Kolme parasta "käteisrikasta" osaketta, jotka selviävät markkinoiden laskusuhdanteesta

Kun Yhdysvaltain osakkeet leijuvat lähellä ennätystasoa ja talouden indikaattorit vilkkuvat varoitusmerkkejä – Morgan Stanley kehottaa sijoittajia etsimään suojaa yrityksistä, joilla on vahvat vapaat kassavirrat.

Sijoitusyhtiön mukaan "käteisrikkailla" yrityksillä on paremmat valmiudet navigoida volatiliteetissa, koska ne pystyvät rahoittamaan toimintojaan ja kasvuaan itse.

Työttömyyden kasvun ja työpaikkojen luomisen alaspäin tarkistuksen keskellä näiden yritysten houkuttelevuus on kasvanut.

Morgan Stanley on seulonut Russell 1000 -listalla nimiä, joilla on vahvat kassavirta-arvot ja kaksinumeroinen vapaan kassavirran kasvuennuste. Sen parhaiden valintojen joukossa: DoorDash, Spotify ja FedEx.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

FedEx erottuu edukseen logistiikan raskassarjalaisena, jolla on terve kassatyyny. Morgan Stanley odottaa vapaan kassavirran kasvavan 31,4 % vuonna 2025 ja vielä 14,9 % vuonna 2026.

Toisen vuosineljänneksen vaihtelevasta tuloksesta huolimatta yhtiön taloudellinen joustavuus säilyy ennallaan, ja sitä tukee sen suunnitelma irrottaa rahtidivisioonansa.

Tämä strateginen siirto voisi vapauttaa toiminnan tehokkuuden ja terävöittää keskittymistä ydintoimituspalveluihin.

FedExin kyky tuottaa huomattavaa rahaa haastavassakin makroympäristössä tekee siitä vakuuttavan puolustuspelin.

Kuten Morgan Stanley totesi, "yritykset, joilla on runsaasti vapaata kassavirtaa, ovat omarahoitteisia", ja FedExin osakkeet sopivat tähän laskuun.

FDX:n osakkeet maksavat tällä hetkellä myös 2,51 prosentin osinkotuottoa , mikä tekee niistä entistä houkuttelevampia omistaa pidemmällä aikavälillä.

Spotify Inc (NYSE: SPOT)

Spotify tekee edelleen vaikutuksen laajenevalla käyttäjäkunnallaan ja parantavalla kaupallistamisella.

Morgan Stanleyn mukaan äänen suoratoistojättiläisen ennustetaan kasvattavan vapaata kassavirtaa 27,6 % vuonna 2025 ja 34,3 % vuonna 2026.

Yhtiön toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 10 % vuodentakaisesta premium-tilausten ja mainonnan voittojen ansiosta.

SPOTin kyky muuntaa liikevaihdon kasvu merkityksellisiksi käteisvarnoiksi antaa sille puskurin talouden vastatuulta vastaan.

Yrityksen skaalautuva malli ja kurinalainen kustannusrakenne tekevät siitä yhden digitaalisen median houkuttelevimmista nimistä.

Muut Wall Streetin yritykset ovat samaa mieltä Morgan Stanleyn rakentavasta näkemyksestä SPOT-osakkeista, koska musiikin suoratoistosovelluksen konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainoinen".

DoorDash Inc (NASDAQ: DASH)

DoorDashin osakkeet ovat nousseet rahaa tuottavaksi voimaksi tilaustaloudessa.

Morgan Stanley ennustaa vapaan kassavirran kasvavan tänä vuonna 26,6 % ja silmiinpistävän 41,5 % vuonna 2026.

Yhtiön liikevaihto oli 3,3 miljardia dollaria vuoden 2025 toisella neljänneksellä, mikä on 25 % enemmän kuin vuotta aiemmin, vahvan kysynnän ja kasvavan DashPass-tilausten ansiosta.

Uber Eatsin ja muiden kilpailusta huolimatta DASHin kasvavat marginaalit ja tehokas pääoman allokointi ovat auttaneet sitä rakentamaan huomattavan sotakassan.

Laskusuhdanteessa sen käteisrikas profiili voi olla keskeinen erottava tekijä.

Huomaa, että Wall Streetillä on tällä hetkellä konsensusluokitus "ylipaino" DASH-osakkeille – keskimääräinen tavoite on noin 297 dollaria, mikä viittaa lähes 20 prosentin mahdolliseen nousuun tästä eteenpäin.