CoreWeave-osakeanalyysi: onko tämä datakeskusyritys osto- vai myyntiyritys?

CoreWeaven osakekurssi on ollut vapaassa laskussa tänä vuonna, pyyhkien pois miljardien dollarien arvon. CRWV putosi vuoden alustan huipulta 186 dollarista nykyiseen 74 dollariin, ja sen markkina-arvo laski 87 miljardista tänään 37 miljardiin.

Viimeaikainen CoreWeaven romahdus on osunut samaan aikaan muiden tekoälyalan yritysten suorituskyvyn kanssa. Nebius-osakkeet ovat pudonneet yli 32 % vuoden alusta saavutetusta huipusta, kun taas IREN on pudonnut yli 40 %. Myös muut yritykset, kuten Bitfarm ja Hive Digital, ovat vetäytyneet.

CoreWeaven liiketoiminta kukoistaa

CoreWeaven jatkuva osakeromahdus tapahtuu, kun sijoittajat ovat edelleen huolissaan tekoälykuplasta ja GPU:iden arvon heikkenemisestä. Väite, että olemme tekoälykuplassa, on se, että monet suuret kuluttajat eivät ole pystyneet osoittamaan kannattavuuttaan.

Nämä pelot helpottivat hieman viimeisimpien Nvidian tulosten jälkeen, joissa toimitusjohtaja Jensen Huang korosti, että yhtiöllä oli vahvaa kysyntää. Hän myös vähätteli huolia tekoälykuplasta vahvistaessaan eteenpäin suuntautumistaan yritykselle. Tämä selittää, miksi CRWV:n osakekurssi nousi yli 10 % ennen markkinoita.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että CoreWeaven liiketoiminta menestyi hyvin, ja suuret sopimukset Microsoftin ja OpenAI:n kaltaisten yritysten kanssa auttoivat. Se ilmoitti äskettäin suuresta 14,2 miljardin dollarin sopimuksesta Meta Platformin kanssa.

Yrityksellä on myös 10 miljardin dollarin sopimus Microsoftin kanssa sekä toinen suuri sopimus OpenAI:n kanssa, joka omistaa ChatGPT:n.

Sen tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi räjähdysmäisesti 134 % 1,4 miljardiin dollariin, kun taas ruuhka kasvoi 271 % 55,6 miljardiin dollariin. Lisäksi oikaistu EBITDA oli 831 miljoonaa dollaria, kun taas nettotappio oli vain 41 miljoonaa dollaria.

CoreWeave uskoo, että sen liiketoiminta jatkaa menestymistään tulevina kuukausina. Tarkalleen ottaen johto uskoo, että sen vuositulot ovat 5,05–5,15 miljardin dollarin välillä, mikä on huomattavasti enemmän kuin viime vuoden samana ajanjaksona ansaittu 1,92 miljardia.

Tämä kasvu tulee kuitenkin maksamaan, kun yhtiö jatkaa kulutuskierroksiaan. Se odottaa pääomamenot olevan 12–14 miljardin dollarin välillä.

Yritys kerää rahaa luoton ja oman pääoman kautta. Sen liikkeellä olevat osakkeet ovat nousseet huhtikuun 317 miljoonasta tänään 384 miljoonaan, ja tämä kasvu kiihtyy.

Laimennusriskien lisäksi yritys kohtaa myös kohonneita kilpailuriskejä, kun yhä useammat yritykset siirtyvät alalle.

Esimerkiksi Nebius teki äskettäin suuren sopimuksen Microsoftin kanssa, kun taas IREN solmi Microsoftin kanssa 9,7 miljardin dollarin sopimuksen. Yhä useammat yritykset kuten Bitfarms, Hive Digital ja TeraWulf laajentavat myös alalle.

Siksi on todennäköistä, että tulevissa hyperskaalaajien kaupat tuottavat matalan voittomarginaalin. Lisäksi on mahdollista, että yrityksen kauppavirta hidastuu.

CoreWeave-osakekurssin tekninen analyysi

12 tunnin kaavio osoittaa, että CRWV:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime viikkoina. Se on romahtanut 152 dollarista 74 dollariin tänään, pyyhkien pois miljardien dollarien arvon. Osake laski äskettäin alle avaintukitason $84,46, joka oli sen alhaisin taso syyskuussa.

CoreWeaven osakekurssi on laskenut alle 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tason, kun taas Relative Strength Index ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan.

Näin ollen osake jatkaa todennäköisesti lyhyttä helpotusnousua viimeisimpien Nvidian tulosten jälkeen ja jatkaa sitten laskutrendiä, mahdollisesti jopa 78,6 %:n palautumistasoon 65 dollariin.