Tästä syystä SandP 500 -indeksi ja ETF:t, kuten VOO, SPY laskevat

SandP 500 -indeksi ja sen ETF:t, kuten VOO ja SPY, ovat horjuneet viime päivinä, kun huoli tekoälyteollisuudesta (AI) jatkuu. Se putosi alimmillaan 6 733 dollariin, kun se oli vuoden huippu 6 920 dollaria. Onko tämä siis VOO- ja SPY ETF -rallin loppu?

Tekoäly, Federal Reserve ja arvostus hermostuneet

SPX-indeksi ja sen parhaat ETF:t, kuten VOO, SPY ja IVV, ovat pysyneet tiukalla alueella viime viikkoina. Heidän toipumisyrityksensä ovat kaikki horjuneet tänä aikana.

Suurin syy horjumiseen on kasvava huoli siitä , että olemme tekoälykuplassa, joka voi puhjeta pian. Juuri tällä viikolla AMD:n toimitusjohtaja Lisa Su varoitti, että meneillään olevat tekoälyinvestoinnit olivat uhkapeliä, joka ei välttämättä kannata.

Nämä pelot selittävät, miksi useimmat tekoälyosakkeet ovat romahtaneet tänä vuonna. Oraclen osakekurssi on pudonnut 37 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään. NVIDIAn osake on pudonnut 212 dollarista aiemmin tässä kuussa nykyiseen 186 dollariin. SoundHoundin osake on sukeltanut lokakuun 22 dollarista 12 dollariin.

Silti jotkut analyytikot ja asiantuntijat uskovat, että tekoälybuumilla on enemmän tilaa toimia, vedoten markkinoiden valtavaan kokoon. Esimerkiksi Nvidian pomo Jensen Huang painosti TSMC:tä kiirehtimään sirutuotantoa, koska hän odottaa kysynnän lisääntyvän.

SandP 500 -indeksi on myös romahtamassa, koska epäilykset siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee korkoja tulevassa kokouksessa, kasvavat. Polymarketin tiedot osoittavat, että koronlaskujen todennäköisyys on pudonnut tänään 53 prosenttiin, kun se muutama viikko sitten oli 95 prosenttia.

Fedin leikkauksen heikkenevät todennäköisyydet ovat auttaneet nostamaan Yhdysvaltain joukkovelkakirjojen tuottoja. Tiedot osoittavat, että kymmenen vuoden tulos on hypännyt 4,123 prosenttiin tämän kuun alimmasta 3,9 prosentista. Se on myös muodostanut käänteisen HandS-kuvion, joka viittaa siihen, että ajan myötä on enemmän voittoja.

Myös SandP 500 -indeksi on vetäytynyt meneillään olevien arvostusten vuoksi, erityisesti teknologiayritysten keskuudessa. Esimerkiksi Palantirin P/E-kerroin on huikea, sillä sen markkina-arvo on noussut yli 400 miljardiin dollariin. Teslalla on yli 300:n kerroin.

Positiivista on, että keskimääräinen SandP 500 -indeksin P/E-suhde on 22, jolla se on pysynyt viime vuosina.

Nvidian tulos on seuraava merkittävä katalysaattori

Seuraava merkittävä katalysaattori SandP 500 -indeksille ja sen ETF:ille, kuten VOO:lle ja SPY:lle, on Nvidian tuleva tulos, joka antaa lisää väriä sen liiketoimintapolulle. Nvidian tulot antavat myös tietoa siitä, olemmeko tekoälykuplassa vai emme.

Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia sen suhteen, että yhtiö julkaisee vahvan tuloksen. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on 55 miljardia dollaria, mikä on 56 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 1,25 dollariin aiemmasta 81 sentistä

Muut huipputulokset, jotka vaikuttavat SandP 500 -indeksiin ensi viikolla, ovat Walmart, TJX, Intuit ja Home Depot.

Positiivista on, että tuloskausi on ollut niin menestys, sillä SandP 500 -indeksin keskimääräinen tuloskasvu on ollut 13,1 %. Tämä tekee siitä neljännen peräkkäisen kaksinumeroisen kasvun vuosineljänneksen.

SandP 500 -indeksin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että SPX-indeksi on vetäytynyt viime päivinä. Se putosi aiemmin tässä kuussa korkeimmasta 6 920 dollarista nykyiseen 6 737 dollariin.

Riskinä on kuitenkin, että MACD ja suhteellinen voimaindeksi ovat muodostaneet laskevan divergenssimallin. Tämä malli johtaa usein enemmän haittapuoliin ajan myötä.