Euroopan teknologiatulos nousee tekoälyn kysynnän vauhdittaessa vahvaa Q3-elpymistä

Euroopan teknologiasektori tuottaa parhaan neljännesvuosittaisen tuloksensa vuosiin, mikä johtuu tekoälyyn tehtävistä huimista investoinneista, jotka ovat herättäneet uudelleen kysynnän siruvalmistajien, ohjelmistoyritysten ja verkkotoimittajien keskuudessa.

Bloomberg raportoi , että MSCI Europe Technology -indeksin osakekohtainen tulos on kasvanut 16 % tähän mennessä tällä vuosineljänneksellä, ja 86 % sen markkina-arvosta on jo raportoitu.

Tämä tulos, joka ylittää selvästi ennen sesonkia odotetut 4,2 prosenttia, asettaa teknologian paljon muiden eurooppalaisten alojen edelle ja korostaa, kuinka tekoälyinfrastruktuurin menot torjuvat kaupan epävarmuutta ja toimitushäiriöitä.

Tekoälyinfrastruktuurin menot lisäävät sirulaitteiden valmistajia

Puolijohdelaitteiden johtajat ovat hyötyneet tekoälyn noususta ensimmäisinä.

ASML Holding NV, hollantilainen edistyneiden sirujen valmistustyökalujen valmistaja, raportoi kehittyneimpien litografiakoneidensa tilausten jyrkästä kasvusta tekoälyyn liittyvien laitteistojen kysynnän kiihtyessä.

Hyppy helpotti sijoittajien huolia mahdollisesta hidastumisesta vuonna 2026.

Vastaavasti BE Semiconductor Industries NV kirjasi odotettua vahvemman voiton ja tilausten kasvun Aasian tekoälydatakeskusmarkkinoiden kysynnän tukemana.

Tiedot korostavat, kuinka eurooppalaiset sirutoimittajat, joita pidettiin aikoinaan haavoittuvina maailmanlaajuiselle hidastumiselle, kaappaavat nyt suuremman osan tekoälyn pääomamenojen syklistä.

Pilviohjelmistot ja televiestintä liittyvät kasvuvauhtiin

Vaikka laitteistot ovat vauhdittaneet varhaista elpymistä, myös ohjelmisto- ja viestintäyritykset hyötyvät tekoälyn käyttöönotosta.

Euroopan arvokkain ohjelmistoyritys SAP SE teki vaihtelevia tuloksia keskeiselle pilvidivisioonalleen, kun asiakkaiden päätökset hidastuivat kauppajännitteiden ja Yhdysvaltain dollarin heikentymisen vuoksi.

Tekoälyn käyttöönotto palveluissaan rauhoitti sijoittajia, mikä heijastaa alan laajuista siirtymistä automaatioon ja analytiikkaan.

Telekommunikaatioalalla Ericsson AB:n kolmannen vuosineljänneksen tulos nousi puhelunreititysliiketoiminnan myynnistä, ja Nokia Oyj:n tulos ylitti ennusteet.

Nokian laajentumista ovat vauhdittaneet tekoäly- ja pilviasiakkaat, ja datakeskusliitettävyys ja kuituyhteyksien kysyntä Yhdysvalloissa ovat uuden kasvun lähteenä.

Tekoälyn supersykli muokkaa alan ennusteita

Kasvava optimismi niin sanotun tekoälyn supersyklin ympärillä saa analyytikot nostamaan eurooppalaisen teknologian tulosennusteita kuukausia kestäneiden luokitusten laskujen jälkeen.

Bloomberg huomautti, että liikenneverkkojen ja datakeskusinfrastruktuurin vahvempi kysyntä tukee Nokian korkeampia myyntiennusteita.

Muutos seuraa OpenAI Inc:n datakeskus- ja siruhankintasopimuksia, joiden arvo on nyt yli 1 biljoona dollaria ja jotka kulkevat toimitusketjujen läpi.

Euroopalle tämä on luonut ainutlaatuisen aseman: toimittajat ja palveluntarjoajat hyötyvät maailmanlaajuisista tekoälymenoista ilman samoja sääntelyrajoituksia, jotka ovat hidastaneet Yhdysvaltojen ja Kiinan kilpailijoita.

Toimitusketjun ja kaupan jännitteet ovat edelleen keskeisiä riskejä

Positiivisesta tuloskehityksestä huolimatta riskit jatkuvat. Maailmanlaajuinen sirujen toimitusketju on edelleen alttiina Yhdysvaltojen ja Kiinan väliselle geopoliittiselle kitkalle.

Washington rajoittaa edelleen kehittyneiden tekoälysirujen vientiä Pekingiin, kun taas Kiina on vastannut rajoittamalla puolijohdetuotannon kannalta kriittisten harvinaisten maametallien vientiä.

Yritykset, kuten STMicroelectronics NV, ovat ilmoittaneet heikommista tilauksista auto- ja teollisuusasiakkailta, mikä heijastaa samanlaista varovaisuutta Texas Instruments Inc:ltä Yhdysvalloissa.

Autojen kysynnän hidastuminen lisää paineita, kun Hollannin hallitus otti äskettäin haltuunsa kiinalaisomisteisen Nexperian, mikä lisää huolta strategisista omaisuuseristä.

Siitä huolimatta analyytikot odottavat tekoälyyn liittyvien tilausten suodattuvan toimitusketjun läpi vuonna 2026, mikä kompensoi kuluttaja- ja automarkkinoiden lyhyen aikavälin heikkoutta.

Citigroupin tutkimus osoittaa, että monet tekoälylaitteisto- ja sirukaupat eivät ole vielä toteutuneet laitekuluissa, mutta niiden pitäisi alkaa muuttua konkreettisiksi tilauksiksi pian.

Euroopan tekoälyyn perustuva teknologian elpyminen saa jalansijaa

Kolmannen vuosineljänneksen tulokset vahvistavat, että Euroopan teknologiasektori menestyy kilpailijoitaan paremmin laajemman talouskasvun hidastuessa.

Tekoäly on edelleen yhteinen lanka, joka yhdistää sirujen valmistuksen, pilviohjelmistot ja televiestintäinfrastruktuurin, mikä edistää sekä investointeja että työllisyyden kasvua.

Tekoälysyklin syventyessä alueen johtavat yritykset näyttävät ylläpitävän vauhtia, vaikka kauppajännitteet ja komponenttipula jatkuvat.