Netflix tekee kaikki käteiskaupat Warner Bros Discoverylle toisella huutokierroksella: raportti

Warner Bros. Discovery Inc. on astunut virallisen myyntiprosessinsa käännekohtaan, saatuaan toisen sitovien tarjousten kierroksen useilta suurilta mediatoimijoilta, mukaan lukien pääosin käteistarjous Netflix Inc:ltä, raportoi Bloomberg.

Huutokauppa, joka alkoi sen jälkeen, kun yhtiö julkisesti laittoi itsensä myyntiin lokakuussa, voi raportin mukaan päättyä päivien tai viikkojen kuluessa.

Kasvanut kiinnostus korostaa nopeasti vahvistuvaa viihdekenttää, jossa suoratoistojätit ja perinteiset studiot pyrkivät turvaamaan arvokkaita sisältökirjastoja, elokuvaresursseja ja globaaleja jakelumahdollisuuksia.

Netflix, Paramount Skydance ja Comcast tekevät parannettuja tarjouksia

Paramount Skydance Corp:n, Comcast Corp:n ja Netflixin pankkiirit viettivät pitkän Yhdysvaltain kiitospäivän viikonlopun hioen tarjouksiaan Warner Bros. Discoveryn kokonaan tai osista.

Raportin mukaan, joka viittaa keskusteluihin läheisiin henkilöihin, Paramountin tarjous – jota suurelta osin tukee Oraclen perustaja Larry Ellisonin perhe – sisältää myös velkarahoitusta Apollo Global Managementilta sekä osallistumisen Lähi-idän sijoitusrahastoilta.

Vaikka tarjoukset ovat sitovia, antaen Warner Bros. Discoveryn hallitukselle mahdollisuuden hyväksyä nopeasti, jos halutut ehdot täyttyvät, niitä ei ole vielä pidetty lopullisina.

Houkuttelevampi ehdotus olisi silti harkinnassa, raportissa lisättiin.

Netflixin, maailman suurimman suoratoistopalveluntarjoajan, kerrotaan valmistelevan kymmeniä miljardeja dollareita siltalainaa vahvistaakseen asemaansa.

Sekä Netflix että Comcast kohdistuvat nimenomaan Warner Brosin elokuvastudioihin ja HBO Maxin suoratoistoliiketoimintaan, eivät koko yhtiöön.

Arvostusjännitteitä, kun Warner Bros. hakee 30 dollaria osakkeelta

Warner Bros. Discoveryn kerrotaan hakevan 30 dollarin osakehintaa – summaa, jonka kunniapuheenjohtaja John Malone on kuvannut "mahdolliseksi".

Osake sulkeutui maanantaina hintaan 23,87 dollaria New Yorkissa, ja yhtiön osakkeen arvo oli noin 59 miljardia dollaria.

Hallitus oli aiemmin hylännyt Paramountin pääosin käteistarjouksen, jonka hinta oli lähes 24 dollaria osakkeelta, mikä sai Warner Brosin julkisesti vahvistamaan strategisten vaihtoehtojen arviointia.

Viime viikolla tarjoajilta pyydettiin parannettuja ehtoja toimitettavaksi 1. joulukuuta mennessä, Paramount Skydancen, Comcastin ja Netflixin alkuperäisten ehdotusten jälkeen.

Myyntiprosessi seurasi useita ei-toivottuja tarjouksia koko tai osittain yrityksestä aiemmin tänä vuonna.

Paramount, jota nyt johtaa David Ellison Skydancen fuusion jälkeen, oli jo tehnyt kolme täydellistä ostotarjousta, mukaan lukien Warner Brosin kaapeliverkon omaisuuserät.

Mahdollinen irtautuminen ja laajemmat vaikutukset teollisuuteen

Jos Comcast tai Netflix onnistuu hankkimaan studion ja suoratoistosegmentit, Warner Bros. Discoveryn odotetaan jatkavan olemassa olevaa suunnitelmaa irrottaa kaapelikanavansa erilliseksi toimijaksi, Discovery Globaliksi, heti vuoden 2025 puolivälissä.

Tämä päätös on linjassa yhtiön kesäkuun ilmoituksen kanssa jakaa itsensä studiokeskeisiin ja kaapelipainotteisiin yksiköihin, erottaen kasvavat suoratoistotoiminnot laskevista lineaaritelevisioliiketoiminnoista.

Mikä tahansa Warner Bros. Discoveryn kauppa olisi yksi merkittävimmistä muutoksista mediasektorilla sitten 8,4 miljardin dollarin Skydance–Paramount-fuusion.

Tämä kauppa kiristi poliittista tarkastelua ja herätti osakkeenomistajien keskuudessa huolta markkinoiden keskittymisestä ja viihdeteollisuuden tulevasta rakenteesta.

Sitovien tarjousten ja nopean neuvottelujen edetessä Warner Bros. Discoveryn hallitus saattaa pian päättää, jatkaako kauppa, joka voisi muuttaa Hollywoodin suurimpien toimijoiden kilpailutasapainoa.