Nvidian osakkeet hyppäävät 2 % HSBC-päivityksen ja 320 dollarin hintatavoitteen jälkeen

Nvidia Corp. sai uutta tukea Wall Streetiltä keskiviikkona sen jälkeen, kun HSBC päivitti puolijohdejättiläisen osakkeen ostamaan pidosta vedoten tekoälyn (AI) kysynnän jatkuvaan kasvuun ja grafiikkaprosessoriyksiköiden (GPU) laajeneviin kokonaismarkkinoihin.

Välitys nosti myös Nvidian osakkeiden hintatavoitteensa 320 dollariin 200 dollarista, mikä tarkoittaa noin 78 prosentin nousupotentiaalia osakkeen viimeisestä 180,03 dollarin sulkemisesta.

Uusi tavoite arvioisi Nvidian lähes 8 biljoonaan dollariin, kun sen nykyinen markkina-arvo on noin 4,37 biljoonaa dollaria, mikä tekisi siitä ylivoimaisesti maailman arvokkaimman puolijohdeyhtiön.

Nvidian osakkeet nousivat 2,7 % ennakkokaupankäynnissä päivityksen jälkeen, mikä pidensi niiden 34 %:n nousua vuoden alusta.

HSBC mainitsee tekoälysirumarkkinoiden laajentumisen ja Kiinan kysynnän elpymisen

HSBC:n analyytikko Frank Lee sanoi asiakkaille lähettämässään muistiossa, että AI GPU:n kokonaiskohdemarkkinoiden (TAM) odotetaan laajenevan perinteisten hyperskaalautuvien pilvipalveluntarjoajien ulkopuolelle ja tukevan "jatkuvaa tuloskasvua" seuraavien vuosien aikana.

Lee ennusti "tilaa merkittävälle FY27e-tulosnousulle", kun Nvidia hallitsee edelleen tekoälysirujen myyntiä generatiivisten tekoälyteknologioiden laajan käyttöönoton keskellä.

Välitys ilmaisi myös optimismin siitä, että Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset kauppaolosuhteet voivat parantua, mikä saattaa helpottaa edistyneiden sirujen viennin rajoituksia.

"Näemme Kiinan GPU:n epävarmuustekijöiden mahdollisen helpottumisen mahdollisen Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasopimuksen jälkeen, mikä voisi antaa Nvidialle mahdollisuuden nähdä kysynnän elpymisen Kiinan markkinoilla", Lee kirjoitti.

Nvidia on ollut tekoälylaitteistobuumin keskiössä ja toimittanut GPU:ita, jotka käyttävät OpenAI:n, Anthropicin ja xAI:n kaltaisten yritysten kehittämiä malleja.

Analyytikko huomautti, että AI GPU -markkinat kasvavat nopeasti "hyperskaalaajien ulkopuolella", mikä osoittaa vahvaa kysyntää yritys-, tutkimus- ja reunalaskentasektoreilta.

Analyytikoiden konsensus on edelleen ylivoimaisen nousujohteinen

HSBC:n päivitys lisää Nvidian ympärillä jo ennestään hallitsevaa nousevaa tunnelmaa.

Bloombergin kokoamien tietojen mukaan yli 90 % osakkeita käsittelevistä analyytikoista arvioi sen ostoksi, kun taas alle 8 %:lla on neutraalit luokitukset ja vain yksi analyytikko suosittelee myyntiä.

LSEG:n seuraaman 66 analyytikon keskimääräinen hintatavoite on 214,50 dollaria, mikä tarkoittaa yli 20 prosentin tuottopotentiaalia edellisen sulkemisen perusteella.

Viimeisin nouseva puhelu seuraa Nvidian osallistumista suureen infrastruktuurisopimukseen.

Yhtiö on osa sijoituskonsortiota – BlackRockin, Microsoftin ja xAI:n ohella – joka suostui ostamaan Aligned Data Centersin 40 miljardin dollarin kaupassa, mikä korostaa sen kasvavaa vaikutusvaltaa sirusuunnittelun lisäksi laajempaan tekoälyinfrastruktuurin ekosysteemiin.

Laajempi sirusektori hyötyy tekoälymenojen kiihtyessä

Nvidian voitot osuivat samaan aikaan puolijohdesektorin vahvuuden kanssa sen jälkeen, kun ASML Holding NV raportoi kolmannen vuosineljänneksen tilaukset ja liikevoiton ylittävän markkinoiden odotukset.

Myös muut yhdysvaltalaiset siruvalmistajat, mukaan lukien Advanced Micro Devices Inc. (AMD), kävivät kauppaa korkeammalla.

HSBC vahvisti AMD:n ostoluokituksensa ja nosti hintatavoitteensa 310 dollariin 185 dollarista, mikä on toinen Streetin huippu.

Lee sanoi, että AMD:n viimeaikainen kumppanuus OpenAI:n kanssa "maalaa suotuisamman kuvan" yhtiölle ja "parantaa näkyvyyttä", ja lisäsi, että hinnoittelupalkkiot ja suuremmat AI GPU -volyymit voivat nostaa entisestään.

AMD:n osakkeet nousivat 2,6 % ennakkokaupankäynnissä, mikä jatkoi lokakuun 35 %:n ralliaan ja nosti vuoden alusta yli 80 %:iin.

Kun tekoälyinvestoinnit kiihtyvät maailmanlaajuisesti ja korkean suorituskyvyn sirujen kysyntä ei osoita juurikaan hidastumisen merkkejä, HSBC:n nouseva asenne korostaa uskoa, että Nvidia ja sen kilpailijat ovat edelleen yhden teknologiasektorin voimakkaimman kasvusyklin ytimessä.