Ocadon osakekurssianalyysi: onko tämä langennut enkeli osto?

Ocadon osakekurssi jatkoi vahvaa laskutrendiään ja muutti yhden Ison-Britannian suurimmista yrityksistä langenneeksi enkeliksi. Noustuaan ennätyskorkealle 2 913 puntaan vuonna 2020 se on pudonnut 306 puntaan. Tämä romahdus on pyyhkinyt miljardeja arvoa viime vuosina.

Miksi Ocadon osakekurssi on pudonnut

Ocado Group on yksi Ison-Britannian suurimmista teknologiayrityksistä. Se tarjoaa useita ratkaisuja, mukaan lukien vähittäiskauppa-, logistiikka- ja teknologiaratkaisut.

Ocado Retail on verkkokauppa, joka palvelee noin 80 prosenttia Ison-Britannian kotitalouksista. Se toimii 50: 50-yhteisyrityksenä Marks and Spencerin kanssa.

Yhtiöllä on myös logistiikkaliiketoimintaa, joka tarjoaa toimitus- ja toimitusratkaisuja Ocado Retailille ja muille ketjuille, kuten Morrisonsille.

Ocadon teknologiaratkaisut, joilla on yli 3 000 patenttia, rakentavat automatisoituja varastoja jälleenmyyjille. Jotkut sen ekosysteemin jälleenmyyjistä ovat yrityksiä, kuten Kroger, Sobeys, Groupe Casino, Coles Group ja Aeon.

Ocadon osakekurssi on pudonnut huolimatta vaatimattomasta liikevaihdon kasvusta tänä aikana. Sen liikevaihto nousi viime vuonna yli 3,16 miljardiin puntaan, mikä on paljon enemmän kuin 2,8 miljardia puntaa vuotta aiemmin. Sen liikevaihto oli 1,4 miljardia puntaa.

Yksi syy siihen, miksi Ocadon osakekurssi on pudonnut, on sen voimakkaat tappiot. Yhtiö teki 375 miljoonan punnan tappion ennen veroja, kun se vuotta aiemmin oli 394 miljoonaa puntaa. Ocadon vuotuinen kokonaistappio hyppäsi yli 1,74 miljardiin puntaan.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi 13 prosenttia 674 miljoonaan puntaan tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Sen teknologiaratkaisujen liikevaihto kasvoi 15 % 277 miljoonaan puntaan, kun taas logistiikka kasvoi 12 % 397 miljoonaan puntaan.

Ocado Retailin liikevaihto jatkoi kasvuaan vuoden ensimmäisellä puoliskolla liikevaihdon jatkaessa kasvuaan. Sen liikevaihto kasvoi 16 % 1,6 miljardiin puntaan, kun taas bruttovoitto hyppäsi 15 % 509 miljoonaan puntaan.

Ocadon vähittäiskaupan käyttökate hyppäsi 33 miljoonaan puntaan. Erityisesti keskimääräiset viikoittaiset tilaukset nousivat 14 % 491 miljoonaan puntaan, kun taas keskimääräinen tilauskori nousi 124 puntaan.

Positiivista on, että yhtiöllä on polku positiiviseen kassavirtaan. Sen taustalla oleva ulosmenevä kassavirta parani 108 miljoonaan puntaan vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä on parempi kuin 201 miljoonaa puntaa viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Yhtiö vahvisti ohjeistuksensa ja toivoo nyt muuttuvansa kassavirtapositiiviseksi ensi vuonna.

Ocadon osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että OCDO:n osakekurssi on ollut voimakkaassa laskutrendissä viime kuukausina.

Ocado on pysynyt 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon alapuolella, mikä on merkki siitä, että laskutrendi on edelleen ennallaan. Sen viimeaikaiset yritykset toipua epäonnistuivat tällä liukuvalla keskiarvolla.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on laskenut ja on siirtymässä neutraalin pisteen alapuolelle 50:ssä.

Positiivista on, että osake on muodostanut laskevan kiilakaaviokuvion viikkokaavioon. Tämä kuvio koostuu kahdesta laskevasta ja lähentyvästä trendilinjasta, ja se saattaa olla testaamassa yläpuolta uudelleen. Break-and-retest-kuvio on yleinen nouseva jatkomerkki.

Siksi Ocadon osakekurssi laskee todennäköisesti 250 puntaan, 25 % nykyiseltä tasolta ja nousee sitten myöhemmin ensi vuonna.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake nousee tärkeän vastustason yläpuolelle 395 puntaan, joka on korkein taso tänä vuonna, ja jatkaa sitten nousutrendiään.