Hyödykkeiden kääre: kulta nousee uusiin huippuihin, kun öljy jatkaa tappioita ja kupari nousee

Kullan rallia ei voi pysäyttää, sillä COMEXin hinnat ylittivät keskiviikkona 3 900 dollarin unssin rajan.

Kasvava turvasatamakysyntä yhdistettynä odotuksiin Yhdysvaltain keskuspankin uusista koronlaskuista ruokkivat edelleen sekä kullan että hopean rallia.

Samaan aikaan öljyn hinta jatkoi tappioita parin viime päivän aikana, kun öljynviejämaiden järjestö ja liittolaiset ovat jälleen valmiita nostamaan raakaöljyn tuotantoa ensi kuussa.

Kuparin hinta pysyi suurelta osin ennallaan toimitusriskien tukemana.

Kulta jatkaa lentoaan

Kullan hinta nousi keskiviikkona uuteen ennätyskorkeuteen turvasatamien lisääntyneen kysynnän ansiosta.

Tämä nousu johtui ensisijaisesti useimpien Yhdysvaltain hallituksen toimintojen sulkemisesta ja kasvavasta odotuksesta Yhdysvaltain keskuspankin koronlaskusta myöhemmin tässä kuussa, jotka molemmat lisäsivät metallin houkuttelevuutta sijoittajien silmissä.

Kullan hinta COMEXissa nousi ennätyskorkealle 3 922,67 dollariin unssilta aiemmin päivällä.

Dollari-indeksi laski 0,2 % muita valuuttoja vastaan ja saavutti alimman pisteensä yli viikkoon.

Tämä teki Yhdysvaltain dollareissa hinnoitellusta kullasta edullisempaa kansainvälisille ostajille.

"Dollarin vetäytyminen sekä huoli Yhdysvaltain hallituksen sulkemisesta saivat ostajat ilmaantumaan", sanoi Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko David Morrison.

Kongressin ja Valkoisen talon välinen umpikuja rahoitussopimuksesta on johtanut Yhdysvaltain hallituksen toimintojen merkittävään sulkemiseen, mikä saattaa vaarantaa tuhansia liittovaltion virkoja.

Kriittisten taloustietojen, kuten perjantain maatalouden ulkopuolisten palkkojen (NFP) raportin, julkaisemista voidaan lykätä seisokin vuoksi.

Samaan aikaan hopean hinta COMEXissa nousi 1,8 % 47,475 dollariin unssilta.

Öljy pidentää häviöitä

Öljyn hinta laski jälleen keskiviikkona, kun huoli ylitarjonnasta tarttui markkinoihin.

OPEC+ voi lisätä öljyntuotantoa jopa 500 000 tynnyriä päivässä (bpd) marraskuussa, mikä on kolme kertaa lokakuun kasvu, Reutersin raportin mukaan. Tämä siirto tapahtuu, kun Saudi-Arabia pyrkii saamaan markkinaosuutensa takaisin.

OPEC kuitenkin kiisti tiedotusvälineiden raportit X:stä, jotka ehdottivat suunnitelmaa lisätä tuotantoa 500 000 tynnyrillä päivässä, kutsuen niitä harhaanjohtaviksi.

Samaan aikaan Venäjä ilmoitti tiistaina osittaisesta dieselin vientikiellosta ja bensiinin vientikiellon jatkamisesta vuoden loppuun asti. Tämä päätös tulee keskellä viimeaikaisia hyökkäyksiä Venäjän energiainfrastruktuuriin Ukrainasta.

American Petroleum Instituten arvioiden mukaan Yhdysvaltain raakaöljyvarastot pienenivät 26. syyskuuta päättyneellä viikolla, kun taas bensiini- ja tislevarastot kasvoivat.

Merkittävä osa Yhdysvaltain hallituksen toiminnoista lopetettiin keskiviikkona, koska kongressi ja Valkoinen talo eivät kyenneet sopimaan rahoitussopimuksesta.

Valtion virastot ovat varoittaneet, että tämä puolueellinen pattitilanne johtaa erilaisiin häiriöihin, mukaan lukien innokkaasti odotetun syyskuun työllisyysraportin lykkäämiseen.

Huolta polttoaineen kysynnästä lisäsivät syyskuussa Aasian tehtaiden toimintaa koskevat tiedot, jotka osoittivat valmistustoiminnan supistuvan useimmissa suurissa talouksissa.

Aasia on maailman suurin öljyä kuluttava alue.

Kirjoitushetkellä West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 61,93 dollaria tynnyriltä, mikä on 0,7 % vähemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Brentin hinta oli 65,56 dollaria tynnyriltä, mikä on myös 0,7 % laskua.

Kupari nousee

Kuparin hinnat nousivat keskiviikkona jatkuvien tarjontahuolien tukemana.

Äskettäinen mutavyöry Grasbergin kaivoksella on pahentanut tarjontanäkymiä ja poistanut 3 % maailmanlaajuisesta kaivostarjonnasta.

Varhaiset ennusteet viittaavat siihen, että kaivos saavuttaa täyden kapasiteetin vasta vuoden 2027 alussa.

Tämän seurauksena Freeport-McMoRan on tarkistanut tulevan vuoden myyntiohjeistustaan 35 % alaspäin.

"Yhdessä Kiinan liiallisen kilpailun ja ylikapasiteetin tukahduttamisen kanssa markkinat odottavat jalostetun kuparin huomattavaa vähenemistä", sanoi FCA:n sääntelemän moniomaisuusvälittäjän Britannia Global Marketsin metallijohtaja Neil Welsh sähköpostitse lähetetyssä kommentissa.

Samaan aikaan Jefferiesin analyytikko Christopher LaFemina pitää Alcoan päätöstä sulkea Kwinanan alumiinioksidijalostamo Länsi-Australiassa strategisesti järkevänä liikkeenä.

Hän sanoi:

Kirjoitushetkellä kolmen kuukauden kuparisopimus Lontoon metallipörssissä oli 10 323 dollaria tonnilta, mikä on 0,2 % nousua.