Rystad varoittaa, että merenkulun pullonkaulariskit uhkaavat maailmanlaajuista energiaturvallisuutta

Maailmanlaajuinen energiaturvallisuus on kasvavan uhan alla, kun maailman viisi tärkeintä merenkulun pullonkaulaa, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä maailmanlaajuiselle öljyn ja kaasun kauttakululle, ovat konfliktien, merirosvouden ja ympäristövaarojen kasvavan paineen alla, Rystad Energyn tuoreen analyysin mukaan.

Vuonna 2023 näiden pullonkaulojen kautta kuljetettiin arviolta 71,3 miljoonaa tynnyriä päivässä (bpd) öljyä ja öljytuotteita sekä noin 26 miljardia kuutiojalkaa päivässä (Bcfd) nesteytettyä maakaasua, norjalainen energiatiedusteluyhtiö sanoi.

Vuoteen 2024 mennessä öljyn ja öljyn määrä oli laskenut 65 miljoonaan tynnyriin päivässä ja nesteytetyn maakaasun määrä 24,8 miljardiin tynnyriin päivässä.

Tämä lasku osoittaa selvästi kasvavaa epävakautta joillakin maailman strategisesti tärkeimmillä vesillä, Rystadin tiedot osoittivat.

Viimeaikainen volyymin lasku johtuu osittain tilapäisistä häiriöistä, kuten huthien hyökkäyksistä Jemenissä ja Iranin ja Israelin välisistä jännitteistä.

On kuitenkin myös näyttöä pitkän aikavälin rakenteellisesta muutoksesta, kun kauppiaat ja hallitukset ohjaavat virtoja Hyväntoivonniemen ja vaihtoehtoisten putkistojen kautta sopeutuakseen jatkuvaan epävakauteen.

Todennäköiset vaikutukset maihin

Kiina on merkittävästi haavoittuvainen, koska se on riippuvainen Hormuzinsalmesta ja Malakan salmesta.

Tämä eroaa Yhdysvalloista, joka on vähemmän alttiina kasvavan kotimaisen tuotannon vuoksi, toisin kuin Aasia ja Eurooppa, jotka ovat erittäin riippuvaisia näistä salmista.

"Olemme tunnistaneet viisi suurimmassa vaarassa olevaa pullonkaulaa, arvioineet niiden kohtaamia uhkia ja hahmotelleet kauaskantoisia seurauksia globaaleille energiamarkkinoille", Rystadin alkupään tutkimuksen vanhempi analyytikko Mrinal Bhardwaj sanoi analyysissä.

Nykyinen markkinadynamiikka paljastaa selkeän odotuksen merenkulun jatkuvasta epävakaudesta, mistä on osoituksena vakuutusmaksujen ja rahtihintojen merkittävä nousu, energiatiedusteluyhtiö sanoi.

Tämä nouseva suuntaus viittaa siihen, että rahoitusmarkkinat ovat jo ottaneet huomioon maailmanlaajuisiin laivareitteihin liittyvät lisääntyneet riskit.

Tästä ennaltaehkäisevästä hinnoittelusta huolimatta minkä tahansa suuren meren pullonkaulan – kuten Suezin kanavan, Hormuzinsalmen tai Malakan salmen – täydellinen sulkeminen aiheuttaisi Rystadin mukaan epäilemättä ennennäkemättömän hintojen epävakauden nousun.

Tällainen tapahtuma ei ainoastaan aiheuttaisi shokkiaaltoja energia-alalla, vaan myös koettelisi vakavasti maailmanlaajuisten energiantoimitusketjujen luontaista häiriönsietokykyä, mikä voisi johtaa laajoihin häiriöihin ja taloudellisiin seurauksiin.

Noin kolme neljäsosaa maailmanlaajuisesta öljyn kysynnästä on riippuvainen merenkulun pullonkauloista. Tästä noin neljäsosa kulkee Malakan salmen läpi ja viidennes kulkee Hormuzinsalmen kautta.

Malakan salmi

Malakan salmi käsittelee noin 24 miljoonaa barrelia päivässä öljyä ja kaasua, ja se on maailman suurin kaupan pullonkaula.

Tämä Intian valtameren ja Tyynenmeren välissä sijaitseva elintärkeä väylä toimii ratkaisevana reittinä suurimman osan raakaöljyn ja nesteytetyn maakaasun (LNG) kuljettamiselle Lähi-idästä Aasian maihin, erityisesti Kiinaan ja Japaniin.

Tämän reitin raakaöljyn ja lauhteen tuontia hallitsee Kiina, jonka osuus kokonaismäärästä on 50 prosenttia. Saudi-Arabia on ensisijainen viejä 25 prosentin osuudella, Rystadin tiedot osoittivat.

Hormuzinsalmi

Iranin, Omanin ja Arabiemiirikuntien välinen Hormuzinsalmi on ratkaisevan tärkeä maailmanlaajuiselle energiakaupalle.

Se hoitaa noin viidenneksen maailman merenkulun öljy- ja lauhdekaupasta (14,0 miljoonaa tynnyriä päivässä) ja lähes puolet Lähi-idän päivittäisestä öljy- ja lauhteentuotannosta, joka on suunnattu suurelta osin Aasian markkinoille, kuten Kiinaan ja Intiaan.

