Hyödykkeiden kääre: kulta leikkaa tappioita; ylitarjonta koskee paineraakaöljyä ja kuparia

Kullan hinta leikkasi tappioita tiistaina, kun dollari keskeytti rallinsa, kun taas valtiovarainministeriön tuotot laskivat.

Hopea laski myös 1 %, mutta tappioita leikattiin, mikä seurasi kullan liikettä.

Samaan aikaan öljyn hinta laski jyrkästi, kun huoli ylitarjonnasta valtasi markkinat.

Kulta leikkaa tappioita

Tiistaina kullan hinta toipui jonkin verran. Tätä elpymistä tukivat dollarin vahvistumisen pysähtyminen ja valtiovarainministeriön tuottojen lasku.

Sijoittajat odottavat nyt tällä viikolla odotettavissa olevia Yhdysvaltain taloustietoja saadakseen lisää suuntaa tuleville korkoliikkeille.

Kulta on nyt edullisempaa valuutan haltijoille, koska dollari-indeksi, joka mittaa dollaria muihin tärkeimpiin valuuttoihin nähden, on laskenut saavutettuaan kolmen kuukauden huippunsa.

Lisäksi Yhdysvaltain 10 vuoden viitetuotot ovat vetäytyneet maanantaina asetetusta kolmen viikon huipustaan.

Yhdysvaltain keskuspankki teki äskettäin vuoden toisen koronlaskunsa.

Federal Reserven puheenjohtaja Jerome Powell kuitenkin ilmoitti, että koronlasku kuluvana vuonna "ei ole itsestäänselvyys".

Tämän seurauksena markkinoiden odotukset joulukuun koronlaskusta ovat heikentyneet.

CME:n FedWatch Toolin mukaan uuden koronlaskun todennäköisyys tänä vuonna on laskenut 65 prosenttiin yli 90 prosentista ennen Powellin lausuntoa.

Kulta, joka on tuottamaton omaisuuserä, menestyy tyypillisesti hyvin, kun korot ovat alhaiset ja talousnäkymät epävarmat.

Tällä viikolla sijoittajat keskittyvät tuleviin taloustietoihin, erityisesti ADP:n Yhdysvaltain työllisyyslukuihin keskiviikkona ja ISM-ostopäällikköindeksiin, mahdollisten koronlaskujen signaalien varalta.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimus oli 3 986,85 dollaria unssilta, laskua 0,7 %. Hopea laski 1,5 % 47,315 dollariin unssilta.

Öljy luistaa

Raakaöljyn hinta laski tiistaina yli 1 % useiden tekijöiden vaikutuksesta.

Öljynviejämaiden järjestön ja sen liittolaisten päätös pysäyttää tuotannon kasvu ensi vuoden ensimmäiselle neljännekselle yhdistettynä pettymyksiin tuottaviin valmistustietoihin ja vahvistuvaan dollariin aiheuttivat markkinapaineita alaspäin.

OPEC+ ilmoitti sunnuntaina öljyntuotannon vaatimattomasta kasvusta joulukuussa.

He sopivat myös keskeyttävänsä lisäkorotukset seuraavan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

"Venäläisille tuottajille asetetut pakotteet ovat lisänneet uutta epävarmuutta tarjontaennusteisiin, ja ryhmä tietää, että ylituotanto nyt voi kostautua myöhemmin", Rystad Energyn geopoliittisen analyysin johtaja Jorge León sanoi sähköpostitse lähetetyssä kommentissa.

Riippumattoman analyytikon Tina Tengin mukaan Venäjän Rosneftin ja Lukoilin vastaiset pakotteet voivat tarjota öljylle jonkin verran hintatukea lyhyellä aikavälillä, vaikka hinnat laskevatkin nykyään.

Japanin teollisuustoiminta laski lokakuussa jyrkimmin 19 kuukauteen yksityisen sektorin kyselyn mukaan.

Tämä supistuminen johtui kysynnän romahtamisesta keskeisillä aloilla, kuten autoteollisuudessa ja puolijohteissa kaikkialla Aasiassa.

Painopiste on tällä hetkellä American Petroleum Instituten (API) tulevissa Yhdysvaltain varastotiedoissa, jotka on määrä julkaista myöhemmin tiistaina.

West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 60,23 dollaria tynnyriltä, laskua 1,3 %, kun taas Brent oli 1,2 % alempana 64,11 dollarissa tynnyriltä.

Kupari

Kuparin hinta laski jyrkästi tiistaina, kun dollari oli vahva tärkeimpien valuuttojen koria vastaan.

Vahvempi dollari tekee dollarissa hinnoitelluista hyödykkeistä kalliimpia ulkomaisille ostajille.

Kirjoitushetkellä kolmen kuukauden kuparisopimus Lontoon metallipörssissä oli laskenut 1,6 % 10 671 dollaria tonnilta.

Chilen suurin kuparintuottaja odottaa puheenjohtajansa mukaan kaivostuotannon kasvavan tänä ja ensi vuonna, ylittäen viime vuoden luvut.

Tuotannon lasku, joka johtui merkittävästä onnettomuudesta yhtiön keskeisessä kaivoksessa (El Teniente), on yllättävää.

Vaikka maan kaivostuotanto oli viime vuonna 23 prosenttia maailmanlaajuisesta kuparimalmintuotannosta, se on edelleen noin 3 prosenttia pienempi kuin edellisenä vuonna, tilastotoimiston syyskuun tietojen perusteella.

"Jos Chilen suurin kaivostuottaja todellakin pystyy laajentamaan tuotantoaan merkittävästi tulevina kuukausina, tämä voi merkittävästi lievittää nykyistä huolta raaka-ainepulasta ja painaa kuparin hintaa", Commerzbank AG:n valuutta- ja hyödyketutkimuksen johtaja Thu Lan Nguyen sanoi raportissaan.