Iso-Britannian budjetti: tässä on suoraviivainen veikkaus siitä hyötyä

Kun Rachel Reeves – Yhdistyneen kuningaskunnan valtiovarainministeri – valmistautuu laatimaan syksyn budjettinsa, sijoittajat valmistautuvat mahdollisiin veronkorotuksiin, menoleikkauksiin tai molempien yhdistelmään.

Vaikka tunnelma on parhaimmillaankin varovainen, jotkut rahastonhoitajat näkevät vastakkaisia mahdollisuuksia.

Esimerkiksi Calibrate Partnersin perustaja John White väittää, että panostus Iso-Britannian asuntomarkkinoihin on suoraviivaisin tapa hyötyä keskiviikkona 26. marraskuuta odotetusta budjetista.

Miksi asuntopankit voivat hyötyä Yhdistyneen kuningaskunnan budjetista

Iso-Britannian asuntomarkkinat ovat olleet hitaat, ja transaktioiden määrät sekä uudet rakennukset ovat historiallisesti alhaisilla.

John Whiten mukaan leimavero on edelleen suurin este toiminnalle – ja juuri sitä vipua hän odottaa Reevesin vetävän kasvun vauhdittamiseksi.

Hän on vakuuttunut, että kiinteistöostojen veron alentaminen vaikuttaa laajempaan talouteen, lisäten työpaikkoja ja kuluttajien kysyntää.

White arvioi, että vaikutus voi olla 3,5–4-kertainen alkuperäiseen elvytykseen verrattuna.

Lyhyesti sanottuna hän uskoo, että jyrkkä leimaveron alennus voisi elvyttää kiinteistökauppoja, mikä yhdessä alhaisemman inflaation ja mahdollisen BOE:n korkojen laskun kanssa tulevina kuukausina voisi tuoda uutta vauhtia Iso-Britannian asuntokanoihin kohti vuotta 2026.

Howdenin osake: Whiten ykkösvalinta Iso-Britannian asuntomarkkinoilla

Iso-Britannian asuntoyhtiöistä White nostaa esiin Howden Joinery Groupin (LON: HWDN) vakuuttavimmaksi vaihtoehdoksi.

Sohn Londonin konferenssissa esiintyessään hän kuvaili FTSE 100 -listattua keittiötoimittajaa "poikkeuksellisen hyvin johdetuksi", jolla on noin kolmanneksen hallitseva markkinaosuus.

HWDN on laajentunut keittiöiden ulkopuolelle vaatekaappeihin ja muihin puusepäntyökategorioihin – asemoimalla itsensä hyötymään laajasta asuntotuotannon elpymisestä.

White korosti, että Howdenin johto on linjassa osakkeenomistajien kanssa ja että konsensustulosennusteet aliarvioivat sen potentiaalin.

Calibrate Partners on asettanut HWDN-osakkeille £13 hintatavoitteen, mikä tarkoittaa 60 %:n nousua seuraavan vuoden aikana.

"Se sopii täydellisesti ylhäältä alas -näkemykseemme kiihtyvistä asuntomarkkinoista," White kertoi osallistujille.

Terve 2,55 %:n osinkotuotto oli yksi muista syistä, miksi hän mainitsi Howdenin osakkeen nousutoivon.

Vastakkainen mahdollisuus budjettiepävarmuuden keskellä

Vaikka monet sijoittajat keskittyvät Reevesin syksyn budjetin riskeihin, Whiten väitöskirja korostaa, miten politiikan muutokset voivat avata alakohtaisia mahdollisuuksia.

Leimaveron alennus, yhdistettynä lieventävään inflaatioon ja alhaisempiin korkoihin, voisi tuoda uutta eloa asuntoalan toimintaan ja lisätä kysyntää asuntoosakkeille , kuten Howdenille.

Vastakkainasetteleville sijoittajille Iso-Britannian talouden pessimismi saattaa itse asiassa peittää houkuttelevat sisäänpääsypisteet.

Kuten White totesi, asuntomarkkinat ovat "polvillaan", mutta oikealla politiikkavipulla ne voisivat elpyä jyrkästi.

Niille, jotka ovat valmiita katsomaan synkkyyden taakse, Howden Joinery Group Plc tarjoaa yksinkertaisen, kohdennetun tavan asemoida nousua kohti vuotta 2026.