HSBC-osake pomppasi tuottojen ja osakeostojen vauhdittamana — Onko lisää nousuvaraa?

HSBC:n osakekurssi heilahdeli tänään yhtiön julkistettua vahvat taloudelliset tulokset, mikä heijasteli muiden eurooppalaisten pankkien kehitystä. Kauppaa käytiin 1,575p:llä 4. elokuuta, muutaman pisteen alle tämän viikon huipun 1,608p. Se on noussut 31% tänä vuonna, ylittäen FTSE 100 Indexin ja Invesco KBW Bank ETF:n (KBWB). 

HSBC julkaisi vahvat tulokset

HSBC, Euroopan suurin pankki, julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, joita tukivat suhteellisen korkeammat korot ja yritystoimet. Tulos ennen veroja kasvoi toisella neljänneksellä 60% ja oli $10.1 billion, kun taas tuotot nousivat $19.1 billion. Toimitusjohtaja Georges Elhedery totesi tiedotteessa:

“HSBC on muodostumassa vahvemmaksi pankiksi, jonka halusimme rakentaa. Toteutamme strategisia prioriteettejamme vauhdilla, tarkkuudella ja kurinalaisuudella. Tämä mahdollistaa neljän liiketoimintamme keskittymisen ydinvahvuuksiinsa, kasvun, tehokkaamman yhteistyön ja asiakassuhteiden syventämisen. Tuloksena on pankki, joka pystyy saavuttamaan enemmän.”

Tulokset osoittivat, että nettokorkomarginaali nousi 1.61%:iin valuuttamuunnosten myötä. Samalla johto jatkoi kulujen hallintaa, ja käyttökulut nousivat vain 2%.

Asiakaslainaus kasvoi $34 billion, ja common equity tier 1 (CET1) oli 14.1%, mikä tarkoittaa 0,8%:n pudotusta joulukuuhun verrattuna. Tämän seurauksena johto ilmoitti osingosta $0.10 osakkeelta ja käynnisti enintään $1 billion:n osakkeiden takaisinosto-ohjelman. Tämä on ensimmäinen takaisinosto sen jälkeen, kun se suoritti Hang Sengin hankinnan viime vuonna.

READ MORE: HSBC-osakkeen näkymät: pystyykö se pitämään voitot Q1-tuloksen alituksesta huolimatta?

HSBC:n liiketoiminta on menestynyt viime vuosina, mikä on auttanut siitä FTSE 100 -indeksin markkina-arvoltaan suurimman yhtiön. Se on poistunut joiltakin merkittäviltä markkinoilta, kuten Kanadasta, Ranskasta, Argentiinasta, Uudesta-Seelannista ja Etelä-Afrikasta.

Samaan aikaan johto on ilmoittanut laajasta kustannussäästöohjelmasta, johon sisältyy myös irtisanomisia ja joidenkin yksiköiden yhdistämistä. 

Erityisesti yhtiö on korostanut painopistettään Kiinan markkinoilla, jossa se pyrkii kilpailemaan UBS:n ja Standard Charteredin kaltaisten yhtiöiden kanssa varainhoidossa. Sen vetovoima on siinä, että se on yksi suurimmista rajat ylittävien varallonsiirtojen toimijoista. Tämän seurauksena varainhoidon liiketoiminnan kokonaisvarat nousivat viime neljänneksellä yli $1 trillion ja uuden nettovirran kasvaessa 32%.

HSBC:n osakekurssin tekninen analyysi

HSBC-osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että HSBC:n osake on ollut vahvassa nousutrendissä tänä vuonna. Se on pysynyt 50 jakson eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, joka on 1,258p. Takautuvasti osake on pysynyt tämän keskiarvon yläpuolella jatkuvasti viime vuoden huhtikuusta lähtien.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja on juuri ylittänyt yliostetun tason. Se pysyy Ichimoku-pilven yläpuolella, ja Average Directional Index (ADX) on noussut, mikä viittaa trendin voimistumiseen.

Näin ollen osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan, mahdollisesti kohti psykologista 1,700p-tasoa. Kuitenkin on myös riski, että osake vetäytyy, kun sijoittajat alkavat realisoida voittojaan.