IBM:n osakekurssi nousee: Onko Big Blue hyvä ostos tänään?

IBM:n osakekurssi on noussut viime viikkoina ja noussut elokuun 233 dollarin alimmasta 259 dollariin tänään. Tämä elpyminen tapahtui, kun sijoittajat ostivat laskun sen heinäkuun tuloksen jälkeisen laskun jälkeen. Tässä artikkelissa tutkitaan, onko IBM hyvä osake ostettavaksi tänään.

IBM:n osakekurssi romahti tuloksensa jälkeen

Huipputeknologiayritys IBM romahti heinäkuussa, kun se julkaisi toisen vuosineljänneksen tuloksensa. Luvut osoittivat, että liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 17 prosenttiin.

Kaikki sen liiketoimintayksiköt kasvoivat vuosineljänneksen aikana, ja ohjelmistot, konsultointi ja infrastruktuuri nousivat 10 %, 3 % ja 14 %.

Sen ohjelmistoliiketoiminta on edelleen sen suurin, ja se tuottaa yli 7,4 miljardin dollarin liikevaihdon. Tässä liiketoiminnassa yritys tarjoaa ratkaisuja, kuten hybridipilven, automaation, datan ja tapahtumien käsittelyn.

Samaan aikaan konsultointiliiketoiminta, jossa se kilpailee Accenturen ja Wipron kaltaisten yritysten kanssa, kasvoi 3 % 5,3 miljardiin dollariin. Tämä jako on joutunut huomattavan paineen alle viime kuukausina, kun Trumpin hallituksen tehokkuusministeriö (DOGE) on irtisanonut monia sopimuksia.

IBM Infrastructure -liiketoiminta, joka koostuu hybridi-infrastruktuurista ja infrastruktuurituesta, tuotti yli 4,1 miljardia dollaria.

Kuten muutkin vastaavat yritykset, sijoittajat keskittyvät tekoälyyn, alueeseen, jolla IBM on jäljessä parhaista kilpailijoistaan, kuten Oraclesta, Amazonista ja Microsoftista.

Johto totesi raportissaan, että sen tilauskanta oli 7,4 miljardia dollaria. Sitä vastoin Oracle huomautti, että sen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) hyppäsivät lähes 500 miljardiin dollariin.

Vaikka IBM:n pilvipalveluliiketoiminta kasvaa, sen markkinaosuus pienenee edelleen. Big 3:lla, AWS:llä, Azurella ja Google Cloudilla, on 63 prosentin markkinaosuus, kun taas Alibaballa on 4 % ja Oracle 3 %. IBM on paljon pienempi kuin nämä yritykset.

Tuloskasvu ja arvostus

Wall Streetin analyytikot uskovat IBM:n kasvun jatkuvan, vaikkakin tulevaisuudessa hitaammin. Keskimääräinen arvio on, että yhtiö tienaa 16 miljardia dollaria kuluvalla vuosineljänneksellä, mikä on 7,56 % enemmän kuin edellisellä. Muut teknologiayritykset, kuten Oracle ja Microsoft, kokevat edelleen kaksinumeroista liikevaihdon kasvua.

Lue lisää: IBM:n käänne: onko jättiläinen heräämässä?

Analyytikot näkevät IBM:n liikevaihdon kasvavan 8 % neljännellä vuosineljänneksellä 19 miljardiin dollariin, mikä nostaa sen vuotuisen liikevaihdon 65 miljardiin dollariin, mikä on 6 % vuotuinen kasvu.

Myös IBM:n tuloskasvun odotetaan jatkuvan vähitellen, ja osakekohtainen tulos kasvaa Q3'24:n 2,3 dollarista 2,44 dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä.

Yhdessä nämä luvut osoittavat, että IBM kasvaa edelleen, vaikkakin hitaammin kuin lähimmät kilpailijansa. Näin ollen sen arvostuksessa olisi otettava tämä huomioon.

SeekingAlpha-tiedot osoittavat, että IBM:n GaaP-termiinihinta-voittosuhde on 27 ja ei-GaaP-kerroin 23. Nämä luvut ovat reiluja, kun otetaan huomioon, että muilla kilpailijoilla on yli 35:n kerrannainen.

IBM:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että IBM:n osakekurssi on noussut viime viikkoina ja noussut tänään 233 dollarista 259 dollariin. Se on siirtynyt takaisin nousevaan kanavaan, joka on muodostunut viime vuoden tammikuusta lähtien.

IBM:n osakekurssi on pysynyt 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on erittäin nouseva näkökohta.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, kun härät tavoittelevat kaikkien aikojen korkeinta 292 dollaria. Tämä hinta on merkittävä, koska se on muutaman pisteen alle Wall Streetin analyytikoiden keskimääräisen 12 kuukauden arvion, jonka he näkevät sen nousevan 297 dollariin.