OpenAI-AMD-sopimus on kirous Broadcomin osakkeelle, mutta hyödyttää tätä yhtä AI-osaketta

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) työntyy tänä aamuna edelleen ylöspäin ilmoitettuaan monivuotisesta sopimuksesta tekoälysirujen toimittamisesta OpenAI:lle.

Kauppa on ratkaiseva hetki maailmanlaajuisessa kilpailussa tekoälyinfrastruktuurin hallitsevasta asemasta – ja sisältää jopa 6 gigawatin AMD Instinct -grafiikkasuorittimien käyttöönoton alkaen 1 GW:n käyttöönotosta vuonna 2026.

AMD on myöntänyt OpenAI:lle myös optio-oikeuden jopa 160 miljoonaan osakkeeseen, mikä saattaa antaa sille 10 prosentin osuuden siruvalmistajasta.

Yhtiön toimitusjohtaja Lisa Su kutsui sopimusta "selkeäksi vahvistukseksi" etenemissuunnitelmalleen.

Hänen mukaansa OpenAI-kauppa voi johtaa yli 100 miljardin dollarin kumulatiiviseen myyntiin seuraavien vuosien aikana.

Ilmoitus on laukaissut jyrkän rallin Astera Labs Inc:ssä (NASDAQ: ALAB) – mutta voi osoittautua ajan myötä vitsaukseksi Broadcom Inc:lle (NASDAQ: AVGO).

Miksi OpenAI-AMD-kauppa voi olla Broadcomin osakkeen vitsaus

Broadcomin osakkeille AMD:n ilmoittama sopimus OpenAI:n kanssa on strateginen takaisku.

Asiantuntijat olivat aiemmin spekuloineet, että AVGO nousee toiseksi suurimmaksi tekoälysirutoimittajaksi Nvidian jälkeen – varsinkin sen jälkeen, kun OpenAI:n 10 miljardin dollarin tilauksesta räätälöidyistä ASIC-korteista tuli ilmi.

AMD:n sopimus on kuitenkin laajuudeltaan ja mittakaavaltaan huomattavasti suurempi, mikä viittaa OpenAI:n prioriteettien siirtymiseen kohti joustavampia, ohjelmoitavia GPU-arkkitehtuureja.

Toimitusjohtaja Lisa Su on korostanut, että GPU:t tarjoavat mukautuvuutta kehittyviin tekoälyalgoritmeihin – toisin kuin ASIC:t, jotka on räätälöity tiettyihin työkuormiin.

Tämä joustavuus on yhä kriittisempää tekoälymallien monimutkaistuessa.

AVGO:n riippuvuus ASIC:istä voi nyt rajoittaa sen vetovoimaa markkinoilla, jotka arvostavat skaalautuvuutta ja monipuolisuutta.

Miksi OpenAI-AMD-sopimus voi olla siunaus Astera Labsin osakkeelle

Vaikka Broadcom kohtaa vastatuulta, Astera Labsin osake ratsastaa AMD-OpenAI-aallolla uusiin korkeuksiin.

Piilaaksossa toimiva yritys, joka tarjoaa verkkoinfrastruktuuria tekoälylle ja pilvijärjestelmille, on keskeinen toimittaja AMD:n tulevalle Helios-alustalle.

Citigroupin analyytikko Atif Malik näkee ALAB:n osakkeet kaupan suurena edunsaajana ja toteaa sen johtajuuden tekoälyverkkoekosysteemeissä , kuten UALinkissä.

Tämä suuren kaistanleveyden ja matalan latenssin yhteenliittämistekniikka on suunniteltu optimoimaan tekoälyn koulutus ja päättely laajamittaisissa käyttöönotoissa.

Citi on asettanut Astera Labsin osakkeille 275 dollarin hintatavoitteen, mikä tarkoittaa lähes 25 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Kun telinemittakaavan järjestelmät saavat vetovoimaa, ALAB voisi ansaita 1 000 dollaria kiihdytintä kohden, mikä tekee siitä kriittisen mahdollistajan AMD:n tekoälytavoitteissa.

Tekoälyn toimitusketjuhierarkian uudelleenjärjestely

AMD:n ja OpenAI:n kumppanuus merkitsee laajempaa uudelleenjärjestelyä tekoälylaitteistoekosysteemissä.

Vaikka Nvidia on edelleen hallitseva voima, AMD:n läpimurtosopimus asettaa sen mahtavaksi haastajaksi. Broadcom, jota pidettiin aikoinaan nousevana kilpailijana, kohtaa nyt kysymyksiä sen pitkän aikavälin merkityksestä yleiskäyttöisessä tekoälylaskennassa.

Samaan aikaan Astera Labs vahvistaa kaikessa hiljaisuudessa rooliaan seuraavan sukupolven infrastruktuurin perustavanlaatuisena toimijana.

Kun OpenAI monipuolistaa toimittajakuntaansa, heijastusvaikutukset tuntuvat koko puolijohdemaisemassa – mikä muokkaa odotuksia, arvostuksia ja strategisia liittoutumia tulevina vuosina.