Puolet Saudi-Arabian ja Arabiemiirikuntien öljynviennistä ja neljännes Kiinan öljynkysynnästä kulkee tämän salmen kautta.

Se on elintärkeää myös nesteytetyn maakaasun osalta, sillä se kuljettaa viidenneksen maailmanlaajuisista määristä, mukaan lukien kaksi kolmasosaa Qatarin päivittäisestä kaasunviennistä (16,3 miljardia dollaria) Kiinan, Intian ja Etelä-Korean kaltaisiin maihin. Kiinan nesteytetyn maakaasun tuonti salmen kautta on kasvanut 2,5-kertaiseksi viidessä vuodessa ja saavuttanut 2,7 miljardia dollaria.

"Hormuzinsalmen strateginen merkitys korostui äskettäisen Iranin ja Israelin välisen konfliktin aikana, kun Iranin parlamentti ehdotti lakiesitystä sen sulkemiseksi, vaikka suunnitelmaa tiettävästi lykättiin", Bhardwaj sanoi.

Suezin kanava ja Bab El Mandeb

Bab el-Mandebin salmi on noussut Lähi-idän toiseksi kriittiseksi pullonkaulaksi, mikä on toinen mahdollinen riski maailmanlaajuisen öljy- ja kaasukaupan vakaudelle.

Bab el-Mandebin salmi yhdistää Punaisenmeren Adeninlahteen ja Arabianmereen, ja se toimii kriittisenä laivareittinä Suezin kanavan ja Intian valtameren välillä.

Suezin kanava ja SUMED-putki, jotka molemmat ovat elintärkeitä maailmanlaajuiselle energialle, yhdistävät Punaisenmeren Välimereen.

Vuoden 2023 lopulla tehdyt huthi-iskut aiheuttivat Bab el-Mandebin salmen kautta kulkevien kuljetusmäärien laskun lähes 50 prosenttia kuudessa kuukaudessa, mikä vaikutti maailmanlaajuiseen meriöljykauppaan ja piti liikenteen normaalia alhaisempana.

Täydellinen sulkeminen reitittäisi alukset uudelleen Hyväntoivonniemen ympäri, mikä lisäisi matka-aikoja ja rahtikustannuksia ja rasittaisi entisestään energian toimitusketjuja.

Hyväntoivonniemi

Etelä-Afrikan eteläkärjessä sijaitseva Hyväntoivonniemi on nyt tärkeä vaihtoehtoinen merikauppareitti, joka kuljettaa 8-10 prosenttia maailmanlaajuisesta laivaliikenteestä.

Öljyvirrat tätä reittiä pitkin laskivat vuoden 2021 7 miljoonasta tynnyristä päivässä 6 miljoonaan tynnyriin päivässä vuonna 2023, mikä johtui suurelta osin Kiinan kysynnän vähenemisestä, Afrikan tuotannon laskusta ja Intian siirtymisestä venäläiseen raakaöljyyn, Rystadin analyysi osoitti.

Vuonna 2024 öljyliikenne Hyväntoivonniemen ympärillä kasvoi lähes 50 prosenttia 8,7 miljoonaan tynnyriin päivässä.

Tämä nousu johtui huthien hyökkäyksistä Punaisellamerellä, mikä sai varustamot muuttamaan reittiä.

Noin 40 % tästä öljystä oli tarkoitettu Kiinaan, ja merkittävä osa oli peräisin Yhdysvalloista ja Etelä-Amerikasta. Lähi-idän tuottajat ohjasivat myös Eurooppaan suuntautuvaa raakaöljyä niemen läpi.

"Korkeammista rahtikustannuksista ja pidemmistä kuljetusajoista huolimatta kauppiaat suosivat yhä enemmän Hyväntoivonniemeä sen pienempien turvallisuusriskien vuoksi", Rystad sanoi.

Turkin salmet

Turkin salmet, jotka koostuvat Bosporinsalmesta ja Dardanelleista, ovat Turkin hallitsema kriittinen merireitti, joka yhdistää Välimeren ja Mustanmeren.

Tämä strateginen vesiväylä, joka jakaa Euroopan ja Aasian, on elintärkeä maailmanlaajuiselle energialiikenteelle, sillä se helpottaa öljyn ja nesteytetyn maakaasun kuljetuksia Kaspianmeren alueelta ja Venäjältä Aasian ja Euroopan markkinoille.

Salmen osuus maailmanlaajuisesta meriöljykaupasta oli noin 5 prosenttia, ja vuonna 2023 öljyä oli noin 3,5 miljoonaa barrelia päivässä ja LNG:n kauttakulkua 0,5 miljardia bcfd, ja samanlaiset määrät ennustetaan vuodelle 2025.

Öljyvirta Turkin salmien läpi laski 3,5 miljoonasta tynnyristä päivässä vuonna 2020 3,2 miljoonaan tynnyriin päivässä vuonna 2022 COVID-19:n ja Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin vuoksi, joka leikkasi Ukrainan vientiä 100 000 tynnyriä päivässä.

Virrat elpyivät 3,4 miljoonaan tynnyriin päivässä vuonna 2023, ja niiden odotetaan pysyvän vakaina vuonna 2024.

Turkin salmet ovat ratkaisevan tärkeitä, mutta niihin kohdistuu erilaisia operatiivisia ja geopoliittisia riskejä.