Nvidian osakkeet laskevat, kun raportti viittaa siihen, että Meta saattaa siirtyä Googlen tekoälypiireihin

Nvidian osakkeet laskivat tiistaina, kun raportti kertoi, että Meta Platforms neuvottelee Googlen suunnittelemien sirujen käyttöönotosta datakeskusinfrastruktuuriinsa.

Nvidian osakkeet laskivat 3,58 % ennakkokaupassa, kun taas Alphabetin, Googlen emoyhtiön, osakkeet nousivat yli 4 % The Informationin raportin jälkeen.

The Information raportoi, että Meta harkitsee Googlen tensoriprosessointiyksiköiden (TPU) käyttöä datakeskuksissaan vuodesta 2027 alkaen.

Keskusteluihin kuuluu myös suunnitelma vuokrata TPU:ita Google Cloudista jo ensi vuonna, keskusteluihin perehtyneiden mukaan.

Tämä siirto merkitsisi poikkeamaa Googlen pitkäaikaisesta strategiasta, jossa TPU:t sijoitettiin pelkästään omissa datakeskuksissaan.

Ensimmäisen sukupolven TPU:iden lanseerauksen jälkeen vuonna 2018 Google on kehittänyt arkkitehtuuria erittäin erikoistuneiksi siruiksi tekoälyn työkuormille.

Jos Meta lopulta ottaa TPU:t käyttöön, se merkitsisi merkittävää tukea Googlen teknologialle ja laajentaisi TPU-jalanjälkeä Googlen sisäisen infrastruktuurin ulkopuolelle.

Google tavoittelee suurempaa osuutta kasvavasta tekoälypuolijohdemarkkinasta

Google Cloudin johtajat ovat tiettävästi väittäneet, että TPU:n suora toimittaminen asiakkaille voisi auttaa yritystä saavuttamaan jopa 10 % Nvidian vuosittaisesta liikevaihdosta — monen miljardin dollarin mahdollisuus.

Kilpailu järjestetään aikana, jolloin satoja miljardeja dollareita käytetään maailmanlaajuisesti tekoälyvalmiiden datakeskusten rakentamiseen.

Alan analyytikot sanovat, että TPU:t antavat Googlelle etulyöntiaseman, koska ne on räätälöity tekoälytehtäviin, mikä voi tarjota tehokkaampaa laajamittaiseen päättely- ja koulutuskuormiin.

Tämä vetovoima on jo houkutellut muita suuria asiakkaita: Google suostui äskettäin toimittamaan jopa miljoona TPU:ta Anthropic PBC:lle.

Tämän sopimuksen jälkeen Seaportin analyytikko Jay Goldberg kuvaili sitä "todella voimakkaaksi vahvistukseksi" Googlen sirustrategialle, huomauttaen, että yhä useammat yritysasiakkaat todennäköisesti harkitsevat TPU:ta vaihtoehtona Nvidian laitteistolle.

Metan kasvava investointiinvestointi voi nopeuttaa kilpailua tekoälyinfrastruktuurissa

Bloomberg Intelligence arvioi, että Metan odotettu Googlen TPU:n käyttö — erityisesti päättely — viittaa siihen, että suuret tekoälymallien toimittajat saattavat yhä enemmän luottaa Googleen toissijaisena sirutoimittajana.

Meta on yksi maailman suurimmista tekoälyinfrastruktuurin kuluttajista, ja sen arvioitu pääomainvestointi on 70–72 miljardia dollaria tänä vuonna ja vähintään 100 miljardia dollaria vuonna 2026.

Analyytikot arvioivat, että Meta voisi käyttää ensi vuonna pelkästään päättelypiirikapasiteettiin 40–50 miljardia dollaria.

Tämä voisi nopeuttaa Google Cloudin kysynnän kasvua verrattuna muihin hyperskaalapalveluntarjoajiin, erityisesti kun yritysasiakkaat hakevat myös pääsyä TPU:ihin ja Googlen Gemini-tekoälymalleihin.

Nvidia on edelleen hallitseva, mutta kohtaa kasvavaa painetta kilpailijoilta

Nousevasta kilpailusta huolimatta Nvidia on edelleen kiistaton tekoälylaitteiston markkinajohtaja.

Sen grafiikkaprosessointiyksiköt (GPU:t) jatkavat useimpien suurten tekoälyinfrastruktuurin rakentamisen perustana, ja analyytikot ovat yleisesti yhtä mieltä siitä, että sen asema ei todennäköisesti ole vakavasti uhattuna lähitulevaisuudessa.

Silti paine kasvaa. Tekoälydatakeskuksia rakentavat yritykset ovat etsineet keinoja monipuolistaa sirutarjontaansa jatkuvan kysynnän ja liiallisen riippuvuuden Nvidian huolen keskellä.

Googlen laajeneva TPU-ohjelma — yhdistettynä kasvavaan kiinnostukseen yrityksiltä kuten Meta ja Anthropic — lisää uuden kilpailun kerroksen markkinoilla, joita aiemmin hallitsi yksi toimittaja.

Nvidian osakkeen lasku tapahtuu myös samaan aikaan, kun keskustelut siitä, muodostuuko "tekoälykupla" yhä kiihtyvästi.

Yhtiö julkaisi viime viikolla odotettua vahvemman liikevaihtoennusteen, mutta teknologiaosakkeet heikkenivät laajasti sen jälkeen, kun sijoittajat arvioivat arvostustaan uudelleen.