Tesla, Palantir ja 3 osaketta, jotka voivat heilahdella heinäkuun CPI:n jälkeen

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy ja Robinhood voivat olla Wall Streetin suurimpia liikuttajia keskiviikkona, kun heinäkuun inflaatiotiedot testaavat kiinnostusta kalliisiin kasvuyhtiöihin ja spekulatiivisiin omaisuuseriin.

Economistit odottavat, että kokonais-CPI nousee 0,1 % kesäkuusta ja 3,4 % vuodentakaisesta, kun taas ydininflaation ennustetaan kohoavan 0,2 % kuukausitasolla ja 2,5 % vuositasolla.

BTIG:n strategi Jonathan Krinsky kertoi MarketWatchille, että kuumempi inflaatio voisi iskeä osakkeisiin kovemmin kuin Yhdysvaltain valtionlainoihin, koska joukkovelkakirjat ovat jo alkaneet heijastaa inflaatiohuolia, kun osakkeet eivät vielä ole.

Näille viidelle nimelle jo pieni yllätys voi laukaista suhteettoman reaktion.

Teslan osakkeella kaksi syytä seurata inflaatiota

Tesla on altis CPI:lle sekä arvostuksen että kuluttajalainojen kustannusten kautta.

Matalammat korot yleensä tukevat nopeasti kasvavia osakkeita, koska tulevia tuottoja diskontataan vähemmän aggressiivisesti. Matalammat lainakustannukset voivat myös helpottaa kuluttajien mahdollisuutta rahoittaa kalliita ajoneuvoja.

Barron’s kertoi keskiviikkona, että odotuksia heikompi inflaatio voisi olla yksi tekijä, joka auttaa elvyttämään Teslan rallia yhdessä edistymisen kanssa yhtiön tekoälyambitioissa.

Cato Instituten ekonomisti Jai Kedia kertoi Benzingalle, että tavanomainen odotuksista poikkeama CPI:ssä ei välttämättä riitä ajamaan kestävää liikettä, kun taas inflaatiotietojen "vakava shokki" voisi tuottaa pysyvän markkinareaktion.

Teslalle viileämpi inflaatio auttaa kahdesta suunnasta, kun taas kuumempi inflaatio kääntää molemmat negatiiviseen suuntaan.

Palantirin arvostus nostaa panoksia

Palantir edustaa listan selkeimmin arvostusherkkää osaketta.

Yhtiön fundamentit pysyvät poikkeuksellisina, sillä toisen neljänneksen liikevaihto nousi 93 %, kun taas Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto ponnahti 149 %.

William Blairin analyytikko Louie DiPalma kuvaili tuloksia "erinomaisiksi".

DA Davidsonin analyytikot Gil Luria ja Lucky Schreiner nostivat myös Palantirin suosituksen ostoon, ja Luria katsoi, että yhtiö oli "kasvanut arvostukseensa" kilpailuetujen vahvistuessa tekoälyaikana.

Ongelma on se, että poikkeuksellinen kasvu on jo hinnoiteltu poikkeuksellisella arvostustasolla.

Kuumempi CPI voisi nostaa diskonttokorkoja ja tehdä sijoittajista vähemmän halukkaita maksamaan korkeita kertoimia, vaikka Palantirin perustavanlaatuinen liiketoiminta pysyisi vahvana.

Coinbase muuttaa CPI:n kryptokaupaksi

Coinbasen altistuminen kulkee Bitcoinin ja kryptokaupankäynnin kautta.

Viileämpi CPI voisi vähentää odotuksia Fedin tiukemmasta politiikasta, tukea Bitcoinia ja kannustaa kävijöitä palaamaan kryptomarkkinoille.

Tällä on merkitystä, koska Coinbasen toisen neljänneksen transaktiotulot laskivat 21 % edellisneljännekseen verrattuna samalla kun globaalit spot-kryptovolyymit vähenivät 25 %.

Bairdin analyytikot varoittivat aiemmin, että heikot kaupankäyntivolyymit voivat painaa tuloja huolimatta Coinbasen pyrkimyksistä laajentaa tilaus- ja muita liiketoimintoja.

Coinbase voi siis hyötyä pehmeämmästä inflaatiosta kahdella tavalla: korkeampien kryptohintojen ja vahvemman asiakastoiminnan muodossa.

Strategy voi voimistaa Bitcoinin reaktiota

Strategy on käytännössä ryhmän kaikkein vauhdikkain Bitcoin-nimi.

Sen valtavat kryptovarannot tarkoittavat, että MSTR voi käyttäytyä vahvistettuna osakeproksina Bitcoinille ennemmin kuin perinteisenä ohjelmistoyhtiönä.

Siirtymämekanismi on yksinkertainen: pehmeämpi CPI voisi tukea riskinottohalua ja Bitcoinia, mikä saattaisi synnyttää prosentuaalisesti vielä suuremman liikkeen Strategyn osakkeissa.

Cantor Fitzgeraldin analyytikko Ramsey El-Assal säilytti elokuussa Overweight-luokituksen mutta laski tavoitehintaa 212 dollarista 186 dollariin, heijastaen haastavampaa Bitcoin-ympäristöä.

Robinhoodin osake voi hyötyä volatiliteetista itsessään

Robinhood on poikkeus, koska se voi hyötyä suuresta CPI-reaktiosta riippumatta suunnasta.

Toisen neljänneksen liikevaihto saavutti ennätyksen: osaketulot nousivat 95 %, optiotulot 29 % ja ennustemarkkinatulot yli kymmenkertaisiksi, vaikka kryptotulot laskivat 38 %.

Needhamin analyytikko John Todaro säilytti ostosuosituksen ja nosti tavoitehintaa 97 dollarista 123 dollariin, viitaten vahvuuteen useilla kaupankäyntialueilla.

Pehmeämpi CPI voisi sytyttää riskinottoa osakkeissa ja kryptossa, kun taas kuumempi lukema voisi laukaista voimakasta myyntiä ja optiotoimintaa.

Joka tapauksessa Robinhood hyötyy, kun asiakkaat käyvät kauppaa enemmän.