USD/JP-ennuste: Japanin jenin tavoite on 160, kun BoJ:n virallinen virallinen vaatii koronnostoa

Japanin jeni jatkoi viimeaikaista romahdustaan torstaina, kun sen nousu yhtenä heikoimmista valuutoista kiihtyi. USD/JPY -vaihtokurssi nousi korkeimmillaan 158:aan, yli 12 % huhtikuun matalimmasta tasostaan tänä vuonna. Se on noussut korkeimmalle tasolleen sitten viime vuoden tammikuun.

Japanin jeni romahtaa elvytystoiveiden keskellä

Pääsyy Japanin jenin romahduksen jatkumiseen on se, että Sanae Takaichi harkitsee suurta elvytyspakettia, jonka arvo olisi noin 112 miljardia dollaria , vauhdittaakseen taloutta, joka osoittaa hidastumisen merkkejä. Aiemmin tällä viikolla julkaistu raportti osoitti, että talous supistui viimeisellä neljänneksellä.

Elvytysilmoitus tarkoittaa, että Japanin jenin tarjonta jatkaa nousuaan seuraavien kuukausien aikana, mikä heikentää valuutan arvoa. Se tarkoittaa myös, että Japanin julkinen velka jatkaa kasvuaan, mikä on merkittävää, sillä maan velka-suhde BKT:hen on 230 %.

Raportti selittää myös, miksi Japanin joukkovelkakirjamarkkinat kamppailevat, kun 10 vuoden korko nousee 1,85 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten kesäkuun 2008. Se on noussut jyrkästi vuoden 2018 -0,28 prosentista. Japanin viiden vuoden korko nousi 1,319 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten kesäkuun 2008.

Käynnissä oleva Japanin jenin romahdus vaikuttaa talouteen. Suurimmat viejät kuten Toyota ja Honda hyötyvät, kun heidän ajoneuvojensa hinta laskee kuluttajille. Riskinä kuitenkin on, että se saattaa herättää vihaa Donald Trumpilta, joka on aina syyttänyt Japania valuuttamanipuloinnista kasvattaakseen vientiään Yhdysvaltoihin.

Samaan aikaan Japanin jeni jatkoi romahdustaan sen jälkeen, kun Japanin keskuspankin virkamiesten kokous päättyi mainitsematta heikentyvää valuuttaa. Yleisesti odotetaan, että BoJ on joko aloittanut tai harkitsee toimien julkistamista valuutan tukemiseksi. Pääministeri Minoru Kihara totesi lausunnossaan:

BoJ saattaa nostaa korkoja joulukuussa

Käynnissä oleva Japanin jenin romahdus tarkoittaa, että Japanin keskuspankki todennäköisesti harkitsee korkojen nostoa seuraavassa joulukuun kokouksessa. Tämän näkemyksen vahvisti BoJ:n hallituksen jäsen Junko Koeda, joka sanoi:

Korkojen nostaminen tapahtuisi aikana, jolloin talous hidastuu ja inflaatio on laskenut tasaisesti viime kuukausina. Heikompi jeni voi nostaa inflaatiota nostamalla keskeisten raaka-aineiden ja energian kustannuksia.

USD/JPY tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että USD/JPY-vaihtokurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, siirtyen huhtikuun pohjalta 139,86:sta lähes 158:aan tänään.

Se on muodostanut kultaisen ristikuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat risteäneet toisensa. Myös suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on noussut tasolle 72, mikä osoittaa, että nousumomentti jatkuu.

Keskimääräinen suuntaindeksi on noussut tasolle 22 ja osoittaa ylöspäin, mikä on merkki siitä, että nousutrendi saa vauhtia.

Siksi todennäköisin skenaario on, missä pari jatkaa nousuaan, seuraava tärkeä vastustaso on 158, mikä on korkein heilahdus 10. tammikuuta. Nousu tämän tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti psykologiseen tasoon 160 asteessa.