Hang Seng Bankin osakkeet nousivat 30 % HSBC:n yksityistämistarjouksen jälkeen suuressa HK-ostossa

Hang Seng Bankin osakkeet nousivat lähes 30 % torstaina sen jälkeen, kun emoyhtiö HSBC Holdings Plc ilmoitti suunnitelmistaan ottaa lainanantaja yksityiseksi kaupassa, jonka arvo on yli 290 miljardia Hongkongin dollaria (yli 37 miljardia dollaria).

Euroopan suurin pankki sanoi pyytäneensä Hang Seng Bankin hallitusta esittämään osakkeenomistajille yksityistämisehdotuksen Hongkongin yhtiöasetuksen mukaisen järjestelyjärjestelmän kautta.

Suunnitelman mukaan Hang Sengin osakkeet mitätöidään vastineeksi 155 Hongkongin dollarista kappaleelta – noin 33 % osakkeen 30 päivän keskihinnan 116,5 Hongkongin dollarin yläpuolella.

HSBC omistaa tällä hetkellä noin 63 prosenttia Hang Seng Bankista, mikä tekee kaupan kustannuksista vähemmistöosakkaille noin 106 miljardia Hongkongin dollaria.

HSBC:n osakkeet Hongkongissa laskivat yli 5 % ilmoituksen jälkeen.

Siirto korostaa HSBC:n uudistettua sitoutumista Hongkongiin

"Tarjouksemme on jännittävä tilaisuus kasvattaa sekä Hang Sengiä että HSBC:tä", konsernin toimitusjohtaja Georges Elhedery sanoi lausunnossaan.

"Säilytämme Hang Sengin brändin, perinnön ja asiakastarjouksen samalla kun investoimme uusien vahvuuksien avaamiseen tuotteissa, palveluissa ja teknologiassa."

Elhedery lisäsi, että kauppa korosti HSBC:n luottamusta Hongkongin asemaan johtavana globaalina rahoituskeskuksena ja "superyhdyssiteenä" globaalien markkinoiden ja Manner-Kiinan välillä.

HSBC sanoi, että tarjous mahdollistaa mukautukset ilmoituspäivän jälkeen ilmoitettujen osinkojen huomioon ottamiseksi, lukuun ottamatta Hang Sengin kolmatta väliosinkoa vuodelta 2025.

"Yksi HSBC:n strategisista prioriteeteista on kasvaa Hongkongissa", lainanantaja sanoi hakemuksessaan.

"Uskomme, että meillä on parhaat mahdollisuudet tehdä se vahvistamalla sekä HSBC Asian Pacificin että Hang Seng Bankin läsnäoloa Hongkongissa."

Hang Seng Bankin merkitys ja viimeaikaiset haasteet

Vuonna 1933 perustettu Hang Seng on yksi Hongkongin suurimmista ja tunnetuimmista rahoituslaitoksista, joka palvelee noin 4 miljoonaa asiakasta yli 250 konttorinsa ja digitaalisen alustansa kautta.

Pankin toiminta kattaa varallisuudenhoidon, kaupallisen ja maailmanlaajuisen pankkitoiminnan, ja siihen kuuluu Hang Seng Bank (China) Ltd, jolla on sivukonttoreita keskeisissä mannerkaupungeissa, sekä toimintaa Macaossa ja Singaporessa.

Vuoden 2024 lopussa Hang Sengin taseen loppusumma oli 1,8 biljoonaa Hongkongin dollaria ja nettovoitto 18,4 miljardia Hongkongin dollaria, mikä tuotti 11,3 prosentin oman pääoman tuoton.

Sen ydinvakavaraisuussuhde (CET1) oli vahva 17,7 %.

Lainanantaja on kuitenkin kohdannut järjestämättömien lainojen kasvua Hongkongin ja Manner-Kiinan syvenevän kiinteistölaskusuhdanteen keskellä.

Kesäkuussa 2025 arvoltaan alentuneet lainat olivat 6,7 prosenttia bruttolainoista – vuoden 2023 lopun 2,8 prosentista – liikekiinteistöriskien vuoksi.

"Emo- ja tytäryhtiöiden kaksoislistaukset ovat luonnostaan ongelmallisia hallinnon kannalta, ja tässä mielessä se on positiivinen ja kauan odotettu liike", sanoi Michael Makdad, Morningstarin vanhempi analyytikko.

Näistä haasteista huolimatta HSBC korosti, että sen ehdotetulla yritysostolla pyritään vahvistamaan pitkän aikavälin kasvua ja teknologista integraatiota säilyttäen samalla Hang Sengin paikallinen identiteetti.

Jos kauppa hyväksytään, se olisi yksi Hongkongin taloushistorian suurimmista yksityistämisistä, mikä osoittaa uutta uskoa kaupungin kestävyyteen alueellisena pankkivoimanpesänä.