CoreWeaven osakkeet nousevat 14,2 miljardin dollarin Meta-pilvisopimuksella

CoreWeave Inc. ilmoitti tiistaina tehneensä sopimuksen toimittavansa Meta Platforms Inc:lle jopa 14,2 miljardin dollarin arvosta tekoälyn pilviinfrastruktuuria, mikä korostaa kehittyneiden tekoälymallien rakentamiseen ja käyttöönottoon liittyviä jyrkkiä kustannuksia.

CoreWeaven osakkeet hyppäsivät yli 13 % markkinoiden avautuessa ilmoituksen jälkeen, mikä jatkoi rallia, jonka myötä osakkeen arvo on kolminkertaistunut maaliskuun listautumisannin jälkeen.

Toimitusjohtaja Michael Intrator sanoi, että kauppa seurasi aiempia sopimuksia Facebookin emoyhtiön kanssa.

"He rakastivat infrastruktuuriamme aiemmissa sopimuksissa ja palasivat hakemaan lisää", hän sanoi haastattelussa Bloombergin mukaan.

Nvidia-järjestelmät laajentumisen ytimessä

Sopimuksen mukaan CoreWeave tarjoaa Metalle pääsyn Nvidia Corp.:n uusimpiin GB300-järjestelmiin, joilla on suuri kysyntä koko alalla.

Kumppanuus tapahtuu vain muutama päivä sen jälkeen, kun CoreWeave jatkoi sopimustaan OpenAI:n kanssa 6,5 miljardilla dollarilla, mikä nosti ChatGPT-kehittäjän kanssa tekemiensä sopimusten kokonaisarvon 22,4 miljardiin dollariin.

Yhdessä ilmoitukset korostavat nousevien "uuspilvien", kuten CoreWeaven, Nebius Groupin ja Nscale Global Holdingsin, roolia tekoälybuumin vauhdittamisessa.

"Sopimus korostaa, että jokaisen tekoälyn läpimurron takana ovat kumppanuudet, jotka tekevät sen mahdolliseksi", CoreWeaven tiedottaja sanoi kauppaa koskevassa lausunnossaan, CNBC sanoi.

Monipuolistaminen pois Microsoft-riippuvuudesta

Sopimus Metan kanssa on tärkeä askel CoreWeaven riippuvuuden vähentämisessä Microsoft Corp.:sta, joka on historiallisesti ollut sen suurin asiakas.

Kesäkuun neljänneksellä Microsoftin osuus yhtiön liikevaihdosta oli 71 %.

"Kun tulimme ulos listautumisannissa, saimme dingin asiakaskeskittymämme vuoksi", Intrator sanoi.

"Tämä on selvä askel oikeaan suuntaan hajauttamisen kannalta."

Metasta on tullut yksi alan suurimmista kuluttajista, ja toimitusjohtaja Mark Zuckerberg on varannut tänä vuonna jopa 72 miljardia dollaria pääomamenoja tekoälyinfrastruktuurin ja datakeskusten rakentamiseen.

Velkavetoinen kasvustrategia

CoreWeave, kuten muutkin neocloud-operaattorit, luottaa vahvasti velkarahoitukseen rahoittaakseen pääomavaltaisen laajentumisensa.

Intrator vahvisti, että yhtiö jatkaa velkamarkkinoiden hyödyntämistä rakentaessaan uutta kapasiteettia.

Lähestymistapa heijastaa suurempien pilvipalveluntarjoajien lähestymistapaa, jotka ovat keränneet yhä enemmän varoja datakeskushankkeisiin joukkovelkakirjalainojen kautta.

Meta varmisti äskettäin 29 miljardia dollaria massiivisen datakeskuksen rahoittamiseen Louisianassa, kun taas Oracle Corp. keräsi viime viikolla 18 miljardia dollaria tukeakseen OpenAI:n infrastruktuurin kehittämistä.

Analyytikot punnitsevat positiivisia ja riskejä

CoreWeaven osakekurssin räjähdysmäisestä noususta huolimatta analyytikot ovat edelleen erimielisiä näkymistä.

Evercore ISI:n analyytikko Amit Daryanani aloitti uutisoinnin tiistaina "outperform"-luokituksella ja 175 dollarin hintatavoitteella, mikä viittaa noin 40 prosentin nousuun nykytasosta.

Hän väitti, että tekoälyinfrastruktuurin kysyntä ylittää edelleen paljon tarjonnan, minkä pitäisi tukea tulojen kasvua.

Hän totesi myös, että alhaisempi korkoympäristö vähentäisi tilojen rakentamisen ja käytön kustannuksia.

Daryanani korosti CoreWeaven teknologista etua ja kuvaili sen alustaa erityisesti tekoälytyökuormille suunnitelluksi.

Hänen mukaansa tämä tekee siitä tehokkaamman kuin perinteiset hyperskaalan pilvipalveluntarjoajat ja asettaa yrityksen palvelemaan tekoälykeskeisten yritysten lisäksi myös yrityksiä, jotka haluavat ottaa käyttöön tekoälysovelluksia.

Silti huoli yhtiön keskittymisriskistä jatkuu.

Lähes 80 % CoreWeaven liikevaihdosta viime vuosineljänneksellä oli sidottu Microsoftiin ja OpenAI:hen, ja merkittävä osa Microsoftin tekoälyliiketoiminnasta liittyi OpenAI:n laskentatarpeisiin.