Nvidian osake nousee yli 3 %: jatkuuko ralli?

Nvidian osake nousi varhain maanantaina, kun markkinoiden laajempi helpotus Yhdysvaltain hallituksen sulkemisen lopettamisessa yhdistettynä uuteen optimismiin toimitusjohtaja Jensen Huangin tapaamisesta Taiwan Semiconductor Manufacturing Co:n (TSMC) ylimmän johdon kanssa.

Nvidian osake nousi 3,5 % 194,93 dollariin varhaisessa kaupankäynnissä ja toipui jonkin verran noin 9 %:n pudotuksen jälkeen viimeisten viiden istunnon aikana.

Voitot seurasivat vahvempaa tunnelmaa puolijohdenimissä, kun Advanced Micro Devices nousi 4,3 % ja Broadcom 1,9 % aamukaupankäynnissä.

Tekoälyinvestointien nousun odotetaan ohjaavan Nvidian tulevia tuloksia

Nvidia on siirtymässä 19. marraskuuta julkaistavaan tulosraporttiinsa, ja analyytikot odottavat yhtiön tulosten heijastavan suurten teknologiayritysten tekoälyinfrastruktuurin menojen nopeaa kasvua.

UBS:n analyytikot nostivat äskettäin arvionsa maailmanlaajuisista tekoälyinvestoinneista 423 miljardiin dollariin vuonna 2025 ja 571 miljardiin dollariin vuonna 2026, kun aiemmat ennusteet olivat 375 miljardia dollaria ja 500 miljardia dollaria.

Kulutuksen kasvu tukee odotuksia Nvidian vahvasta liikevaihdon kasvusta, jonka GPU:t ankkuroivat edelleen maailman suurimpia tekoälyrakenteita.

Huangin Taiwan-vierailu on merkki kasvavista tuotantotarpeista

Viikonloppuna Huang vieraili Taiwanissa ja tapasi Nvidian kriittisimmän siruvalmistuskumppanin TSMC:n johtajia.

Taiwanilaisten tiedotusvälineiden mukaan yhtiön laajenevat tekoälysirutilaukset voivat vaatia TSMC:tä lisäämään 3 nanometrin kiekkojensa tuotantoa jopa 50 % kuukaudessa Taiwanin tehtaissaan.

TSMC:n toimitusjohtaja CC Wei vahvisti, että Huang pyysi lisää kiekkojen tuotantoa, vaikka hän kieltäytyi paljastamasta tarkkoja määriä, Reuters raportoi.

TSMC raportoi maanantaina lokakuun ennätyksellisestä kuukausimyynnistä, vaikka 17 prosentin kasvu vuodentakaiseen verrattuna merkitsi hitainta kasvua sitten helmikuun 2024 – muistutus syklisestä taustasta, vaikka tekoälyn kysyntä on edelleen poikkeuksellisen vahvaa.

Analyytikot odottavat Nvidian toimittavan jälleen vahvan painon

Wall Street on edelleen laajalti nousujohteinen tulojen suhteen.

Citin analyytikko Atif Malik nosti Nvidian hintatavoitteensa 220 dollariin 210 dollarista väittäen, että tarjonta – ei kysyntä – on suurin rajoitus tekoälysirujen tuloille.

Malik nosti ennustettaan vuoden 2028 datakeskuspuolijohteiden kokonaismarkkinoista 654 miljardiin dollariin, mikä on 16 % enemmän kuin aiempi arvio 563 miljardia dollaria.

Hän ennustaa, että Nvidia ylittää jälleen odotukset ja kirjoittaa: "Odotamme "lyö ja nosta" lokakuun Q-tuloksia 11.–19. Mallinnamme lokakuun Q:n myynnin olevan 57 miljardia dollaria, mikä ylittää Streetin ~55 miljardia dollaria, ja odotamme tammikuun Q-ohjeistuksen olevan 62 miljardia dollaria verrattuna Streetin ~61 miljardiin dollariin."

Analyytikot muualla jakavat vakaumuksen. Melius Researchin Ben Reitzes toisti ostoluokituksen ja 300 dollarin tavoitteen ja totesi yhtiön seuraavan sukupolven GB300-sirujen kysyntään sidotun nousupotentiaalin.

UBS odottaa myös Nvidian julkaisevan vahvan ennusteen, joka ennustaa Q4:n liikevaihdoksi 63–64 miljardia dollaria ja viittaa siihen, että "kapasiteettia on ohjata melko paljon korkeammalle".

Yritys ylläpitää ostoluokitusta ja 235 dollarin hintatavoitetta.

Reitzes lisäsi, että vahvat hyperskaalaushankinnat ja äskettäin hyväksytyt suvereenit lisenssit tukevat todennäköisesti "datakeskusten tulojen nousua F3Q:n lokakuun neljänneksellä ja nousua tammikuun F4Q-ohjeistukseen".