Hyödykkeiden kääre: öljy hyppää geopoliittisten jännitteiden vuoksi, kulta konsolidoituu lähelle huippuja

Suurin osa hyödykkeiden hinnoista oli perjantaina vihreällä, ja raakaöljy nousi yli 1 % Lähi-idän ja Ukrainan geopoliittisten jännitteiden vuoksi.

Kullan hinta jatkoi konsolidoitumistaan lähellä kaikkien aikojen ennätyksiä, kun markkinat odottavat ensi viikon Yhdysvaltain keskuspankin politiikkakokousta.

Muualla kuparin hinta Lontoon metallipörssissä ylitti kerran 10 000 dollarin rajan tonnilta. Kauppiaat haluaisivat nähdä, pystyykö punainen metalli puolustamaan voittojaan ja pysymään ratkaisevan hintapisteen yläpuolella tulevina päivinä.

Analyytikot uskovat kuitenkin, että ensi viikon Fedin kokous on "kaksiteräinen" miekka kuparin ja perusmetallien hinnoille.

Samaan aikaan hopean hinta COMEXissa lähestyi perjantaina 43 dollaria unssilta, kun optimismi koronlaskuista kasvoi.

Öljyn hinta hyppää 1 %

Molemmat öljyn vertailuindeksit nousivat yli 1 % aiemmin päivällä, kun tarjontapelot tarttuivat markkinoihin.

Drone-hyökkäys kohdistui Venäjän Primorskin satamaan, joka on merkittävä öljyn ja polttoaineen vientiterminaali maan luoteisosassa. Perjantain hyökkäys johti siihen, että alus ja pumppausasema syttyivät tuleen, alueen kuvernöörin mukaan.

Samaan aikaan tarjontapuolella Intian Adani Group, maan suurin yksityinen satamaoperaattori, on tiettävästi kieltänyt tankkerit länsimaisten pakotteiden nojalla kaikista satamistaan.

Tämä siirto voi vaikuttaa Venäjän öljytoimituksiin. Intia on suurin venäläisen meriöljyn tuoja, josta suuri osa kuljetetaan EU:n, Yhdysvaltojen ja Britannian pakotteilla tankkereillä.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA raportoi torstaina, että maailmanlaajuisen öljyn tarjonnan ennustetaan kasvavan tänä vuonna odotettua nopeammin.

Tämä kiihtynyt kasvu johtuu OPEC+:n suunnitelluista tuotannon lisäyksistä, joka koostuu öljynviejämaiden järjestöstä ja liittolaisista, kuten Venäjästä.

Sitä vastoin OPECin oma, myöhemmin samana päivänä julkaistu raportti piti yllä suhteellisen korkeita ennusteitaan öljyn kysynnän kasvusta sekä kuluvana että ensi vuonna.

OPECin arvion mukaan maailmantalous jatkaa vahvaa kasvutrendiä.

Kirjoitushetkellä West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 63,22 dollaria tynnyriltä, mikä on 1,4 % nousua, kun taas Brent-öljyn hinta oli noussut 1,6 % 67,43 dollariin tynnyriltä.

Kulta konsolidoituu

Kullan hinta nousi perjantaina ja lähestyi aiemmin viikolla saavutettua ennätyskorkeutta.

Nousu johtui Yhdysvaltojen heikoista työmarkkinoista, jotka ovat vahvistaneet odotuksia useista koronlaskuista tänä vuonna, mikä on vahvistanut kullan kysyntää.

Epäilemättä ensi viikon painopiste jalometallimarkkinoilla on Yhdysvaltain keskuspankin kokouksessa. 25 peruspisteen koronlasku on jo hinnoiteltu.

"On kuitenkin olemassa riski, että Fed ottaa vielä aggressiivisemman 50 peruspisteen askeleen", Commerzbank AG:n valuutta- ja hyödyketutkimuksen johtaja Thu Lan Nguyen sanoi raportissaan.

"Tätä tukee toisaalta työmarkkinoiden merkittävä hidastuminen ja toisaalta jatkuva korkea poliittinen paine", hän lisäsi.

Keskiviikkona Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti jälleen kerran Federal Reserven puheenjohtajaa Jerome Powellia laskemaan viitekorkoja.

Voiko kupari puolustaa voittojaan?

"Perusmetalleille Fedin kokous on puolestaan kaksiteräinen miekka", Nguyen sanoi.

Erittäin kyyhkysmäinen kokous voi johtaa perusmetallien voittoihin, koska merkittävien koronlaskujen mahdollisuus parantaa keskipitkän aikavälin talousnäkymiä, hän sanoi.

"Tämä todennäköisesti rajoittaa hintojen nousupotentiaalia", Nguyen huomautti.

Kiinan tulevia teollisuustuotantolukuja odotetaan innolla. Jos elokuun alumiinintuotanto, joka on leijunut lähellä ennätyskorkeuksia, osoittaa hidastumista, se voi nostaa alumiinin hintaa entisestään.

Samanaikaisesti metallin peruuntuneiden LME-optioiden lisääntyminen viittaa kasvavaan kysyntään Aasiassa.

Ensi viikolla tietoja Kiinan kuparintuotannosta ei julkaista. Sen sijaan julkaistaan vain metallien kokonaistuotannon kokonaisluvut.

Kirjoitushetkellä LME:n kolmen kuparin sopimus oli 10 084,40 dollaria tonnilta, mikä on 0,2 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.