien kehittymisestä johtuvat jännitteet, kiihtyi vuoden 2025 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana", Berkshire sanoi tulosraportissaan.

"Näiden tapahtumien lopullisesta lopputuloksesta on edelleen huomattavaa epävarmuutta."

"On kohtuullisen mahdollista, että sillä voi olla haitallisia seurauksia useimmille, ellei kaikille, operatiivisille liiketoiminnoillemme sekä sijoituksillemme osakesidonnaisiin arvopapereihin, mikä voi vaikuttaa merkittävästi tuleviin tuloksiimme", yhtiö sanoi.

Berkshiren valtava kassakasa – joka on pitkään kiehtonut sijoittajia – putosi vaatimattomasti 344,1 miljardiin dollariin maaliskuun lopun 347 miljardista dollarista.

Erityisesti monialayritys ei ostanut takaisin omia osakkeitaan vuoden ensimmäisellä puoliskolla, vaikka Berkshiren osakekurssi laski yli 10 % kaikkien aikojen ennätyksestään.

Toinen vuosineljännes merkitsi myös johtajuuden vaihdoksen aikaa.

Buffett, 94, ilmoitti toukokuussa luopuvansa toimitusjohtajan tehtävästä vuoden 2025 lopussa, ja varapuheenjohtaja Greg Abelin on määrä seurata häntä.

Buffett jatkaa hallituksen puheenjohtajana.

Kraft Heinz kohtaa arvostusosuman spinoffin häämöttäessä

Kraft Heinzin alaskirjaus korostaa kasvavaa epävarmuutta yhtiön tulevaisuudesta.

Lähes kymmenen vuotta sen jälkeen, kun Buffett ja pääomasijoitusyhtiö 3G Capital järjestivät Kraftin ja Heinzin fuusion vuonna 2015, yhdistyneen yrityksen osakkeet ovat romahtaneet lähes 70 prosenttia.

Samana ajanjaksona S&P 500 on yli kolminkertaistunut.

Viime kuussa The Wall Street Journal raportoi, että Kraft Heinz tutkii irtautumista suuresta osasta päivittäistavaravalikoimaansa ja mahdollisesti luo uuden yrityksen, jonka arvo on jopa 20 miljardia dollaria.

Analyytikoiden mukaan siirto voisi auttaa virtaviivaistamaan toimintaa, mutta se voi myös nopeuttaa Berkshiren irtautumista sijoituksesta.

Berkshirellä on tällä hetkellä 27 prosentin osuus Kraft Heinzistä, mutta se luopui hallituspaikoistaan toukokuussa.

TD Cowenin analyytikko Robert Moskow totesi, että suunnitellun uudelleenjärjestelyn "pitäisi laihduttaa" Kraft Heinzin salkkua, mutta varoitti myös mahdollisesta osakkeiden ylityksestä, jos Berkshire alkaa myydä osakkeitaan.

Buffett jatkaa rahoitusomistusten supistamista

Vaikka Berkshire on tunnetusti pitkäjänteinen sijoituslähestymistavassaan, Buffett on tänä vuonna hiljaa leikannut positioitaan koko salkussaan, erityisesti rahoitussektorilla.

Huomionarvoista niistä on Bank of American osakkeiden asteittainen lasku – yksi Berkshiren suurimmista omistuksista vuoden 2011 jälkeen.

Myynti on herättänyt huomiota analyytikoiden ja sijoittajien keskuudessa, kun otetaan huomioon Buffettin usein siteerattu filosofia, jonka mukaan hänen "suosikkiomistusaikansa on ikuinen".

Viimeaikainen kuvio viittaa kuitenkin varovaiseen uudelleenasemointiin muuttuvien markkinaolosuhteiden ja Buffettin iän nousemisen valossa.