ServiceNow'n osakekurssiennuste ennen tulosta: saavuttaako se $1K?

ServiceNow'n osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viime viikkoina, kun sijoittajat keskittyvät sen liikevaihdon kasvuun. Tämä kehitys voi muuttua tällä viikolla, kun yhtiö julkaisee kolmannen vuosineljänneksen taloudellisen tuloksensa, joka antaa lisää väriä sen tulokseen. Sen arvo oli 946 dollaria, mikä on yli 13 % nousua tämän kuun alimmalta tasolta.

ServiceNow-tulojen esikatselu

ServiceNow on yksi maailman suurimmista ohjelmistoyrityksistä, jonka markkina-arvo on yli 193 miljardia dollaria.

Yritys tarjoaa työkaluja, jotka auttavat muita yrityksiä ja organisaatioita automatisoimaan työnkulkuja, hallitsemaan yrityksen toimintoja ja integroimaan tekoälyn useimpiin liiketoimintoihin. Se kilpailee Microsoftin, Atlassianin ja SAP:n kaltaisten yritysten kanssa.

ServiceNow'n osakekurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun se julkaisee kolmannen vuosineljänneksen taloudelliset tuloksensa, mikä antaa lisää väriä sen toimintaan.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen liikevaihdon kasvu jatkui toisella neljänneksellä. Sen tilaustulot kasvoivat 22 % yli 3,13 miljardiin dollariin, mitä auttoi tekoälyn lisäys liiketoimintaansa. Kokonaisliikevaihto hyppäsi vuosineljänneksen aikana 3,21 miljardiin dollariin.

Lisää tuloksia osoitti, että yhtiön nykyinen RPO (cRPO) hyppäsi 10,92 miljardiin dollariin, kun taas sen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) hyppäsivät 29 % 23 miljardiin dollariin. Tämä on poikkeuksellista kasvua, joka oli paljon nopeampaa kuin muilla huippuohjelmistoyrityksillä, kuten Adobella ja Microsoftilla.

Silti yhtiö varoitti, että sen kuluvan vuosineljänneksen liikevaihdon kasvulla on jonkin verran vastatuulta asiakkaiden uusimisen ja hallituksen leikkausten vuoksi. Se odottaa liikevaihtonsa olevan 3,26–3,265 miljardia dollaria, mikä merkitsee 20–20,5 prosentin vuotuista kasvua.

Vuoden aikana yhtiö odottaa tienaavansa 12,77–12,79 miljardia dollaria. Historiallisesti ServiceNow on aina pärjännyt odotettua paremmin, koska johto on yleensä erittäin konservatiivinen.

Arvonmäärityshuolet ovat edelleen

Analyytikoiden suurin huolenaihe on, että ServiceNow'n liiketoiminta on erittäin yliarvostettua sen 193 miljardin dollarin arvon vuoksi.

ServiceNow'n termiini-PE-suhde on 106, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 31. Tämä kerroin on paljon pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 289.

Yhtiön termiini-PE-suhde ei-GAAP-perusteella on 55, mikä on myös alhaisempi kuin sektorin mediaani 25. Se on korkeampi kuin muiden teknologiayritysten, mukaan lukien tekoälyn voimanpesä Nvidia.

PEG-suhde, joka tarkastelee yrityksen hintaa ja tulosta ja vertaa sitä sen kasvuun, on 2,69, mikä on paljon korkeampi kuin muilla yrityksillä. Nämä luvut tarkoittavat, että yritys on erittäin yliarvostettu näiden historiallisten keskiarvojen perusteella.

Toinen tapa selvittää, onko yritys edullinen vai erittäin kallis, tunnetaan nimellä 40-kerroinsääntö, joka tarkastelee yrityksen kasvua ja marginaaleja. Sen termiiniliikevaihdon kasvu on 21 %, kun taas sen voittomarginaali ja FCF-marginaali ovat 13 % ja 32 %.

Liikevaihdon kasvun ja voittomarginaalin lisääminen tuo 40-säännön 34 %:n kerrannaisen, mikä tekee siitä hieman yliarvostetun. FCF-marginaalia käytettäessä sääntö 40 kerroin on yli 50 %.

ServiceNow-osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että NOW-osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viime päivinä ja leijuu nyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisilla liukuvilla keskiarvoilla.

Se on myös muodostanut symmetrisen kolmiokuvion, kun taas suhteellinen lujuusindeksi (RSI) ja MACD ovat osoittaneet ylöspäin.

Siksi osakkeella on todennäköisesti nousujohteinen läpimurto, mahdollisesti 1 000 dollarin avainvastustasoon. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti 1 050 dollariin.