Oracle tavoittelee 15 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainan myyntiä pilvilaajennuskustannusten noustessa

Oracle Corp. kääntyy Yhdysvaltain investointiluokan joukkovelkakirjamarkkinoiden puoleen kerätäkseen 15 miljardia dollaria, mikä on sen suurin velan myynti sitten tammikuun.

Rahoitus on jaettu jopa seitsemään osaan, mukaan lukien harvinainen 40 vuoden joukkovelkakirjalaina, Bloombergin raportissa sanotaan.

Tarjous tulee samaan aikaan, kun ohjelmistoyritys kohtaa nousevia infrastruktuurikustannuksia, jotka liittyvät sen monivuotisiin pilvipalvelusopimuksiin OpenAI:n ja Meta Platforms Inc:n kanssa.

Myynnistä saatavien tuottojen odotetaan rahoittavan investointeja, investointeja, yritysostoja ja mahdollista velkojen takaisinmaksua.

Pilvipalvelujen kysyntä ohjaa rahoitusta

Bloombergin mukaan päätös joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskusta noudattaa Oraclen sitoumuksia tarjota pilvipalveluinfrastruktuuria joillekin suurimmista teknologiayrityksistä.

Kumppanuuksien OpenAI:n ja Metan kanssa odotetaan vaativan satojen miljardien dollarien menoja tulevina vuosina, erityisesti datakeskuksiin ja sähkönjakeluun.

Nämä pitkäaikaiset sopimukset ovat nostaneet merkittävästi yrityksen menoprofiilia, mikä on aiheuttanut uuden rahoituksen tarpeen.

Velkaannin rakenne

Joukkovelkakirjalainojen myynti käynnistetään useissa erissä, joiden maturiteetit vaihtelevat jopa 40 vuoteen.

Pisimmän osan alustavat hintakeskustelut viittaavat noin 1,65 prosenttiyksikön tuottoeroon vertailukelpoisten Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen yläpuolelle.

Tällaiset pitkäaikaiset liikkeeseenlaskut ovat edelleen harvinaisia yritysrahoituksessa, mikä on merkki Oraclen aikomuksesta lukita pitkäaikaista pääomaa laajentumiseensa.

Rahoitus tulee sen jälkeen, kun yhtiö viimeksi hyödynsi velkamarkkinoita tammikuussa.

Pankit johtavat yrityskauppaa

Listautumisannin järjestävät Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc ja JPMorgan Chase and Co.

Nämä suuret takaajat koordinoivat myyntiä maailmanlaajuisten sijoittajien kesken, jotka etsivät vakaata tuottoa investointiluokan yritysvelalta.

Kauppa on yksi viime viikkojen suurimmista, mikä heijastaa joukkovelkakirjamarkkinoiden jatkuvaa ruokahalua kohonneista tuotoista huolimatta.

Tuottojen kohdentaminen

Raportin mukaan Oracle aikoo käyttää tuotot useiden prioriteettien kattamiseen, mukaan lukien investoinnit datainfrastruktuuriin, hankinnat ja olemassa olevien lainojen takaisinmaksu.

Varat tarjoavat myös joustavuutta tuleviin projekteihin, kun yhtiö laajentaa pilvijalanjälkeään maailmanlaajuisesti.

Velkastrategiassa korostetaan, miten Oracle mukauttaa rahoituksensa nopeasti kasvavan tekoälysektorin vaatimuksiin, joissa tietojenkäsittelyteho ja tallennuskapasiteetti ovat nousemassa ratkaiseviksi tekijöiksi.

Alan analyytikot huomauttavat, että kilpailun kiristyessä pilvipalveluissa kyky turvata pitkän aikavälin pääoma on ratkaisevan tärkeää markkinaosuuden säilyttämiseksi.

Oraclen keskittyminen velkojen takaisinmaksun tasapainottamiseen uusilla investoinneilla viittaa varovaiseen mutta kunnianhimoiseen lähestymistapaan kasvupolun ylläpitämiseksi.

Tämän joukkovelkakirjamyynnin myötä yhtiö asemoituu hallitsemaan nousevia toimintakustannuksia ja tukemaan samalla joitain teknologia-alan resurssiintensiivisimmistä sopimuksista.

Harvinainen 40 vuoden erä osoittaa myös Oraclen halukkuuden sitoutua erittäin pitkäaikaiseen lainanottoon, mikä asettaa sen valikoituun joukkoon globaaleja yrityksiä, jotka ovat valmiita turvaamaan useiden vuosikymmenten rahoitushorisontin.