Erittäin hyviä uutisia puolijohde-ETF:ille, kuten SOXX ja SMH

Parhaat puolijohde-ETF:t ovat nousseet viime vuosina, kun tekoälyteollisuuden myötätuuli jatkui. VanEck Semiconductor ETF (SMH) hyppäsi tässä kuussa korkeimmilleen 348 dollariin, mikä on 100 % nousua huhtikuun alimmasta pisteestä.

Vastaavasti iShares Semiconductor ETF (SMH) nousi 292 dollariin, mikä on myös 95 % nousua huhtikuun pohjalukemista. Tämä nousu voi jatkua sen jälkeen, kun Taiwan Semiconductor (TSM) julkaisi vahvoja tuloksia, jotka osoittivat sirujen kysynnän lisääntyneen.

Taiwanin puolijohde- ja SML-tulot

SOXX- ja SMH-ETF:ien tärkein katalysaattori on Taiwan Semiconductorin viimeaikaiset tulokset, jotka olivat odotettua parempia. Yhtiö kertoi lausunnossaan, että sen neljännesvuosittaiset voitot nousivat 39 % kolmannella neljänneksellä.

Nettotulos nousi 14,8 miljardiin dollariin eli 452,3 miljardiin NT$:iin, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 405 miljardia NT$. Mikä tärkeintä, yhtiö vihjasi, että sen liikevaihto kasvaisi 30 prosenttia. Bloombergin analyytikot sanoivat muistiossaan:

Siksi sen vahva tulos tarkoittaa, että yritykset jatkoivat tilausten tekemistä TSM:ltä vuosineljänneksen aikana. Tämä on merkittävää, koska TSM palvelee siruteollisuuden suurimpia yrityksiä, kuten Nvidiaa, AMD:tä, Inteliä ja Qualcommia. Se valmistaa myös räätälöityjä siruja Applen ja Microsoftin kaltaisilta yrityksiltä.

TSM:n tulos tuli päivä sen jälkeen, kun ASML, toinen siruteollisuuden välittäjä, teki vahvoja tuloksia vuosineljänneksen aikana. ASML:n tulos osoitti, että sen varaukset nousivat 5,4 miljardiin euroon, mikä on paljon enemmän kuin odotettu 4,9 miljardia euroa. Sen liikevaihto oli kuitenkin 7,5 miljardia euroa, mikä on hieman vähemmän kuin analyytikoiden odottama 7,7 miljardia euroa.

Yhtiö on toipunut kolme kuukautta sitten tapahtuneen romahduksen jälkeen, kun toimitusjohtaja varoitti tekoälyteollisuuden mahdollisesta hidastumisesta Donald Trumpin tullien vuoksi.

Vaikutus SOXX- ja SOXL-ETF:iin

SMH- ja SOXX-ETF:t hyötyvät TSM:n ja ASML:n viimeisimmistä tuloksista, koska nämä yritykset ovat alan huipputoimijoita. ASML on ainoa litografiaratkaisujen toimittaja, kun taas TSM on suurin valimo.

Sellaisenaan niiden vahvat luvut tarkoittavat, että heidän asiakkaansa tekivät enemmän tilauksia kolmannella vuosineljänneksellä. Tämä on erittäin mahdollista viime aikoina julkistettujen suurten kauppojen ansiosta.

Esimerkiksi Nvidia suostui sijoittamaan jopa 100 miljardia dollaria OpenAI:hen. Tässä kaupassa OpenAI ottaa käyttöön miljoonia Nvidia-siruja datakeskuksissaan.

Lisäksi OpenAI:lla on todellakin sopimus Oraclen ja AMD:n kanssa, mikä lisää näiden ratkaisujen kysyntää. Muita SOXX- ja SMH-ETF:ien siruyrityksiä, jotka hyötyvät näistä sijoituksista, ovat Broadcom, Applied Materials, Lam Research ja Micron.

Siksi on merkkejä siitä, että siruyhtiöt julkaisevat vahvoja taloudellisia tuloksia. Syyskuussa Micron julkaisi vahvan tuloksen, joka osoitti NAND- ja DRAM-tuotteiden kysyntää.

Analyytikot odottavat, että Nvidian tulos osoittaa, että liikevaihto hyppäsi kolmannella neljänneksellä 55 % 54 miljardiin dollariin. He näkevät koko vuoden liikevaihdon ohjeistuksen olevan 206 miljardia dollaria, mikä on 58 % enemmän kuin viime vuonna.

Myös muiden siruyhtiöiden odotetaan julkaisevan vahvoja lukuja, ja AMD:n liikevaihto on 8,74 miljardia dollaria, mikä on 28 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Nämä luvut auttavat tukemaan SOXX- ja SMH ETF -osakkeita tulevina viikkoina. Alan suurin riski on kuitenkin se, että tekoälykupla voi puhjeta tänä vuonna.