Tästä syystä välttäisin 11 % tuottavaa SPYI ETF:ää ja ostaisin VOO:ta

Neos SandP 500(R) High Income ETF:n (SPYI) osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna ja leijuu nyt ennätyskorkealla. Lisäksi rahaston tuotto on 11 %, mikä on paljon korkeampi kuin Vanguard SandP 500 ETF:n (VOO), joka tuottaa vain 1,1 %.

Miksi SPYI ETF tuottaa liikaa

SPYI ETF on yksi parhaista pörssinoteeratuista rahastoista, josta on tullut erittäin suosittu tuloihin keskittyvien sijoittajien keskuudessa. Se on kasvanut suureksi rahastoksi, jonka hallinnoitavat varat ovat yli 5,5 miljardia dollaria, ja luku kasvaa edelleen.

Useimmat sijoittajat ostavat SPYI:tä ja muita katettujen puhelujen ETF:iä, koska se on korkea osinkotuotto ja koska se tarjoaa altistumisen blue-chip SandP 500 -indeksille. Useimmissa tapauksissa sijoittajat käyttävät sitä täydentämään tulojaan.

Neos SandP 500(R) High Income ETF toimii käyttämällä kaksoisstrategiaa. Se alkaa ostamalla kaikki SandP 500 -indeksin yritykset niiden painotusten perusteella. Tämän seurauksena sen suurimmat omistukset ovat Magnificent 7:n yrityksiä, joihin kuuluu suosittuja nimiä, kuten Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon ja Meta Platform.

Sijoittaminen SandP 500 -indeksin yrityksiin tuo rahastolle kasvua ja osinkoja. Strategian toinen osa sisältää optiomarkkinoiden käyttämisen tuoton tuottamiseen.

Se tekee sen kirjoittamalla tai myymällä osto-optioita SandP 500 -indeksiin. Näin rahasto saa preemion, jonka se sitten käyttää jakaakseen osakkeenomistajilleen.

Tämä strategia heijastaa muiden katettujen osto-ETF:ien, mukaan lukien suositun JPMorgan Equity Premium (JEPI) -rahaston, strategiaa. Erona on kuitenkin se, miten sitä hallitaan tuoton lisäämiseksi ja verojen minimoimiseksi. Se käyttää esimerkiksi joitakin verotappioiden keräämisstrategioita vähentääkseen hallitukselle maksamaansa rahamäärää.

Miksi VOO ETF on parempi kuin SPYI

Vanguard SandP 500 ETF on melko yksinkertainen, koska se sijoittaa SandP 500 -indeksin yrityksiin. Se on passiivinen rahasto, joka auttaa sitä alentamaan asiakkailtaan veloittamiaan maksuja.

Se veloittaa vain 0,03 prosentin vuosimaksun, mikä on mitätön summa, kun otetaan huomioon, että 10 000 dollarin investoinnin hallinta maksaa noin 3 dollaria vuodessa. SPYI:n kulusuhde on 0,68 %, mikä tarkoittaa, että samanlainen investointi maksaa 68 dollaria. Nämä kustannukset kasvavat aina.

Kannattaa aina maksaa korkeampi maksu ETF:stä, jolla on pitkä kokemus suorituskyvystä. Tässä tapauksessa SPYI:llä on suurempi osinkotuotto kuin VOO:lla.

Todellisuus on kuitenkin se, että sen kokonaistuotto on selvästi jäljessä VOO:n tuotosta. Esimerkiksi VOO ETF:n kokonaistuotto on ollut tänä vuonna 14,3 %, kun taas SPYI:n 12,50 %.

Vastaavasti VOO ETF:n tuotto viimeisen kolmen vuoden aikana oli 91 %, mikä on paljon korkeampi kuin SPYI:n 65 %. Toisin sanoen sijoittajalla, joka osti 10 000 dollaria SPYI:tä kolme vuotta sitten, on 16 500 dollaria, kun taas VOO:n ostaneella on 19 100 dollaria. Tämä tekee VOO ETF:stä paremman ostoksen pitkällä aikavälillä.  SPYI ETF voi kuitenkin olla hyvä vaihtoehto korkovaroille, kuten joukkovelkakirjoille.