Morgan Stanley nostaa Microsoftin hintatavoitetta vedoten tekoälyyn ja pilvipalveluihin

Morgan Stanley on nostanut Microsoftin hintatavoitettaan vedoten pilviliiketoimintansa jatkuvaan vahvuuteen ja asemaansa tekoälybuumissa.

Investointipankki, joka ylläpitää osakkeen "ylipainoa" -luokitusta, nosti tavoitteensa 582 dollarista 625 dollariin osakkeelta, mikä tarkoittaa 18,9 prosentin nousua nykytasosta.

Yritys nimesi myös Microsoftin parhaaksi valinnaksi viimeisimmässä tutkimusmuistiossaan.

Morgan Stanleyn analyytikko Keith Weiss sanoi asiakkaille perjantaina lähettämässään muistiossa, että "jatkuva vauhti ylärivillä [and] kasvuajureiden laajuuden parempi arvostus... pitäisi ajaa osakkeita kohti ylöspäin tarkistettua 625 dollarin hintatavoitettamme."

Azure kasvua varten

Suuri osa optimismista johtuu Microsoftin Azure-alustasta, joka on saanut jalansijaa yritysten kulutussyklissä.

Eräässä Morgan Stanleyn tekemässä tutkimuksessa 49 % tietohallintojohtajista mainitsi Azuren todennäköiseksi suurimmaksi IT-budjetin kasvattajaksi seuraavien kolmen vuoden aikana.

Pilvipalvelu raportoi 39 prosentin vuosikasvun vertailukelpoisin valuuttakurssein, mikä korostaa sen vauhtia, kun yritykset siirtävät yhä enemmän työkuormia pilveen.

Morgan Stanleyn analyytikot korostivat, että Azurella on hyvät mahdollisuudet hyötyä tekoälyyn liittyvien työkuormien kasvavasta osuudesta pilviekosysteemissä.

"Kun tekoälytyökuormista tulee suurempi osa pilvikuluista ja pilvikuormien prosenttiosuus kasvaa, Azurella on hyvät mahdollisuudet hyötyä", Weiss huomautti.

Tekoälyn integrointi keskeinen tekijä

Microsoftin varhainen integrointi OpenAI:n malliperheeseen on antanut sille etulyöntiaseman uusien kaupallisten sovellusten kaappaamisessa.

Yhteistyö on jo johtanut laajaan käyttöönottoon, ja monet yritysohjelmisto- ja Internet-toimittajat ovat upottaneet OpenAI:n ChatGPT:n tarjontaansa.

Tätä käyttöönottosykliä pidetään tärkeänä tekijänä Azuren tulevalle kasvulle, kun yritykset pyrkivät hyödyntämään generatiivisia tekoälytyökaluja tuottavuuden ja innovaatioiden lisäämiseksi.

Morgan Stanleyn mukaan Microsoftin pilvi-infrastruktuurin ja tekoälyintegraation yhdistelmä antaa sille ainutlaatuisen mahdollisuuden kaapata suurempi osa yritysten budjeteista.

Weiss kirjoitti, että Microsoftilla on "ainutlaatuinen asema" verrattuna Amazon Web Servicesin (AWS) kaltaisiin vertaisiin.

Toisin kuin Amazon, joka toimii eri toimialoilla, kuten vähittäiskaupassa, terveydenhuollossa, logistiikassa ja viihteessä, Microsoft ei kilpaile suoraan monien pilviasiakkaidensa kanssa.

"Tämä kilpailudynamiikka luo markkinoille mieltymyksen käyttää itsenäisempää pilvipalveluntarjoajaa", hän lisäsi.

Markkinoiden vastaanotto ja analyytikoiden konsensus

Morgan Stanleyn nouseva puhelu on linjassa laajemman Wall Streetin konsensuksen kanssa.

Microsoftin 64 analyytikkoyrityksestä 60 arvioi tällä hetkellä osakkeen "osta" tai "vahvaksi ostoksi" LSEG:n tietojen mukaan.

Microsoftin osakkeet nousivat perjantain ennakkokaupankäynnissä 0,77 %.

Osake on noussut noin 20 % vuoden alusta, mikä heijastaa sijoittajien luottamusta sen monipuoliseen kasvustrategiaan.

Vaikka Microsoftilla on haasteita skaalautua vastaamaan tekoälybuumin vaatimuksiin, Morgan Stanley uskoo, että sen kasvuajureiden laajuus Azure-pilvipalveluista yritysratkaisuihin pitää vauhtia yllä.

Tarkistettu hintatavoite korostaa luottamusta yhtiön kykyyn tarttua sekä lyhyen aikavälin pilvikysyntään että tekoälyintegraation pitkän aikavälin mahdollisuuksiin.