Airbnb:n osakekurssianalyysi tuloksen jälkeen: ostaa vai myydä?

Airbnb:n osakekurssi nousi pidennettyinä tunteina, kun sijoittajat reagoivat sen vahvoihin taloudellisiin tuloksiin, mikä osoitti, että sen liiketoiminnalla menee hyvin. ABNB nousi 5 % 156 dollariin 120 dollarin päätöskurssista. Silti osake on edelleen 26 % alle tämän vuoden korkeimman tasonsa.

Airbnb:n osake nousee, kun se nostaa ohjeistustaan

Airbnb, jättimäinen loma-asuntojen vuokrausyritys, julkaisi odotettua vahvemman taloudellisen tuloksen, joka osoitti, että sen liiketoiminnalla menee suhteellisen hyvin.

Sen liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 10 % 4,1 miljardiin dollariin, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 4 miljardia dollaria.

Siitä on tullut erittäin kannattava yritys, jonka nettotulos nousi 1,4 miljardiin dollariin, mikä antaa sille 34 prosentin nettotulosmarginaalin. Viimeisen kahdentoista kuukauden vapaa kassavirta hyppäsi 4,5 miljardiin dollariin.

Mikä tärkeintä, johto paransi ennakoivaa viestintäänsä, mikä on merkki siitä, että se odottaa liiketoimintansa menestyvän hyvin ajan myötä. Sen liikevaihto on 2,6–2,72 miljardia dollaria neljännellä vuosineljänneksellä, mikä vastaa 7–10 prosentin vuotuista kasvuvauhtia.

Yhtiö paransi myös kannattavuusarvioitaan, ja odotettu käyttökatemarginaali oli 35 %.

Airbnb:n liiketoiminnalla menee hyvin vaikeilla markkinoilla, sillä Yhdysvalloissa on nyt kaikkien aikojen pisin seisokki, ja yli miljoona ihmistä ei saa palkkaansa.

Se hyötyy joistakin johdon aloitteista, mukaan lukien elokuussa lanseeraamaan "varaa nyt, maksa myöhemmin" -vaihtoehdosta. Tämä erilainen maksutapa on erityisesti auttanut sitä kasvattamaan varauksiaan Yhdysvalloissa.

Mikä tärkeintä, sen tärkeimmät markkinat Intian ja Japanin kaltaisissa maissa ovat jatkaneet nousuaan tänä vuonna. Samaan aikaan sen elämysliiketoiminta jatkoi kukoistamistaan kuukausia uudelleenlanseerauksen jälkeen.

Airbnb:n tulokset heijastavat muiden ravintola-alan yritysten, kuten Booking Holdingsin ja Expedian, tuloksia, jotka julkaisivat vahvoja lukuja ja paransivat ennakoivaa viestintää.

Airbnb jatkoi käteisen palauttamista osakkeenomistajilleen, kun se osti takaisin osakkeita yli 857 miljoonan dollarin arvosta vuosineljänneksen aikana, mikä nosti sen ulkona olevien osakkeiden määrän 646 miljoonaan, kun se vuonna 2023 vastaavana ajanjaksona oli 681 miljoonaa.

Osakkeiden takaisinostot auttavat hallitsemaan laimentumisen vaikutusta ja kasvattamaan osakekohtaista tulosta. Nämä takaisinostot ovat osa sen 6,6 miljardin dollarin ohjelmaa, mikä on huomattava summa yritykselle, jonka arvo on yli 74 miljardia dollaria.

Yhtiöllä on myös vahva tase, jossa on yli 11,7 miljardia dollaria käteistä ja vastaavia varoja. Sillä on myös noin 7,2 miljardia dollaria varoja asiakkaidensa puolesta.

On merkkejä siitä, että Airbnb-osake on edullinen, sillä sen termiini-PE-suhde on 24, mikä on linjassa SandP 500 -indeksin kanssa. Sen EV/EBITDA on 25, mikä on myös alhaisempi kuin muilla yrityksillä, joilla on suuri markkinaosuus toimialoillaan.

ABNB:n osakekurssin tekninen analyysi

ABNB Osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että ABNB:n osakekurssi on joutunut paineen alle viime kuukausina, kun sijoittajat olivat edelleen huolissaan sen kasvupolusta.

Se putosi helmikuun 163 dollarista nykyiseen 120 dollariin, mikä pyyhki miljardien dollarien arvon. Laskiessaan yhtiö siirtyi alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Viimeksi se muodosti saaren käänteisen kuvion, mikä selittää, miksi se elpyi taloudellisten tulostensa julkistamisen jälkeen.

Siksi todennäköisin Airbnb:n osakeennuste on nousujohteinen, ja alkuperäinen tavoite on 130 dollaria, saaren käännekuvion yläpuolella.