Onko Nvidia seuraava? Miksi Kiina poistaa tiettyjen Nexperia-sirujen kiellon

Kiina on ottanut merkittävän askeleen kohti jännitteiden lieventämistä maailmanlaajuisessa puolijohteiden toimitusketjussa ilmoittamalla vapauttavansa tietyt Nexperia-sirut vientikiellosta, joka on ravistellut autonvalmistajia maailmanlaajuisesti.

Tämä siirto tapahtuu vain muutama päivä Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin ratkaisevan tapaamisen jälkeen Etelä-Koreassa, jossa johtajat solmivat yksivuotisen kauppaaselevon, jonka tarkoituksena on jäähdyttää kuukausia kestäneitä kiihtyviä tullisotia ja teknologiarajoituksia.

Ajoitus on herättänyt spekulaatioita siitä, että Nvidia, amerikkalainen tekoälysirujätti, jonka Kiinan markkinaosuus on romahtanut 95 prosentista nollaan nykyisten rajoitusten vuoksi, voisi olla seuraava hyötyjä tästä diplomaattisesta sulamisesta.

Miksi Kiina perääntyi Nexperian vientikiellosta

Kiinan kauppaministeriö ilmoitti lauantaina, että se "harkitsee kattavasti yritysten todellista tilannetta ja myöntää poikkeuksia Nexperia-sirujen kriteerit täyttävälle viennille".

Päätös merkitsee kiellon kumoamista, joka asetettiin sen jälkeen, kun Alankomaat otti haltuunsa kiinalaisomisteisen hollantilaisen siruvalmistajan syyskuun lopulla.

Kiista alkoi, kun Hollannin viranomaiset vetosivat kylmän sodan aikaiseen lakiin ottaakseen Nexperian väliaikaisesti hallintaansa hallintoon liittyvien huolenaiheiden vuoksi, mikä sai Pekingin vastatoimiin estämällä Nexperia-sirujen jälleenviennin Eurooppaan.

Siruvalmistaja valmistaa vuosittain kymmeniä miljardeja yksinkertaisia mutta kriittisiä puolijohteita, mukaan lukien diodeja, transistoreita ja jännitteensäätimiä, jotka ovat välttämättömiä autoelektroniikalle, lukoista ja ilmastoinnista nopeusmittareihin ja turvajärjestelmiin.

Viennin jäädyttäminen aiheutti shokkiaaltoja maailmanlaajuiseen autoteollisuuteen.

Suuret toimijat, kuten Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan ja Stellantis, ovat varoittaneet, että he saattavat joutua keskeyttämään tuotannon pian, koska niiden varasirutoimitukset ovat loppumassa nopeasti.

Euroopan autonvalmistajien liitto jopa soitti hälytystä ja sanoi, että jotkut tehtaat voivat sulkeutua muutamassa päivässä, jos sirutoimitukset eivät ala taas liikkua.

Syy? Nexperialla on noin 40 % näiden välttämättömien sirujen markkinoista, ja noin 60 % sen 2 miljardin dollarin vuosituloista tulee autonvalmistajilta.

Kiinan päätös myöntää valikoivia poikkeuksia näyttää liittyvän suoraan Trumpin ja Xin huippukokoukseen, joka pidettiin torstaina Busanissa.

Wall Street Journal raportoi, että Nexperia-toimitusten jatkaminen oli osa laajempaa kauppasopimusta, josta nämä kaksi johtajaa olivat sopineet, ja johon kuului myös Trumpin uhkaaman 100 prosentin tullin keskeyttäminen kiinalaisille tuotteille, fentanyyliin sidotun tullin puolittaminen 20 prosentista 10 prosenttiin ja Kiinan harvinaisten maametallien vientivalvonnan keskeyttäminen vuodeksi.

Voisiko Nvidia olla seuraava Trumpin ja Xi:n tapaamisen jälkeen?

Trumpin ja Xin väliset puolijohdekeskustelut ovat herättäneet toiveita ja kysymyksiä siitä, voisiko Nvidia saada takaisin pääsyn Kiinan massiivisille markkinoille.

Trump vahvisti Air Force One -koneessa, että hän ja Xi "keskustelivat siruista" ja että Kiina "keskustelee Nvidian ja muiden kanssa" amerikkalaisvalmisteisten puolijohteiden ostamisesta.

Presidentti kuitenkin selvensi nopeasti, että neuvottelut eivät koskeneet Nvidian edistyneintä Blackwell-sirua, huippuluokan tekoälyprosessoria, jota hän oli aiemmin kuvaillut "super-duperiksi" ja "luultavasti 10 vuotta muita siruja edellä".

Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang ilmaisi optimismia mahdollisuudesta palata Kiinaan ja myönsi, että lopullinen päätös on Trumpilla.

Panokset eivät voisi olla korkeammat Nvidialle.

Sen jälkeen, kun Peking kehotti teknologiajättiläisiä, kuten ByteDancea ja Alibabaa, lopettamaan H20-sirun ostamisen, Kiinan mukaisen version lippulaivatekoälylaitteistostaan, Nvidian liiketoiminta maassa on periaatteessa kadonnut.

Toimitusjohtaja Jensen Huang sanoi lokakuussa, että yhtiön osuus Kiinan tekoälykiihdyttämömarkkinoista putosi noin 95 prosentista nollaan, mikä pyyhki miljardien liikevaihdon.

Se on valtava isku, kun otetaan huomioon, että Kiina muodosti aikoinaan 20–25 prosenttia Nvidian 41 miljardin dollarin datakeskusliiketoiminnasta.