USD/MXN-ennuste ennen Banxicon päätöstä, Meksikon inflaatiotiedot

USD/MXN-valuuttakurssi jatkoi vahvaa laskutrendiään tässä kuussa, kun sijoittajat odottivat tulevaa Banxicon korkopäätöstä. Sen arvo oli torstaina 18,60, mikä on yli 12 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Banxicon korkopäätös

USD/MXN-pari on valokeilassa torstaina, kun Meksiko julkaisee viimeisimmät kuluttajahintaindeksin (CPI) tiedot.

Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat tulevien tietojen osoittavan, että kuluttajien kokonaisinflaatio pysyi heinäkuussa 0,28 prosentissa kuukausitasolla.

Luvun nähdään laskevan 4,32 prosentista 3,53 prosenttiin vuositasolla. Vaikka tämä pudotus on rohkaisevaa, on syytä huomata, että Meksikon inflaatio on ollut nousussa vuoden alusta lähtien 3,59 prosentissa.

Pohjainflaation, joka ei sisällä erittäin epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja, odotetaan olevan 4,23 %, mikä on hieman vähemmän kuin edellisen vuoden 4,24 %.

Nämä luvut tulevat muutama tunti ennen kuin Meksikon keskuspankki antaa korkopäätöksensä. Taloustieteilijät uskovat, että pankki päättää laskea korkoja nykyisestä 8 prosentista 7,75 prosenttiin.

Banxico, kuten keskuspankki yleisesti tunnetaan, on laskenut korkoja viime vuoden toukokuusta lähtien. Se on siirtänyt ne vuoden 2024 11 prosentin huipusta nykyiseen 8 prosenttiin.

Pankin päätös tulee sijoittajien ollessa edelleen huolissaan Meksikon taloudesta kauppakonfliktin keskellä sen tärkeimmän kauppakumppanin kanssa.

Positiivista on, että Yhdysvallat ja Meksiko jatkavat neuvottelujaan, mikä voi johtaa sopimukseen. Kuten muihinkin maihin, on kuitenkin todennäköistä, että Yhdysvaltoihin saapuviin meksikolaisiin tuotteisiin sovelletaan 10–15 prosentin tullia.

Fedin koronlaskut toivovat

USD/MXN-valuuttakurssi on vetäytynyt, kun sijoittajat ovat edelleen optimistisia Yhdysvaltain keskuspankin tulevien koronlaskujen suhteen.

Ekonomistit odottavat pankin aloittavan koronlaskun syyskuussa työmarkkinoiden heikentyessä.

Perjantaina julkaistu raportti osoitti, että Yhdysvallat loi vain 73 tuhatta työpaikkaa, ja jos trendi jatkuu, lopullinen luku on odotettua pienempi, kun muutokset on tehty.

Inflaation kiihtyessä ja talouskasvun hidastuessa on nyt erittäin todennäköistä, että Fed päättää laskea korkoja. Koronlaskut johtavat korkeampaan inflaatioon, koska ne kannustavat kuluttamaan.

Banxicon ja Federal Reserven koronlaskut mitätöivät viime aikoina olemassa olleen carry trade -mahdollisuuden. Tämä on tilanne, jossa ihmiset lainaavat alhaisemman koron valuuttaa sijoittaakseen korkeakorkoiseen.

USD/MXN tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että USD:n ja MXN:n vaihtokurssi on ollut voimakkaassa laskutrendissä viime kuukausina. Se putosi korkeimmillaan 21,3:sta nykyiseen 18,60:een.

Pari on muodostanut käänteisen kuppi-kahva-kuvion, mikä johtaa usein enemmän haittapuoliin. Se on myös pudonnut alle 50 prosentin Fibonacci Retracement -tason.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat 61,8 %:n jäljitystasoa 18,20:ssa.