ITV neuvottelee media- ja viihdeosaston myymisestä Skylle 1,6 miljardilla punnalla

ITV kertoi perjantaina käyvänsä pitkälle edenneitä keskusteluja Comcastin omistaman brittiläisen maksu-tv-jättiläisen Skyn kanssa media- ja viihdedivisioonansa (MandE) mahdollisesta 1,6 miljardin punnan (2,15 miljardin dollarin) myynnistä, mukaan lukien velat, mikä on yksi suurimmista ravisteluista Ison-Britannian yleisradiotoiminnassa vuosiin.

Financial Times raportoi, että mikään liiketoimi ei koskisi ITV Studiosia, lähetystoiminnan harjoittajan tuotanto-osastoa.

Kauppa keskittyisi yksinomaan lähetystoiminnan harjoittajan mainonnasta riippuvaiseen MandE-toimintaan.

MandE-yksikkö kattaa ITV:n ilmaiset televisiokanavat ja sen ITVX-suoratoistoalustan.

Heinäkuussa julkaistujen lukujen mukaan divisioona tuotti 955 miljoonaa puntaa (1,28 miljardia dollaria) liikevaihtoa ja 35 miljoonaa puntaa oikaistua tulosta ennen korkoja, veroja ja kuoletuksia vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla.

Yksikkö on kohdannut kasvavia haasteita heikentyvien mainosmarkkinoiden ja maailmanlaajuisten suoratoistotoimijoiden kasvavan kilpailun vuoksi.

Miten Sky hyötyisi ITV:n varoista?

Comcast, joka osti Skyn vuonna 2018, on tiettävästi yksi monista yrityksistä, jotka ovat ilmaisseet kiinnostuksensa ITV:n omaisuutta kohtaan, kun perinteiset mediakonsernit jatkavat konsolidointiaan puolustaakseen markkinaosuuttaan digitaalisia kilpailijoita, kuten Netflixiä ja Amazon Prime Videota, vastaan.

Skylle ITV:n lähetystoiminnan ostaminen laajentaisi sen kattavuutta ilmaistelevisiossa ja vahvistaisi sen mainosjalanjälkeä Isossa-Britanniassa ja Euroopassa.

Vaikka keskustelut ovat käynnissä, lähteet kertoivat Financial Timesille , että ITV Studios ei olisi osa mitään sopimusta.

Studiodivisioonasta – joka tunnetaan maailmanlaajuisista hiteistä, kuten Love Island ja Line of Duty – on tullut keskeinen tulonlähde, joka tuottaa ohjelmia sekä ITV:n omille verkoille että muille lähetystoiminnan harjoittajille maailmanlaajuisesti.

Analyytikot ovat ehdottaneet, että pelkästään studion liiketoiminta voisi olla yhtä arvokas tai enemmän kuin ITV:n koko nykyinen 2,5 miljardin punnan markkina-arvo.

ITV:n studiot kosiskelevat kaupantekointressiä

ITV:n studioosasto on herättänyt kiinnostusta kilpailevissa TV-tuotantoyhtiöissä ja pääomasijoitusryhmissä.

Kehittynein ehdotus tuli RedBird IMI:ltä – yhdysvaltalaisen pääomasijoitusyhtiö RedBirdin ja Abu Dhabin valtion tukeman sijoittajan kumppanuudelta – mutta neuvottelut keskeytettiin aiemmin tänä vuonna.

Ranskalainen tuotantojätti Banijay punnitsi myös mahdollista tarjousta joko ITV:n studiohaarasta tai koko ryhmästä, vaikka sen kiinnostus on sittemmin hiipunut.

ITV:n osakkeet ovat olleet paineen alla

ITV:n osakkeet ovat laskeneet viime viikkoina, osittain sen jälkeen, kun yhdysvaltalainen media ja televiestintäkonserni Liberty Global – yleisradioyhtiön suurin osakkeenomistaja – puolittivat osuutensa.

Liberty, jonka puheenjohtajana toimi veteraanikaapelijohtaja John Malone, oli omistanut noin 10 prosenttia ITV:stä vuodesta 2015 lähtien, ja sitä pidettiin pitkään mahdollisena kosijana tai avainpelaajana kaikissa tulevissa ostotarjouksissa.

Torstaina yhtiö varoitti, että sen mainostulot laskevat viimeisellä neljänneksellä 9 % vuodentakaisesta, vedoten taloudelliseen epävarmuuteen liittokansleri Rachel Reevesin tulevan budjettiilmoituksen jälkeen 26. marraskuuta.

Toimitusjohtaja Carolyn McCallilla on ollut kasvava paine vapauttaa osakkeenomistajien arvoa, ja harkittujen vaihtoehtojen joukossa on ITV:n liiketoimintojen strateginen jakaminen.

Robey Warshaw'n ja Morgan Stanleyn neuvonantajat auttavat arvioimaan yhtiön vaihtoehtoja.

Analyytikot sanovat, että MandE-osaston myynti voisi virtaviivaistaa ITV:n rakennetta ja korostaa sen globaalin studiodivisioonan arvoa, mikä saattaa asettaa sen vahvempaan uudelleenluokitukseen Lontoon pörssissä