Palantirin osakekurssi on romahdusvaarassa, kun arvostushuoli jatkuu

Palantirin osakekurssi on pudonnut paikalliseen karhumarkkinaan sen jälkeen, kun se laski ~20 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. PLTR:n hinta oli $167, laskua vuoden alusta korkeimmasta $207:stä. Joten, noutuuko osake nousuun arvostushuolien kasvaessa?

Palantirin kasvu jatkuu

Palantir on johtava yritys, joka tarjoaa palveluita yrityksille ja hallituksille. Se tarjoaa pääasiassa useita tuotteita, kuten Foundry, Gotham, Apollo ja AIP.

Foundry tarjoaa yrityksille yritysdatan integrointi- ja analyysiratkaisuja. Gotham on ensisijaisesti räätälöity valtion virastoille, kun taas Apolloa käytetään ohjelmistokehityksessä ja hallinnassa. Yrityksen AIP-ratkaisu auttaa yrityksiä integroimaan suuria kielimalleja työnkulkuihinsa.

Palantirin liiketoiminta menestyy hyvin, ja sen liikevaihto sekä voitot jatkavat kasvuaan. Merkittävimpänä sen liikevaihto yrityksiltä on kiihtynyt, mikä muuttaa sen pelkästä puolustusurakoitsijasta.

Viimeisimmät tulokset osoittavat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 63 % kolmannella neljänneksellä 1,18 miljardiin dollariin. Tätä kasvua vauhditti Yhdysvaltojen kaupallinen liikevaihto, joka kasvoi 121 %. Yhdysvaltain hallitusten tulot kasvoivat 52 %.

Palantir houkuttelee yhä enemmän yrityksiä ekosysteemiinsä. Se solmi 204 kauppaa, joiden arvo oli noin miljoona dollaria, ja 91 kauppaa, joiden arvo oli noin 5 miljoonaa dollaria vuodessa.

Tämä kasvu todennäköisesti jatkuu, kun yritykset jatkavat sen teknologian omaksumista. Suurimpia asiakkaita ovat esimerkiksi American Airlines, BP, HSS, Titan ja Nvidia.

Tärkeimpänä yrityksen liiketoiminta on kehittymässä erittäin kannattavaksi, ja nettotulos nousi yli 475 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä.

Arvonmääritykseen liittyvät huolenaiheet säilyvät

Wall Streetin analyytikot uskovat, että Palantirin kasvu kiihtyy tulevina vuosina. Keskimääräinen arvio on, että neljännen vuosineljänneksen liikevaihto tulee olemaan 1,34 miljardia dollaria, mikä on 62 % enemmän kuin viime vuoden vastaava ajanjakso.

Jos arvio pitää paikkansa, se tarkoittaa, että yhtiön vuosiliikevaihto nousee 4,41 miljardiin dollariin, mikä on 53 % enemmän kuin viime vuonna. Todennäköisesti yrityksen liiketoiminta raportoi odotettua vahvempia tuloksia, kuten aina ennenkin. Sen vuosittaisen liikevaihdon odotetaan nousevan 6,19 miljardiin dollariin, mikä on 40 % kasvua vuositasolla.

Haasteena on kuitenkin se, että yhtiön arvostus on venynyt, kun sen markkina-arvo on noussut 400 miljardiin dollariin. Seeking Alphan kokoamat tiedot osoittavat, että tulevan hinta-voitto-suhde on noussut 290:een, mikä on huomattavasti korkeampi kuin muilla yhtiöillä.

Samoin forward PEG -suhde on noussut 4,73:een, mikä on myös huomattavasti korkeampi kuin sektorin mediaani 1,69. Nämä ovat valtavia lukuja, kun ottaa huomioon, että Nvidian kaltaisella yrityksellä on forward PE -suhde 38. Sillä on myös forward PEG -suhde 1,01, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 1,69.

Palantir perustelee arvostustaan 40 luvun säännöllä, joka tarkastelee yrityksen liikevaihdon kasvua ja katteita. Viimeisimmässä raportissaan todettiin, että sen 40 vuoden sääntö on 114 %, mikä tekisi siitä edullisen.

Rajoituksena on kuitenkin se, että tällä monistolla on haasteita, kuten pääomatehokkuuden sivuuttaminen ja suorituskyvyn liiallinen yksinkertaistaminen. Silti on vaikea perustella, miten alle 10 miljardin dollarin liikevaihtoa tuottava yritys arvioidaan yli 400 miljardin dollarin arvoksi.

Palantirin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että PLTR:n osakekurssi huipentui marraskuussa 207 dollariin ja laski sitten nykyiseen 167 dollariin. Se on nyt siirtynyt nousevan trendiviivan alapuolelle, joka testaa matalimmat heilahdukset sitten 2. heinäkuuta.

Osake on muodostanut laskusuuntaisen divergenssikuvion, joka viittaa laajempaan laskuun, mahdollisesti tukikohtaan 130 dollarissa, joka on sen alin kohta viime vuonna. Tämä hintatavoite on noin 23 % nykyisen tason alapuolella. Nousu vuoden alusta korkeimman 207 dollarin yli kumoaa laskumaiset näkymät.