Kulta-ETF:t saavat vauhtia, kun sijoittajat etsivät turvasatamasuojausta

Kultaa on pitkään pidetty perinteisenä turvasatamasijoituksena, joka tarjoaa suojaa epävarmuuden ja markkinoiden epävakauden aikoina.

Tänä vuonna jalometalli on jälleen osoittanut joustavuutensa ja saavuttanut ennätyskorkeuden, kun tullit, inflaatiohuolet ja laajempi markkinoiden epävakaus lisäävät kysyntää.

Nousu on myös antanut uutta vauhtia kultaan keskittyville pörssinoteeratuille rahastoille (ETF), jotka tarjoavat sijoittajille helpomman ja helpomman tavan altistua kullalle.

Ennätykselliset sisäänvirtaukset kulta-ETF:iin

Maailman kultaneuvoston tietojen mukaan maailmanlaajuisten kulta-ETF:ien sisäänvirtaus oli heinäkuussa 3,2 miljardia dollaria, mikä voi olla omaisuusluokan toiseksi vahvin vuosi.

World Gold Councilin toimitusjohtaja Joe Cavatoni kertoi CNBC:lle, että sijoittajien kiinnostus on saavuttamassa "ennennäkemättömän tason", erityisesti kultavakuudellisia ETF:iä kohtaan.

Suurta osaa tästä kasvusta ovat vauhdittaneet yhdysvaltalaiset sijoittajat, joissa on seurattu ennätysvirtauksia sekä vahvaa kysyntää Aasiasta.

Cavatoni selitti, että vaikka sijoittajat ovat edelleen sitoutuneita riskiomaisuuseriin, altistumiselta suojautumisen tarve on "erittäin merkittävästi arvostettu" – ja kultaa pidetään ihanteellisena instrumenttina tähän tarkoitukseen.

Viimeaikainen kysyntäpiikki johtuu huolista aiemmin tänä vuonna, että kultaan voidaan soveltaa tulleja.

Nämä huolet helpottuivat sen jälkeen, kun Trumpin hallinto hylkäsi ajatuksen, mikä puolestaan auttoi vahvistamaan nousevaa tunnelmaa ja raivaamaan tietä lisävoitoille.

Kulta-ETF:t salkun suojauksina

Kulta-ETF:t ovat osoittautuneet erityisen houkutteleviksi sijoittajille, jotka pitävät rahoitustuotteiden mukavuudesta fyysisen kullan suoran omistamisen sijaan.

Ne mahdollistavat altistumisen kullan hinnan liikkeille ilman varastoinnin ja kaupankäynnin logistisia haasteita.

ETF Actionin perustajaosakas Mike Akins totesi, että virrat kulta-ETF:iin ovat olleet "hämmästyttäviä, varsinkin viime vuosiin verrattuna".

Hän korosti kuitenkin myös, että kullan allokaatiot ovat edelleen suhteellisen alhaiset verrattuna laajempiin osakemarkkinoihin.

Esimerkiksi S&P 500 -ETF:iin verrattuna sijoittajat ovat tällä hetkellä vähemmän suojattuja kuin kymmenen vuotta sitten, mikä viittaa siihen, että kulta-ETF-allokaatioissa on enemmän kasvuvaraa.

Akins lisäsi, että kullan osuus salkun kokonaissuojauksista on edelleen aliedustettuna, mutta tasaiset sisäänvirtaukset heijastavat kasvavaa kiinnostusta.

Tämä trendi heijastaa bitcoin-ETF:ien nousua, jossa sijoituskysyntä on kasvanut, kun omaisuuserä on saanut legitiimiyttä suojauksena.

Kultasijoitusten laajempi kasvu

Vaikka kulta-ETF:t ovat saamassa vetovoimaa, ne ovat edelleen pienempi osa koko kultakauppaa.

Cavatoni huomautti, että kullalla käydään edelleen kauppaa pörssin ulkopuolella, ja fyysinen omistus on edelleen tärkeä ja laajeneva osa maailmanlaajuista sijoitusmaisemaa.

Sekä Akins että Cavatoni ovat yhtä mieltä siitä, että kulta-ETF:illä on merkittävästi kasvuvaraa.

Vertailut bitcoin-ETF:iin korostavat eroa: yhdysvaltalaiset bitcoin-ETF:t edustavat noin 7 % bitcoinin kokonaismarkkina-arvosta, kun taas kulta-ETF:t muodostavat alle 1 % kultamarkkinoista.

Sijoittajille ETF:t ovat edelleen tehokas tapa altistua kullan hinnoille.

Kuten Akins huomautti: "Jos katsot vain kultamarkkinoita, on vaikea voittaa yhtään ETF:ää spot-hinnan seurannassa. Se on loistava allokaatioväline, ja juuri sitä varten ETF:t on suunniteltu."