Alphabet-osake jatkaa rallia vahvan Q3:n jälkeen: miksi analyytikot näkevät lisää nousua edessä

Alphabetin osake (NASDAQ: GOOG) nousi lähes 5 % torstaina sen jälkeen, kun teknologiajätti teki voimakkaan lyönnin kolmannen vuosineljänneksen tuloksessaan, murskaten odotukset ja sytyttäen nousevan tunnelman aallon Wall Streetillä.

Haku- ja mainosyhtiö julkaisi kaikkien aikojen ensimmäisen 100 miljardin dollarin liikevaihdon vuosineljänneksen, joka saavutti 102,35 miljardia dollaria, mikä ylitti analyytikoiden 99,94 miljardin dollarin arviot, kun taas osakekohtainen tulos oli 2,87 dollaria, mikä ylitti merkittävästi 2,26 dollarin odotukset.

Viimeisin nousu ja massiivinen Q3-voitto vahvistivat Alphabetin aseman yhtenä vuoden 2025 parhaiten menestyneistä teknologiajättiläisistä 45 prosentin vuoden alusta alkaneella rallilla.

Aakkososake: Pilvi- ja tekoälyvedot antavat uutta vauhtia

Todellinen yllätys tällä vuosineljänneksellä tuli Google Cloudista, jonka liikevaihto oli 15,16 miljardia dollaria, mikä on 34 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja selvästi yli analyytikoiden 14,75 miljardin dollarin odotukset.

Tällainen kasvu osoittaa, että Alphabetin massiiviset infrastruktuurivedot tuottavat vihdoin tulosta, kun yhä useammat yritykset kääntyvät Googlen tekoälypohjaisten pilvipalvelujen puoleen.

Toimitusjohtaja Sundar Pichai kutsui sitä "täyden pinon lähestymistavan tulokseksi tekoälyyn" ja viittasi Geminin kasvavaan vauhtiin.

Hän paljasti myös leuat loksauttavan tilaston: Alphabet käsittelee nyt yli 1,3 kvadriljoonaa tokenia joka kuukausi, mikä on 20 kertaa enemmän kuin viime vuonna.

Vielä vaikuttavampaa on, että yhtiön pilvitilauskanta nousi ennätykselliseen 155 miljardiin dollariin ja hyppäsi 46 % vain yhdellä vuosineljänneksellä. Tämä on merkki vahvasta, jatkuvasta kysynnästä, joka voi ruokkia tuloksia pitkälle ensi vuoteen.

Muuallakaan yrityksen ydinliiketoiminta ei tuottanut pettymystä.

Hakumainonta tuotti 56,6 miljardia dollaria, mikä on 14 % enemmän ja ennusteita enemmän, kun taas YouTube-mainokset nousivat 15 % 10,3 miljardiin dollariin, mikä osoittaa selviä merkkejä elpymisestä.

Ja Alphabetin suuri tekoälytyöntö tulee päivä päivältä näkyvämmäksi, Gemini-sovellus on nyt ylittänyt 650 miljoonaa kuukausittaista käyttäjää, ja tekoälyllä toimiva haku houkuttelee yli 75 miljoonaa päivittäistä käyttäjää 40 kielellä.

Se on selvä merkki siitä, että yrityksen strategia integroida tekoäly ydintuotteisiinsa alkaa tuottaa todellisia tuloksia.

Miksi analyytikot ovat nousujohteisia

Tulosraportti käynnisti analyytikoiden nousevien tarkistusten sarjan.

Oppenheimer nosti hintatavoitteensa 345 dollariin, mikä merkitsee noin 25 prosentin nousua nykyisestä tasosta, vedoten "tekoälyn myötätuulen vahvistumiseen" ydinliiketoiminnoissa ja hakujen kasvun kiihtymiseen.

Guggenheim nosti tavoitteensa 330 dollariin, kun taas Susquehanna asetti kunnianhimoiset odotukset 350 dollariin tunnustaen Alphabetin laajenevan tekoälyvallihaudan.

Konsensushintatavoite on nyt 292,16 dollaria, ja 33 analyytikkoa säilyttää ostoluokitukset ja vain 10 pitoluokituksen.

Analyytikot ovat nousemassa Alphabetin suhteen ja pitävät sitä yhtenä parhaista toimijoista suurissa teknologioissa tällä hetkellä, jopa verrattuna Metan ja Amazonin kaltaisiin raskassarjalaisiin.

Se, mikä todella erottaa Alphabetin muista, on sen monipuolinen tuloyhdistelmä. Kyse ei ole enää vain etsinnästä; YouTube ja Google Cloud ovat itsessään vahvoja kasvumoottoreita.

Kun tähän lisätään Gemini AI -alusta ja Alphabetin räätälöity tekoälyinfrastruktuuri, saat etulyöntiaseman, jota kilpailijoiden on vaikea verrata.

Yhtiön pilviliiketoiminta on kiihtymässä, ja sen kasvuvauhti on 34 % ja tilauskanta kasvaa, mikä kertoo yritysasiakkaiden vahvasta kysynnästä.

Vaikka Alphabet investoi voimakkaasti tekoälyyn, se tuottaa edelleen vaikuttavia voittomarginaaleja tasapainottaen lyhyen aikavälin vakauden ja pitkän aikavälin innovaation.

Teknologiamaailmassa, joka usein pakottaa tekemään kompromissin kasvun ja kannattavuuden välillä, Alphabet näyttää hallitsevan molempia.