Humanoidirobottitilaukset räjähtäväksi vuonna 2026, mutta Teslan osakkeet tuskin hyötyvät

Goldman Sachsin analyytikko Jacqueline Du näkee humanoidirobottitilausten räjähdysmäisen kasvun vuonna 2026.

Ja koska Tesla Inc:n (NASDAQ: TSLA) toimitusjohtaja Elon Musk uskoo, että noin 80 % hänen yrityksensä tulevasta arvosta tulee "Optimuksesta", tämän kysynnän kasvun pitäisi hyödyttää sähköautojen osakkeita.

Kuitenkin Du käsitteli kahta keskeistä dynamiikkaa äskettäisessä CNBC:n haastattelussa, jotka voivat estää TSLA:n osakkeita hyödyntämästä sitä ensi vuonna.

Kirjoitushetkellä Teslan osake on noussut yli 90 % vuoden alustan pohjatasoaan nähden.

Teslan osake ei välttämättä hyödy palvelukeskeisestä robottikysynnästä

Tesla on asettanut humanoidirobottinsa Optimuksen teollisen tuottavuuden työkaluksi kuluttajille suunnatun uutuuden sijaan.

Elon Musk on toistuvasti korostanut tehdas- ja logistiikkasovelluksia, nähden Optimuksen keinona vähentää toistuvaa työvoimaa ja alentaa valmistuskustannuksia.

Tämä on ristiriidassa Goldman Sachsin vuonna 2026 kasvavan kysynnän kanssa, joka on pääosin palvelupainotteista.

"Palvelu voisi olla uusi suunta. Tulemme näkemään tällaisia vaatimuksia humanoidiroboteille ensi vuonna," hän kertoi CNBC:lle.

Hänen mukaansa ostosoppaat, messujen järjestäjät ja viihderobotit odotetaan edistävän varhaista käyttöönottoa.

Tämä tarkoittaa, että TSLA:n osakkeen keskittyminen teolliseen hyötyyn voi johtaa siihen, että se jää paitsi alkuperäisestä humanoidisen kysynnän aallosta, jolloin kilpailijat ovat paremmin linjassa kuluttajille suunnattujen mahdollisuuksien kanssa.

Vahva kysyntä Kiinasta voi syrjäyttää Teslan

Toinen haaste Teslalle on maantiede. Du totesi, että "lähitulevaisuudessa näemme erittäin vahvaa vauhtia Kiinan puolella."

Kiinan robotiikan startup- ja teollisuusteknologiayritysten ekosysteemi on hyvin asemoitunut hyödyntämään tätä kasvua, erityisesti palvelusovelluksissa, joissa humanoidirobotit voivat parantaa asiakaskokemusta.

Teslalle tämän kysynnän täyttäminen on vaikeaa geopoliittisten jännitteiden, sääntelyhaasteiden ja Pekingin teknologiasektorin paikallisten mestareiden suosimisen vuoksi.

Vaikka humanoidien kysyntä räjähtäisi vuonna 2026, suuri osa määrästä saattaa siirtyä kiinalaisille yrityksille eikä ulkomaisille toimijoille.

Optimus saattaa lopulta löytää roolin globaaleilla markkinoilla, mutta lähitulevaisuudessa jättiläinen tuskin hyötyy Kiinan tilausten kasvusta, mikä saattaa viivästyttää seuraavaa nousua Tesla-osakkeissa.

Kuinka pelata TSLA:n osakkeilla vuoteen 2026 mentäessä

Humanoidirobottimarkkinat ovat vielä alkutekijöissään, ja vaikka tuleva vuosi saattaa merkitä käännekohtaa käyttöönotossa, kestää vuosia ennen kuin roboteista tulee todella korvaamattomia eri teollisuudenaloilla.

Tesla Inc:n pitkän aikavälin visio Optimuksesta – edullisesta, yleiskäyttöisestä humanoidista, joka pystyy suorittamaan monenlaisia tehtäviä – voi lopulta vastata laajempaa kysyntää.

Kuitenkin lyhyen aikavälin palvelukeskeisten sovellusten ja monikansallisen yrityksen teollisten tavoitteiden välinen ristiriita sekä Kiinan varhaisen käyttöönoton dominointi viittaavat rajalliseen nousupotentiaaliin TSLA:n osakkeille lähitulevaisuudessa.

Sijoittajien tulisi tunnistaa, että vaikka humanoidirobotit voivat olla seuraava raja, Teslan tuotto tästä vallankumouksesta todennäköisesti viivästyy.