SpaceX ei ole julkisessa kaupankäynnissä – tässä on paras vaihtoehtoinen osake

Rocket Lab (NASDAQ: RKLB) on ollut poikkeuksellisen tuottoisa sijoitus viime kuukausina, mutta vanhempi Bairdin analyytikko on vakuuttunut siitä, että tämä ilmailu- ja avaruusosake ei ole vielä loppunut.

Peter Armentin mukaan Long Beachissä, Kaliforniassa sijaitseva yritys on paras vaihtoehto SpaceX:lle, koska se ei ole tällä hetkellä saatavilla julkiseen kaupankäyntiin. "SpaceX 2.0 valmis nousuun", hän kirjoitti tutkimusmuistiossaan.

Kirjoitushetkellä RKLB:n osake on noussut noin 300 % verrattuna maaliskuun alun vuoden alimpaan tasoon.

Rocket Labin osake voi ylittää 200 dollaria pitkällä aikavälillä

Peter Arment oletti Rocket Labin osakkeen kattavuuden tänä aamuna "outperform"-luokituksella – 83 dollarin hintatavoitteella, mikä osoittaa yli 20 prosentin mahdollista nousua tästä eteenpäin.

Pidemmällä aikavälillä Bairdin analyytikko näkee yhtiön osakkeen hinnan jopa yli kolminkertaistuvan yli 200 dollariin, "olettaen, että vankka laukaisunopeuden kasvu yhdistetään uudelleenkäytettävän rakettiteknologian kehitykseen".

Sijoitusyhtiö odottaa jatkuvan nopean kasvun avaruuslaukaisumarkkinoilla pysyvän merkittävänä myötätuulena RKLB:n osakkeille.

Viimeisten neljän vuoden aikana markkinat ovat kasvaneet huomattavan 22 prosentin vuosivauhtia - ja Arment näkee sen pysyvän teini-iän puolivälissä, ainakin tämän vuosikymmenen loppuun (2030) asti.

Miksi muuten Peter Arment on nousujohteinen RKLB:n osakkeiden suhteen

Baird suosittelee Rocket Labin osakkeiden omistamista sen 94 prosentin onnistumisasteen ja 8,5 miljoonan dollarin Electron-kantoraketin vuoksi, joka hallitsee tällä hetkellä piennostojen laukaisumarkkinoita.

"RKLB:n 50 miljoonan dollarin Neutron-raketti tähtää ensimmäiseen lentoon 2H25/vuoden 2026 alussa – kilpailee suuremman SpaceX Falcon 9 -raketin kanssa keskikokoisen laukaisun markkinoilla", se lisäsi.

Lisäksi Nasdaq-listatulla yrityksellä on riittävän vahva tase tavoittelemaan kasvua myös fuusioiden ja yritysostojen kautta. Huomaa, että Rocket Lab on tehnyt jo viisi onnistunutta yritysostoa vuodesta 2020 lähtien.

Rocket Labin on määrä raportoida neljännesvuosittainen tuloksensa 11^. marraskuuta.

Yksimielisyys on, että se raportoi 9 senttiä osakkeelta tappiosta – noin 10 % parempi kuin viime vuoden vastaavalla neljänneksellä. Taloudellinen tiedote osoittautuu todennäköisesti katalysaattoriksi RKLB:n osakkeelle lähitulevaisuudessa.

Tärkeimmät poimintoja Bairdin muistiinpanosta Rocket Labista

Rocket Labin viimeaikainen nousu saattaa houkutella sijoittajia lukitsemaan voitot, mutta Peter Arment väittää, että kiitotie ei ole läheskään käytetty loppuun.

Todistetun pienen nostoalustan, laukaisua lähestyvän keskikokoisen nostokyvyn kilpailijan ja 94 prosentin onnistumisprosentin ansiosta RKLB on asemoitu harvinaiseksi avaruustalouden julkiseksi välittäjäksi.

Sen laajeneva MandA-jalanjälki ja kurinalainen pääomastrategia vahvistavat entisestään pitkän aikavälin potentiaalia.

Vaikka lyhyen aikavälin volatiliteetti saattaa liittyä tuloskauteen, laajempi narratiivi pysyy ennallaan: Rocket Lab rakentaa vertikaalisesti integroitua laukaisuekosysteemiä, jolla on todellista kaupallista vauhtia.

Kasvuhakuisille sijoittajille tämä ei ole loppu – se on vain ensimmäinen vaihe. Huomaa, että Wall Streetin konsensusluokitus Rocket Labin osakkeista on myös tällä hetkellä "ylipainossa".