Raaka-ainepaketti: kulta nousee uudelleen Fedin koronlaskutoiveiden myötä; Öljy ja nikkeli kohtaavat viikoittaisia laskuja

Suurimman osan päivästä miinuksella oltuaan kullan hinnat nousivat takaisin odotusten vuoksi, jotka kohdistuivat Federal Reserven joulukuun korkojen laskuun.

Toisaalta hopean hinta laski lähes 2 %, mutta toiveet korkojen laskusta rajoittivat tappioita.

Öljyn hinnat laskivat ja oli määrä laskea viikoittain, kun Yhdysvallat painosti rauhansopimusta Venäjän ja Ukrainan välillä.

Samaan aikaan perusmetallit sekoittuivat kupariin ja nikkeliin pääosin tasaisina, kun taas alumiini ja sinkki laskivat.

Kultalevypallot

Kulta koki perjantaina elpymisen, osittain tasapainottaen aiemmat päivänsisäiset tappiot.

Tätä elpymistä vauhditti uudistuneet odotukset lähitulevaisuuden korkojen laskusta, joka syntyi Federal Reserven (Fed) viranomaisten viimeaikaisten lausuntojen jälkeen.

Erityisesti New Yorkin keskuspankin presidentti John Williams ilmaisi, että hän näkee yhä mahdollisuuden korkojen laskuun lähitulevaisuudessa, mikä auttaisi metallia kääntämään aiemman laskunsa.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimuksen hinta oli 4 067,35 dollaria unssilta, mikä on 0,2 % enemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Viime viikkoina useimpien Fed-virkamiesten varovaiset lausunnot ovat saaneet markkinat vähentämään odotusta joulukuun korkojen laskusta.

Jonkin verran viilenemisestä huolimatta työmarkkinat pysyvät kestävinä, mikä yhdistettynä jatkuvaan tahmeaan inflaatioon on saanut päättäjät toistuvasti varoittamaan kärsivällisemmän lähestymistavan tarpeen.

Päivän kehitysten jälkeen markkinoiden odotukset joulukuun korkojen laskusta ovat nousseet merkittävästi, nyt 75 % todennäköisyydellä verrattuna aiemmin noin 31 %:iin.

Tämä odotettu korkojen lasku tukee yleensä tuottotuttavien omaisuuserien, kuten kullan, vetovoimaa.

Samaan aikaan hopean hinta COMEXissa oli 49,220 dollaria unssilta, mikä on 2,1 % vähemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Öljyputoukset

Öljyn hinnat laskivat perjantaina kolmatta kertaa peräkkäin, kun mahdollisen Yhdysvaltojen tukeman Venäjän ja Ukrainan rauhansopimuksen myötä kasvava globaali tarjonta sekä sijoittajien riskinottohalukkuuden hillityt jatkuvan korkojen epävarmuuden vuoksi.

Markkinatunnelma muuttui laskusuuntaiseksi, kun Washington alkoi ajaa rauhansuunnitelmaa kolmen vuoden sodan päättämiseksi Ukrainan ja Venäjän välillä.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun pakotteet, jotka kohdistuvat venäläisiin öljyntuottajiin Rosneftiin ja Lukoiliin, on määrä ottaa käyttöön perjantaina.

Vastauksena kehitykseen Ukrainan presidentti Volodymyr Zelenskyi vahvisti aikomuksensa tehdä yhteistyötä Washingtonin kanssa strategian kehittämisessä konfliktin lopettamiseksi.

Kirjoitushetkellä West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 57,95 dollaria tynnyriltä, laskua 1,8 %, kun taas Brentin hinta oli 62,44 dollaria tynnyriltä, laskua 1,4 %.

Molemmat vertailuindeksit ovat pudottaneet 2 % tähän mennessä tällä viikolla.

"Tämän viikon laskun pääasiallinen katalysaattori on ollut Venäjän ja Ukrainan rauhansuunnitelman mahdollisuus", sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

Yhdysvallat ja Venäjä laativat sopimuksen ilman Ukrainan osallistumista, ja sen kerrotaan edellyttävän Kiovaa luovuttamaan merkittävän osan alueestaan ja hyväksymään rajoitukset sotilaallisille kyvyilleen.

Morrison sanoi:

Perusmetallit

Goldman Sachs ennustaa, että kuparin hinta rajoittuu 11 000 dollariin tonnia kohden seuraavien kahden vuoden ajan, vedoten "maltilliseen ylijäämään".

Metallin ennustetaan kuitenkin nousevan vuodesta 2028 alkaen, kun tarjonta kamppailee kysynnän tahdissa.

Ylöspäin suuntautuneesta tarkistuksesta huolimatta pankin analyytikot, mukaan lukien Eoin Dinsmore, nostivat joulukuun 2025 kupariennusteen 10 610 dollariin 10 385 dollarista.

Tämä nousu liitettiin huomautuksessa neljännen neljänneksen hintanousuun, joka johtui vahvasta kysynnästä ja mahdollisesta strategisesta varastoinnista, tarjontarajoitteiden kontekstissa.

Nikkelin hinnat ovat äskettäin laskeneet alimmalle tasolleen yli seitsemään kuukauteen Lontoon metallipörssissä, mikä johtuu ennusteista kasvavista maailmanlaajuisista varastoista.

Metalli, joka on keskeinen osa ruostumattomassa teräksessä ja akuissa, on kokenut tällä viikolla yli 3 %:n laskun, mikä on pisin peräkkäinen viikkotappioputki sitten tammikuun.

Indonesian, merkittävän tuottajan, tuotannon kasvu on johtanut markkinaylijäämään, tehden nikkelistä LME:n heikoimman suoriutumisen tänä vuonna, 6 %:n laskulla.

Kiinalaisen välitysyrityksen Industrial Futures Co:n muistiinpanon mukaan kysyntänäkymät ovat tällä hetkellä hyvin pessimistiset, ja odotukset kaivostoimitusten kiristämisestä ovat heikentyneet vuoden lähestyessä loppuaan.

"Perusmetallimarkkinoilla osallistujat todennäköisesti keskittyvät Kiinaan", sanoi Commerzbank AG:n raaka-aineanalyytikko Barbara Lambrecht raportissaan.

Hallitus harkitsee tiettävästi lisätoimia rakennusalan vahvistamiseksi, sillä teollisuus kohtaa tällä hetkellä merkittäviä vaikeuksia.