Bloom Energy -osake: 3 suurta syytä myydä se tuloksen jälkeisessä nousussa

Bloom Energy (NYSE: BE) nousi keskiviikkona lähes 25 % sen jälkeen, kun se julkaisi räjähdysmäisen kolmannen vuosineljänneksen ja nosti koko vuoden ohjeistustaan jatkuvasti kasvavasta tekoälyyn liittyvästä sähköntarpeesta.

Osa tästä noususta johtuu myös yhtiön 5,0 miljardin dollarin tekoälyinfrastruktuurisopimuksesta Brookfield Asset Managementin kanssa lokakuun puolivälissä.

On kuitenkin edelleen kolme pääsyytä myydä Bloom Energyn osakkeita sen tuloksen jälkeisen nousun jälkeen. Huomaa, että sähköyhtiö käy nyt kauppaa lähes 9-kertaisella hinnalla huhtikuun lopulla.

Sisäpiiriläiset myyvät Bloom Energyn osakkeita – aggressiivisesti

Sijoittajien tulisi harkita vetäytymistä BE:n osakkeista nykyisellä tasolla lähinnä siksi, että yhtiön sisäpiiriläiset ovat purkaneet niitä vuoden 2025 alusta lähtien.

Barchartin tiedot vahvistavat ainakin 19 erillistä osakemyyntiä eikä edes yhtään ostotapahtumaa sisäpiiriläisiltä viimeisen kuuden kuukauden aikana – mikä osoittaa, että he ovat nostaneet rahaa Bloom Energyn jatkaessa nousuaan.

Tämä jatkuva myynti viittaa siihen, että yhtiötä lähimmät (johtajat ja hallituksen jäsenet) näkevät osakkeen nyt ylihinnoiteltuna, ja sillä on rajallinen potentiaali nousuun vuoteen 2026 mennessä.

Toki sisäpiirimyynti ei ole luonnostaan laskevaa – mutta ostotoiminnan puuttuminen Bloom Energyn tapauksessa herättää huolta sisäpiirin luottamuksesta yhtiön pitkän aikavälin näkymiin ja arvostuksen nousuun.

Kun sisäpiiriläiset nostavat jatkuvasti rahaa samalla kun yksityissijoittajat kasaantuvat vauhtiin, se on usein merkki siitä, että yleisön innostuksen ja sisäisten odotusten välillä on ero.

Bloom Energyn osakkeet ovat nousseet lähes 800 % vuoden alusta lähtien, joten se on signaali, jota ei pidä jättää huomiotta.

BE:n osakkeiden arvostus vähentää riskiä

Mainitsemisen arvoista on myös se, että BE-osakkeen arvostus on tällä hetkellä nenäverenvuodon alueella.

Barchartin mukaan sähköyhtiö tavoittelee termiinihinta-voittokerrointa (P/E), joka on tätä kirjoitettaessa reilusti yli 4 000, mikä jättää jopa Nvidian kaltaiset parhaat tekoälyosakkeet kääpiöiksi vain noin 45:llä.

Vaikka Bloom Energyn altistuminen tekoälypohjaiselle tehonkysynnälle on jännittävää, tällainen liian venytetty kerroin tarkoittaa, että se on jo hinnoiteltu täydellisyyteen – suuri punainen lippu kokeneille sijoittajille.

Markkinat panostavat pohjimmiltaan virheettömään toteutukseen, nopeaan skaalautumiseen ja jatkuvaan marginaalin laajentamiseen – kaikki ilman ongelmia.

Mikä tahansa kompastuminen, viivästys tai makrovastatuuli voi siksi laukaista jyrkän uudelleenluokituksen.

Tällä arvostuksella edes vahvat vuosineljännekset eivät välttämättä oikeuta lisävoittoja, mikä tekee BE:stä haavoittuvan voitonotolle ja epätavalliselle volatiliteetille.

Wall Street suosittelee vetäytymistä Bloom Energystä

Wall Streetin arviot vaativat myös varovaisuutta Bloom Energyn osakkeiden pelaamisessa nykyisellä tasolla.

Tuloksen jälkeen BTIG-analyytikot nostivat sähköosakkeen hintatavoitteensa Street-korkeimpaan 145 dollariin – suunnilleen linjassa sen kanssa, missä se jo käy kauppaa.

UBS säilytti myös BE-osakkeen "osta"-luokituksen tänään, mutta sen ylöspäin tarkistettu 115 dollarin hintatavoite viittaa itse asiassa yli 17 prosentin mahdolliseen "laskuun".

Tämä ero analyytikoiden mielipiteissä vahvistaa varovaisuutta yhtiön arvostus- ja toteutusriskin suhteen.

Vaikka Brookfieldin kumppanuus on suuri voitto, se on vasta alkuvaiheessa ja riippuu käyttöönoton aikatauluista.

Lisäksi Bloomin nettotappio kantaosakkeenomistajille kolmannella vuosineljänneksellä oli 23 miljoonaa dollaria, mikä muistuttaa sijoittajia siitä, että kannattavuus on edelleen vaikeasti saavutettavissa GAAP-perusteella.

Kun odotukset ovat korkealla ja sisäpiirimyynti rehottaa, järkevä liike voi olla lukita Bloom Energyn osakkeen voitot ennen painovoiman alkamista.