JPMorgan raportoi korkeamman Q3-tuloksen, kun se kaksinkertaistaa Yhdysvaltain talouden kestävyyden

JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) raportoi neljännesvuosittaisesta voiton kasvusta, mikä korostaa, kuinka Yhdysvaltain suurin lainanantaja jatkaa asemaansa keskeisenä toimijana maan taloudellisessa ja teknologisessa muutoksessa.

Pankki ansaitsi 14,4 miljardin dollarin nettotuloksen vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä, mikä on 12 % enemmän kuin edellisenä vuonna.

Ennätystulot useille markkinoille laajentumisen tukemana

Yhtiön Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealle toimittaman lausunnon mukaan JPMorgan raportoi nettotulokseksi 14,4 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 5,07 dollaria osakkeelta, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 4,37 dollaria osakkeelta.

Korkokate (NII) – erotus pankkien lainoista ansaitsemien ja talletusten välillä – vahvistaa edelleen alan tuloja.

Vuosineljänneksellä JPMorganin NII nousi 2 % 24,1 miljardiin dollariin, mikä heijastaa tasaista lainanottoaktiivisuutta ja kulutuskysyntää.

Pankki nosti myös koko vuoden ennustettaan ja odottaa nyt NII:n olevan noin 95,8 miljardia dollaria vuodelle 2025, kun aiempi arvio oli 95,5 miljardia dollaria.

LSEG:n haastattelemat analyytikot olivat odottaneet 95,4 miljardia dollaria.

Viimeisin tarkistus on jatkoa heinäkuussa tehdylle vastaavalle ylöspäin tehdylle tarkistukselle.

Neljännellä vuosineljänneksellä JPMorgan odottaa korkotuottojen ilman markkinoita olevan 23,5 miljardia dollaria.

Vuoteen 2026 mennessä se ennustaa noin 95 miljardin dollarin korkotuottoja, jotka johtuvat taseen kasvusta, mutta joita osittain kompensoi alhaisempien korkojen vaikutus.

Alan johtajat ovat todenneet, että yhdysvaltalaiset kuluttajat ovat edelleen vakaassa taloudellisessa kunnossa vahvojen työmarkkinoiden ja nousevien palkkojen tukemana – tekijät, jotka ylläpitävät edelleen uusien lainojen tasaista kysyntää ja säännöllisiä velkojen takaisinmaksuja.

Sijoitusten ja kaupankäynnin tulojen kasvu

Yrityskauppojen tekeminen on kiihtynyt viime kuukausina huhtikuun hidastumisen jälkeen, kun yritykset pyrkivät hyödyntämään ennätysosakekursseja ja parantuvaa tunnelmaa Yhdysvaltain mahdollisten koronlaskujen ympärillä.

JPMorganin investointipankkimaksut nousivat 16 % kolmannella neljänneksellä fuusioiden, yritysostojen ja pääomamarkkinoiden aktiviteetin elpymisen tukemana.

Analytiikkayhtiö Dealogicin mukaan JPMorgan on kerännyt eniten investointipankkimaksuja kilpailijoistaan tähän mennessä tänä vuonna.

Myös kaupankäyntitulot kasvoivat jatkuvan markkinoiden epävakauden ja Yhdysvaltain korkopolitiikkaan liittyvän optimismin keskellä.

Osakeliiketoiminnan liikevaihto nousi 33 % 3,3 miljardiin dollariin, kun taas korkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 21 % 5,6 miljardiin dollariin korkojen, luottojen ja arvopaperistettujen tuotteiden korkeampien tuottojen tukemana.

Teknologiainvestoinnit ja johtajuuden muutokset muokkaavat globaalia strategiaa

JPMorgan osoittaa myös vuosittain 2 miljardia dollaria tekoälyinfrastruktuuriin – investointi, joka sisäisten arvioiden mukaan tuottaa vastaavat vuosittaiset kustannussäästöt.

Nämä rahastot tukevat riskienhallinnan, asiakastoimintojen ja markkina-analytiikan automatisointia ja mukauttavat pankin digitaalisen muutoksen globaaleihin trendeihin.

Samaan aikaan JPMorgan uudistaa johtajuutta keskeisillä alueilla.

Conor Hillery ja Matthieu Wiltz oli nimitetty Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan toimitusjohtajiksi.

Tämän johtajuuden päivityksen tarkoituksena on auttaa pankkia kasvattamaan alueellisia tuloja 20 prosentilla vuosikymmenen loppuun mennessä ja vahvistamaan jalansijaa markkinoilla, jotka ovat edelleen tärkeitä sen kansainvälisen kasvustrategian kannalta.

Valmistautuminen vähittäiskaupan laajentumiseen Isossa-Britanniassa maailmanlaajuisen tarkastelun keskellä

Yrityspankkitoiminnan lisäksi JPMorgan laajentaa vähittäiskaupan jalanjälkeään. Lainanantaja aikoo käynnistää Isossa-Britanniassa vuonna 2026 tee-se-itse-sijoitusalustan, jonka avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa useilla omaisuuserillä suoraan.

Siirto merkitsisi sen digitaalisten pankkipalvelujen syvempää integrointia Euroopan toimintoihin, mikä vahvistaisi yhtiön pyrkimyksiä valloittaa uusia vähittäismarkkinoita Yhdysvaltojen ulkopuolella.