Kanadalaiset pankit leikkaavat lainatappiovarauksia kaupan pelkojen hellittäessä

Kanadan suurimpien pankkien odotetaan raportoivan alhaisemmista luottotappiovarauksista kolmannella vuosineljänneksellä, koska Yhdysvaltain tullien vaikutuksen niiden lainakirjoihin odotetaan olevan pelättyä lievempi.

LSEG:n tietojen mukaan analyytikot ennustavat, että maan kuusi suurinta lainanantajaa varaavat noin 5,22 miljardia Kanadan dollaria, kun se edellisellä neljänneksellä oli 6,37 miljardia dollaria.

Lasku seuraa useiden vuosineljännesten nousevia varauksia, kun pankit olivat valmistautuneet mahdollisiin asuntolainojen, luottokorttien ja kaupallisten lainojen maksukyvyttömyyksiin, jotka liittyivät meneillään olevaan Pohjois-Amerikan kauppakiistaan.

Kauppapaineet helpottavat

Huoli tulleista, jotka aiheuttavat merkittävää vahinkoa Kanadan taloudelle, ovat jossain määrin hälvenneet viime kuukausina.

Yhdysvaltain väestönlaskentatoimiston tiedot osoittivat, että 92 prosenttia Kanadan viennistä saapui Yhdysvaltain markkinoille tullitta kesäkuussa, mitä Pohjois-Amerikan vapaakauppasopimusta koskevat poikkeukset vahvistivat.

Pääministeri Mark Carney peruutti myös tietyt Kanadan vastatoimet Yhdysvaltoja vastaan, mikä on ele kohti vähemmän taistelunhaluista kauppailmapiiriä.

Tuloskauden näkymät

Kanadalaiset pankit alkavat raportoida kolmannen vuosineljänneksen tuloksia tiistaina, ja Bank of Montreal ja Bank of Nova Scotia julkaisevat tuloksensa ensin.

Vaikka kauden luottotappiovarausten odotetaan helpottavan edelliseen neljännekseen verrattuna, analyytikot varoittavat, että lainojen yleinen kasvu pysyy todennäköisesti vaimeana heikon luottokysynnän keskellä.

Korkokatteen – pankkien lainoista ansaitsemien ja talletuksista maksaman summan välinen ero – ennustetaan nousevan 9,3–57 prosenttia, mikä on keskeinen kannattavuuden lähde.

Samaan aikaan maksullisten yritysten, kuten pääomamarkkinoiden ja varallisuudenhoidon, odotetaan tarjoavan lisätukea, mikä heijastaa asiakkaiden jatkuvaa aktiivisuutta ja kysyntää.

Heidän kolmannen vuosineljänneksen suorituskykynsä voi antaa sävyn loppuvuodelle, kun ne tasapainottavat puolustustoimenpiteitä kohdennettujen kasvutoimien kanssa.

Pääoman vahvuus ja käyttöönotto

Kanadan pankit ovat maailmanlaajuisten standardien mukaan erittäin hyvin pääomitettuja, ja tämä taloudellinen vahvuus on mahdollistanut jonkin verran joustavuutta niiden ylimääräisten varojen käytössä.

Koska kotimarkkinat tarjoavat rajalliset kasvumahdollisuudet, pankit aktivoivat uudelleen 4 miljardin Kanadan dollarin osakkeiden takaisinostot kolmannella neljänneksellä.

Analyytikot toivovat ohjeita siitä, miten johtoryhmät aikovat käyttää pääomaa keskipitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi.

Tämä voi tarkoittaa enemmän takaisinostoja, enemmän investointeja Yhdysvaltoihin tai investointeja varallisuudenhoitoyrityksiin, joissa kysyntä pysyy terveenä.

Rajallinen kasvu kotimaassa vauhdittaa laajentumista Yhdysvalloissa

Kanadan markkinat ovat edelleen ylikyllästyneet, mikä vaikeuttaa pankkien merkittävää kotimaista laajentumista.

Tämän seurauksena he etsivät yhä enemmän mahdollisuuksia rajan eteläpuolelta.

Sijoitukset yhdysvaltalaisiin yrityksiin ja varallisuudenhoitoalustoihin ovat olleet kriittisiä heidän suunnitelmilleen, ja ne ovat tarjonneet hajauttamista pois Kanadan hitaammin kasvavalta lainasektorilta.

Vaikka Kanadan lainojen kasvun ennustetaan pysyvän vaatimattomana lähitulevaisuudessa, varausten supistuminen osoittaa, että pankit ovat varovaisen toiveikkaita luottoehtojen normalisoitumisesta.

Kauppajännitteet ovat lieventyneet, ja maan suurimmilla lainanantajilla on nyt vankat pääoma-asemat, jotka auttavat niitä hallitsemaan haastavaa ilmastoa.